Em 24 de julho de 2023, os mercados financeiros globais estão prestando muita atenção à próxima reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto do Federal Reserve, de 25 a 26 de julho, e espera-se que emitam uma decisão sobre a taxa de juros após a reunião. Antes disso, os dados do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA, em Junho, mostravam que a pressão inflacionista continuava a abrandar, e o mercado em geral previa que a Reserva Federal provavelmente aumentaria as taxas de juro em mais 25 pontos base nesta reunião. No entanto, alguns observadores acreditam que este poderá ser o último deste ciclo de subida das taxas.
De acordo com dados divulgados pelo Departamento do Trabalho dos EUA, o IPC dos EUA aumentou 3% em termos anuais em junho, caindo durante 12 meses consecutivos, atingindo o nível mais baixo desde março de 2021. O núcleo do IPC, excluindo os preços dos alimentos e da energia, aumentou 4,8% em termos anuais e 0,2% em termos mensais, ambos os registos mais baixos desde 2021. Estes dados mostram que as pressões inflacionistas estão a enfraquecer gradualmente.
O mercado geralmente espera que a Reserva Federal aumente as taxas de juro em 25 pontos base em Julho, elevando as taxas de juro para um intervalo de 5,25%-5,5%. No entanto, a maioria das pessoas acredita que este pode ser o último aumento das taxas neste ciclo de aumentos das taxas de juros. A ferramenta FedWatch do CME Group mostra que, a partir de 20 de julho, a probabilidade de o Fed aumentar as taxas de juros em 25 pontos base em julho está próxima de 100%.
Agora, o foco do mercado está voltado para a direção futura da política monetária. Setembro será um ponto chave, quando os responsáveis da Reserva Federal divulgarão um gráfico de expectativas de taxas de juro, que determinará aproximadamente a tendência da política monetária para os restantes três meses deste ano. Independentemente de haver ou não uma subida das taxas em Setembro, a probabilidade de uma subida das taxas no quarto trimestre é relativamente pequena. Portanto, muitos investidores acreditam que Setembro poderá ser um ponto de viragem para a política monetária.
Antes de Setembro, havia relativamente poucas notícias boas no mercado, enquanto as más notícias podem aumentar. Considerando que muitas pessoas previram antes de 2019 que o mercado poderia cair no segundo semestre do ano, naturalmente não esperariam até Setembro para optar por vender activos. Além disso, num Mercado que tem experimentado muitas tentativas frustradas de subir, a probabilidade de cair é maior, a probabilidade de flutuações laterais é menor e a probabilidade de subir também é muito pequena.
No entanto, depois de Setembro, o mercado deverá desenvolver-se gradualmente em alta. Isto ocorre porque as expectativas de um corte nas taxas no próximo ano podem afetar antecipadamente o sentimento do mercado. Olhando para o gráfico, o suporte do Bitcoin parece estar em torno de US$ 28.000, mas é provável uma quebra abaixo. Por um lado, ouvimos muitas histórias sobre o “lobo chorão”, e nenhum padrão pode ser repetido uma terceira vez; por outro lado, depois de Setembro, a possibilidade de aumento das taxas de juro é bastante reduzida, podendo até entrar num; ciclo de cortes nas taxas de juros. As taxas de juro elevadas acarretam certos riscos, mas as expectativas são muitas vezes refletidas antecipadamente no mercado. Portanto, antes da reunião do Federal Reserve em setembro, poderá haver uma rodada de callbacks nos principais fundos para absorver fichas.
Além dos pontos acima, há também uma lógica interessante de que o mercado em 2023 parece ser semelhante ao mercado entre 2015 e 2019. O mercado foi volátil no primeiro semestre de 2015, subiu rapidamente no primeiro semestre de 2019 e também será volátil no primeiro semestre de 2023. O mercado subiu no segundo semestre de 2015 e caiu no segundo semestre de 2019, o que significa que penso que pode cair primeiro e depois subir no segundo semestre de 2023, o que parece ser consistente com esta lógica.
O layout do próximo mercado altista
Não importa como o mercado se mova, a única coisa certa é que você deve procurar oportunidades para comprar fundos quando ele cair. A seguir, vou me concentrar no layout do próximo mercado altista.
Para investidores de pequeno capital, a estratégia recomendada é primeiro alocar 60% dos fundos, seleccionar 2-3 sectores para investimento regular e seleccionar uma moeda subvalorizada em cada sector. Essas moedas não são necessariamente líderes, mas antes de comprar, você deve realizar uma pesquisa cuidadosa do projeto para avaliar seu endosso e suas próprias razões para ser otimista em relação ao projeto ou campo. A moeda mais adequada deverá ter um valor de mercado entre 8 mil milhões e 20 mil milhões.
Em seguida, gaste de 15% a 20% de seus fundos para comprar moedas meme, como dogecoins, shit coins, pepe coins, doge coins, etc. Escolha aquelas moedas que tenham bons mecanismos, sejam projetos ativos e tenham sido listadas em bolsas, para que tenham menos probabilidade de serem saqueadas.
Os 20% restantes dos fundos podem ser usados como capital de giro, porque em cada mercado altista, novas histórias aparecerão para impulsionar o mercado. Tal mercado pode trazer muitas moedas de alta qualidade entre as dez primeiras em valor de mercado. Essa parte dos fundos pode ser usada para apostar em novas moedas ou para comprar moedas promissoras na parte inferior para cobrir posições em lotes.
Além disso, lembre-se de um princípio importante: retire dinheiro gradualmente depois de ganhar dinheiro, caso contrário, uma grande queda no mercado poderá fazer com que você perca todos os seus lucros ou até mesmo perca dinheiro. É muito importante lidar com o dinheiro com cuidado.
No geral, a decisão da Reserva Federal sobre a taxa de juro tornou-se o foco da atenção dos investidores globais. Apesar do actual abrandamento das pressões inflacionistas, espera-se que a Fed aumente as taxas de juro em 25 pontos base nesta reunião. Contudo, a direcção futura da política monetária permanece incerta e precisamos de prestar muita atenção à reunião da Reserva Federal em Setembro e às alterações nos dados nos próximos meses. Em qualquer caso, os investidores de pequeno capital devem formular estratégias de investimento razoáveis com base na sua própria tolerância ao risco e objectivos de investimento, e prestar sempre atenção à segurança do capital e à gestão do risco.