Uma análise plurianual dos contratos em aberto de futuros de Litecoin revela tendências únicas que tiveram um impacto significativo no preço do Litecoin no passado.
Faltando menos de duas semanas para o halving do Litecoin, quando os subsídios em bloco dos mineradores forem cortados pela metade, os traders estão questionando se o efeito adicional de escassez será suficiente para sustentar os preços do Litecoin acima de US$ 90.
Litecoin (LTC) perdeu 19% de preço nos últimos 18 dias, mas subiu 31% este ano. Notavelmente, a maioria dos ganhos ocorreu entre 29 de junho e 2 de julho, com um aumento de 34% empurrando o preço para o máximo em 14 meses de US$ 115.
Contudo, uma estatística chocante do mercado de derivados sugere que uma correcção dramática pode estar em curso.
Os dados históricos não são favoráveis para os touros do Litecoin
Os três casos anteriores em que as posições em aberto de futuros de Litecoin caíram abaixo de US$ 500 milhões cada resultaram em uma queda de preço de 38% ou mais, o que pode estar alinhado com a situação atual.
Os futuros de Litecoin registraram um aumento significativo no total de contratos em aberto em dólares americanos de 29 de junho (US$ 300 milhões) a 2 de julho (US$ 615 milhões), indicando aumento da demanda por contratos futuros alavancados.
O preço do Litecoin atingiu o maior nível em 14 meses em 2 de julho, mas desde então caiu 20%, para US$ 92. No entanto, o que é preocupante é que os contratos em aberto da Litecoin permanecem acima da marca de US$ 500 milhões. Isto sugere que os compradores aumentaram as margens para evitar a liquidação, mas o risco de uma correção acentuada permanece.
Contratos ativos mais elevados (interesses em aberto) são normalmente positivos, permitindo a participação de investidores que necessitam de um tamanho de mercado específico. Embora não seja necessariamente otimista em relação à dinâmica dos preços, permite um maior movimento de preços devido à alavancagem e potenciais liquidações quando os traders fecham as suas posições devido à falta de margem.
Relembrando a crise e os juros em aberto de novembro de 2021
Os contratos em aberto da Litecoin caindo abaixo do limite de US$ 500 milhões parecem ser um indicador confiável do declínio do interesse dos investidores, e três eventos recentes confirmaram esta tese, já que seu preço enfrentou correções acentuadas a cada vez.
Em 10 de novembro de 2021, os contratos em aberto do Litecoin ultrapassaram US$ 500 milhões, ao mesmo tempo que atingiu um novo máximo de seis meses de US$ 289. Curiosamente, depois que os contratos em aberto caíram para menos de US$ 500 milhões em 14 de novembro de 2021, o preço do Litecoin despencou 48% em 24 dias.
Os contratos em aberto do Litecoin já haviam aumentado, mas não conseguiram ultrapassar a marca de US$ 500 milhões, mesmo com um aumento de preço de 40%, para US$ 232, no início de setembro.
Dois eventos adicionais entre fevereiro e junho de 2021 confirmaram ainda mais a correlação dos contratos em aberto, marcando uma forte retração depois que os contratos em aberto de futuros ultrapassaram o limite de US$ 500 milhões.
Incidentes semelhantes ocorreram em fevereiro de 2021 e maio de 2021
Os contratos em aberto do Litecoin subiram para mais de US$ 500 milhões em 8 de fevereiro de 2021, com o preço subindo 64% e atingindo um pico de US$ 247 em 20 de fevereiro de 2021. No entanto, naquele mesmo dia, os juros em aberto caíram para menos de US$ 500 milhões, fazendo com que o preço caísse 38% nos oito dias seguintes. Notavelmente, o suporte psicológico do preço de US$ 200 foi mantido por cinco dias antes que o preço do Litecoin caísse para US$ 142.
Em 9 de maio de 2021, os contratos em aberto do Litecoin caíram novamente para menos de US$ 500 milhões após 49 dias. Durante esse período, atingiu um máximo histórico de US$ 409, antes de recuar 71% em apenas 13 dias, para terminar em US$ 118.
Embora a causalidade não possa ser derivada dos eventos de 19 meses atrás, é crucial ficar de olho nos contratos em aberto do Litecoin. Se caísse do nível atual de US$ 500 milhões, a história sugere que poderia cair de US$ 94 para US$ 62, uma queda de 30%.