Lista dos principais eventos financeiros na semana de 24 a 28 de julho:
A Reserva Federal, o Banco Central Europeu, o Banco do Japão e muitos outros bancos centrais anunciaram decisões sobre taxas de juro.
Em termos de dados, recomenda-se prestar atenção ao PIB real do segundo trimestre dos Estados Unidos, ao índice de preços PCE em junho e ao IPC da Alemanha em julho.
Importantes empresas listadas como Microsoft, Google e Meta divulgaram seus relatórios financeiros do segundo trimestre.
Na próxima semana, o Nasdaq 100 passará por um ajuste especial de peso para resolver o problema de concentração excessiva no índice por meio da redistribuição de pesos.
O “One Plus” final do Fed? O Banco Central Europeu poderá aumentar as taxas de juro em julho, enquanto o Banco do Japão poderá permanecer em espera:
A Reserva Federal realizará uma reunião sobre taxas de juro nos dias 25 e 26 de Julho. As expectativas do mercado são de que a Reserva Federal aumente as taxas de juro em 25 pontos base, empurrando a taxa de juro de política dos actuais 5-5,25% para 5,25%-5,5%. o nível mais alto em 22 anos, mantendo ao mesmo tempo uma tendência de aperto. Mais tarde, o presidente do Federal Reserve, Powell, dará uma conferência de imprensa sobre política monetária.
Os dados do IPC e do PPI de junho mostraram que a inflação nos EUA esfriou significativamente. O IPC dos EUA aumentou 3% em termos anuais em junho, abaixo do esperado, o mais baixo desde março de 2021. O núcleo do IPC aumentou 4,8% em termos anuais, abaixo do esperado, o mais baixo desde outubro de 2021. O IPP dos EUA em junho também esfriou para 0,1% a mais do que o esperado, um novo mínimo desde agosto de 2020. O IPP principal aumentou 2,4% em relação ao ano anterior, abaixo do esperado e o mais baixo desde fevereiro de 2021.
A ferramenta Fed Watch do CME Group mostra que a probabilidade de o Fed não aumentar as taxas de juros nas restantes três reuniões de taxas de juros deste ano é superior a 60%, e a probabilidade de cortar as taxas de juros em março do próximo ano chega a 40%.
O ex-presidente do Federal Reserve, Ben Bernanke, disse na quinta-feira que julho pode ser o último aumento das taxas neste ciclo. "Parece muito claro que o Fed aumentará as taxas de juros em 25 pontos base na próxima reunião. O aumento das taxas em julho pode ser o último."
Em 27 de Julho, o Banco Central Europeu anunciará a sua decisão sobre a taxa de juro e, mais tarde, a Presidente do BCE, Christine Lagarde, dará uma conferência de imprensa sobre política monetária. Acredita-se geralmente que um aumento de 25 pontos base nas taxas de juro em Julho é "certo", e o foco do mercado desta vez será no plano de política de Setembro.
Economistas consultados pela Bloomberg esperam mais dois aumentos nas taxas de juros em julho e setembro, levando a taxa básica de juros para 4%. Desde Julho do ano passado, o Banco Central Europeu aumentou as taxas de juro num valor acumulado de 400 pontos base.
O membro do Conselho do BCE, Nagel, disse que o BCE provavelmente aumentará as taxas de juros em 25 pontos base. A Presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, disse anteriormente que as medidas devem ser continuadas e que as taxas de juro provavelmente aumentarão em Julho e que os cortes nas taxas de juro não estão actualmente a ser considerados. Klaas Knot, membro do Conselho do Banco Central Europeu e presidente do Banco Central Holandês, acredita que "penso que é necessário um aumento da taxa de juro em Julho. Quanto a depois de Julho, só se pode dizer que será possível em melhor, mas não inevitável."
Na sexta-feira, o Banco do Japão também anunciará a sua última decisão de política monetária. De acordo com a Bloomberg, 80% dos analistas inquiridos esperam que o Banco do Japão mantenha a sua principal política monetária inalterada na sua reunião de política de 27 a 28 de julho. Alguns analistas acreditam que pode haver alguns ajustes na política de controle da curva de rendimentos (YCC), especialmente na faixa-alvo de rendimento.
O indicador da inflação global do Japão acelerou novamente em Junho, mas a inflação subjacente abrandou pela primeira vez em um ano e meio, sugerindo que as pressões sobre os preços das matérias-primas podem ter atingido o seu pico, de acordo com os dados oficiais mais recentes.
Relatórios de ganhos para ações dos EUA Microsoft, Google e Meta estão chegando:
A temporada de lucros do mercado de ações dos EUA entrou em um período de intensa divulgação, com foco na Microsoft, Google e Meta. Sendo gigantes relacionadas a áreas como inteligência artificial, computação em nuvem e publicidade digital, seus relatórios afetarão as expectativas do mercado e também terão impacto em outras empresas de tecnologia que publicarão relatórios posteriormente – Amazon, Nvidia, etc.
O consenso atual do mercado é que o Google alcançará um crescimento de lucro de 9% neste trimestre, depois de passar por quatro trimestres consecutivos de declínio, dos quais as vendas do negócio principal de busca poderão aumentar 4%. A fusão das divisões DeepMind e Brain também ajudará a acelerar o lançamento de novos produtos relacionados a grandes modelos de linguagem.
A margem operacional ajustada da Microsoft deverá aumentar para 42%, contra 40% há um ano, com a empresa protegendo as margens através de preços mais elevados, à medida que o advento da inteligência artificial aumenta o custo de processamento de cargas de trabalho. Jefferies observou que o preço anunciado recentemente pela Microsoft para seu assistente de IA para clientes corporativos é mais que o dobro do esperado originalmente.
Após seis trimestres consecutivos de retração, o mercado espera que a Meta volte a crescer no segundo trimestre, com expectativa de aumento de 19% no lucro por ação.
Os dados de inflação favoritos do Fed serão divulgados:
Os dados da próxima semana serão relativamente leves. Recomenda-se prestar atenção ao PIB real do segundo trimestre dos Estados Unidos e ao índice de preços PCE em junho.
O índice de preços PCE dos EUA para junho será divulgado na sexta-feira. Os analistas prevêem que o índice de preços PCE dos EUA em junho cairá para 3,1% em relação ao ano anterior, de 3,8% em maio. Ao mesmo tempo, o núcleo do índice de preços PCE, o índice de inflação favorito do Fed, cairá para 4,2% em termos anuais. no ano, de 4,6% em maio.
Os analistas prevêem que o valor inicial anualizado do PIB real trimestral dos Estados Unidos no segundo trimestre anunciado na quinta-feira será de 1,8%, uma ligeira diminuição em relação ao valor anterior de 2%.
De acordo com estatísticas do think tank americano The Mises Institute, em Junho deste ano, a inversão média da curva de rendimento das obrigações dos EUA a 2/10 anos foi de 167 pontos base, a mais profunda desde 1981 e o evento de inversão mais grave em 42 anos.
A principal curva de rendimento das obrigações dos EUA está invertida há tanto tempo, e a inversão tem sido tão rápida e profunda. Porque é que ainda não houve uma recessão económica nos Estados Unidos?
O Instituto Mises acredita que a recessão está definitivamente “tardia, mas chegando” e que existe normalmente um período de desfasamento considerável entre a inversão da curva de rendimento das obrigações dos EUA e o início da recessão económica.
O Índice Nasdaq 100 passará por ajustes especiais de peso:
Na próxima segunda-feira, 24 de julho, o índice Nasdaq 100 passará por um “ajuste especial de peso”. Em relatório, o Goldman Sachs utilizou o dia 3 de julho como data de referência e estimou os dados da próxima segunda-feira para calcular os reajustes previstos, e concluiu que o peso total da tecnologia “Big Seven” cairá de 55,1% para 43,7%. A Microsoft e a Nvidia deverão registar as maiores reduções, caindo cerca de 3 pontos percentuais para 9,8% e 4,3%, respetivamente. A Apple recuperará o primeiro lugar com uma queda relativamente pequena de menos de 1 ponto percentual, para 11,5%. Os pesos reduzidos das Sete Grandes serão dispersos por outros componentes do índice, com Broadcom, Adobe, PepsiCo e Costco Wholesale (Costco) sendo os mais beneficiados.
O Federal Reserve se reúne para revisar o projeto de novas regulamentações bancárias:
A Reserva Federal deverá realizar uma reunião em 27 de julho para analisar projetos de regulamentos sobre a implementação do Acordo Basileia III por grandes bancos e o ajuste da sobretaxa bancária global sistemicamente importante dos EUA.
$BTC A linha diária tem flutuado na faixa de 31.500/29.500. A probabilidade de um rompimento esta semana é alta e, pessoalmente, estou pessimista. Se o suporte de 29.500 for rompido, a meta abaixo alcançará cerca de 28.500/. 28200.
Ponto de vista pessoal, apenas para referência!
Desejo a todos tudo de melhor na nova semana e boa sorte na troca de posições~~ #BTC #宏观数据