Resumo
Os protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) fornecem serviços financeiros descentralizados por meio de contratos inteligentes e cobram taxas com base nesses serviços. Quando a receita de um projeto DeFi aumenta, ele atrai mais usuários e liquidez.
Introdução
Escolher o protocolo certo entre os diversos protocolos DeFi disponíveis no mercado pode exigir muito tempo e esforço. Muitos deles são semelhantes, então como saber qual deles nos permitirá obter a renda mais passiva com criptomoedas? O primeiro passo é entender a receita da plataforma e quanto dela é compartilhada com os usuários. Você pode então usar essas informações para tomar decisões racionalmente informadas sobre onde investir seus ativos.
Como funcionam os protocolos DeFi
Os protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) fornecem uma gama de serviços financeiros operados por meio de contratos inteligentes. Por exemplo, os protocolos DeFi podem fornecer serviços de negociação descentralizados, empréstimos e pools de liquidez, todos executados por meio de contratos inteligentes no blockchain. Tudo que você precisa para acessar e usar esses serviços é uma carteira e alguma criptomoeda para pagar suas transações.
Quase não há limites para os serviços financeiros que o DeFi pode fornecer. Você pode acessar serviços de negociação, mercados monetários, derivativos e produtos de poupança no mundo DeFi. Todos esses serviços não precisam de permissão e são de natureza desintermediada.
Como os protocolos DeFi geram receita
Os custos operacionais dos serviços DeFi provêm do poder computacional necessário para executar contratos inteligentes. Os usuários geralmente pagam por isso através de taxas de combustível. No entanto, existem outros custos adicionais associados a serviços como desenvolvimento e manutenção. Os protocolos DeFi cobram taxas por seus serviços para cobrir essas taxas e gerar receita.
Troca Descentralizada (DEX)
Os usuários que compram e vendem tokens no DEX devem pagar uma taxa para utilizar seus serviços. Por exemplo, uma transação pode incorrer em uma taxa de 0,3% para o financiamento ou reservas de liquidez da operadora DEX.
contrato de empréstimo
Os usuários que tomam empréstimo de um protocolo de empréstimo devem pagar uma taxa de empréstimo. Parte disso será usada para pagar provedores de liquidez (outros usuários que fornecem fundos) e o restante será pago ao protocolo.
Por que os benefícios são importantes
Além de cobrir os custos do próprio acordo, o aumento das receitas e dos lucros pode beneficiar as partes interessadas. Os projetos DeFi normalmente mantêm um modelo de partilha de receitas através dos seus detentores de tokens de governança. Eles também podem usar os recursos para aumentar as APRs para os participantes ou provedores de liquidez em sua plataforma.
Para DEX, retornos mais elevados podem atrair mais utilizadores, aumentando assim a liquidez. Se os agregadores de rendimento reunirem os fundos apostados dos usuários como um “suborno (ou incentivo)” para os validadores da rede, então eles poderão receber uma TAEG mais alta.
Em resumo, podemos usar uma abordagem cíclica para descrever a entrada de capital e a receita de um projeto:
Projetos populares atraem liquidez, atraem mais usuários e formam um ciclo virtuoso.
Um maior fluxo comercial e liquidez podem reduzir a derrapagem e acelerar as execuções.
Mais usuários melhoram o volume de transações legítimas, gerando mais receita.
As receitas são compartilhadas com os usuários de staking, proporcionando mais liquidez.
Este ciclo também pode atrair usuários que desejam participar da mineração de liquidez. Quem deseja investir pode aumentar suas chances de maximizar o retorno por meio de juros compostos. Quanto mais bem-sucedido for o projeto, mais liquidez estará disponível e, por sua vez, mais mineradores de liquidez ele atrairá. Esse processo gera mais receitas que podem ser utilizadas para melhorar os serviços do protocolo.
Como verificar quanta receita um protocolo DeFi gerou
O DeFi funciona on-chain, o que significa que quase todas as informações de transação (dependendo do blockchain usado) são verificáveis. Todos têm acesso fácil a um explorador de blockchain, mas isso não significa que estejamos necessariamente claros sobre o escopo dos benefícios do protocolo. Existem muitos agregadores de dados blockchain que simplificam a tarefa para que você possa entender melhor os benefícios de cada protocolo.
Com uma pesquisa no Google e algumas pesquisas de fontes confiáveis, você poderá encontrar métricas e estatísticas sobre os retornos do protocolo DeFi. Esses números podem ajudá-lo a tomar decisões de investimento mais inteligentes.
Conclusão
Quer você esteja analisando a taxa real de retorno de um projeto ou informações básicas, os retornos são um indicador-chave a ser estudado. Somente compreendendo como um protocolo gera e compartilha seus benefícios você poderá investir com sabedoria. Você pode aprender mais sobre este tópico se aprofundando em DeFi 2.0, mineração de rendimento e tópicos de finanças gerais na Binance Academy.
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