Índice

1. Principais conclusões

2. Visão geral

3. Perspectivas da Indústria

4. cenário competitivo

5. Visualizar

6. vozes diferentes

7. para concluir

8. referências

9. Divulgação

Em janeiro deste ano, $DEGEN, um token ERC-20 lançado na cadeia Base, foi lançado na comunidade Farcaster como um incentivo para criadores de conteúdo. Para alguns, é apenas uma nova moeda meme na cadeia Base, mas para outros, Degen representa uma aposta no SocialFi como um caso de uso fundamental para criptomoedas. Independentemente disso, é também uma aposta em dois ecossistemas em crescimento: Base e Farcaster.

Fonte: Trading View - $DEGEN atingiu um valor de mercado de US$ 700 milhões em 1º de abril e caiu 64% nos últimos 34 dias.

A recentemente lançada Degen Chain como Layer 3 é o primeiro passo na construção de um ecossistema em torno do $DEGEN, aumentando o valor do uso de tokens e demonstrando o potencial das microtransações nas interações nas redes sociais.

Fonte: kaito.ai - $DEGEN está em tendência de queda após atingir um pico de 3,5% da participação total do sentimento do token (medido pelo número de menções e/ou citações em relação ao mercado criptográfico geral).

Principais conclusões

• Como proxy de Base e Farcaster, $DEGEN é uma aposta simultânea em dois ecossistemas que dominam as mentes da comunidade criptográfica.

• SocialFi é caracterizada por plataformas que carecem de monetização, como o Lens, ou são fortemente financeirizadas em todos os aspectos da interação social, como o FriendTech.

• Degen favorece microtransações socialmente interativas que impulsionam o engajamento e apoiam a construção de comunidades além de simplesmente se unirem em torno de uma moeda meme.

• À medida que a empresa-mãe da Farcaster se concentra nas avaliações dos unicórnios, os primeiros adotantes do Degen transformaram as gorjetas em enormes fortunas, o que é sem dúvida bom para a retenção de usuários, já que os usuários adoram projetos que os tornam ricos.

• A rede Degen hospeda um ecossistema de moedas meme denominadas em $DEGEN.

Visão geral

$DEGEN é um token ERC-20 na Base que foi inicialmente introduzido por meio de um lançamento aéreo para a comunidade Farcaster. O objetivo do token é incentivar e recompensar os contribuidores do ecossistema Base e Farcaster, promovendo uma comunidade social dedicada e ativa.

Recentemente, a cadeia Degen foi introduzida como L3 para atender às necessidades da biblioteca de tokens $DEGEN. $DEGEN é usado como token de combustível para apoiar transações L3 na cadeia. Isso permite microtransações que pagam por interações sociais.

É importante ressaltar que $DEGEN destaca sua consistência no incentivo aos detentores de tokens por meio da realização de lançamentos aéreos. Isto é conseguido permitindo que a comunidade tome decisões sobre a distribuição de tokens e prevenindo ataques Sybil, já que cada destinatário deve pagar um Farcaster ID.

Fonte: kaito.ai - O sentimento do mercado tem diminuído desde o aumento de 400% dos preços em março, tornando-se cada vez mais negativo à medida que os preços despencam.

Atualmente, a comunidade está otimista sobre desenvolvimentos como o lançamento da Degen Chain, carteiras inteligentes para compra de $DEGEN e novas concessões, ao mesmo tempo em que é pessimista e cautelosa em perseguir o token, temendo uma potencial liquidação e o potencial de atenção e liquidez a ser desviado Mude para um projeto concorrente como $FRIEND.

Perspectivas da Indústria

A estrutura conceitual muitas vezes afeta as opiniões das pessoas. Algumas pessoas desprezam a “especulação”, os “degenerados” e as “moedas meme”, ao mesmo tempo que desprezam as “finanças descentralizadas (DeFi)”, as “finanças sociais (SocialFi)”. os "mercados de previsão" são muito apreciados. Como Qiao Wang explica em seu artigo no Medium “The Fallen Are the Pioneers”, a especulação é contrária entre os cripto VCs, mas amplamente aceita entre os usuários de criptografia.

Com os usuários da Internet gastando mais de duas horas por dia nas redes sociais, isso proporcionou um terreno fértil para o florescimento dos mercados em rede, onde dar gorjetas aos criadores se torna perfeito.

Basicamente, $DEGEN fornece exposição a Base e Farcaster, bem como exposição a SocialFi e moedas meme. Além disso, o lançamento de sua própria cadeia L3 dedicada aprimora ainda mais a proposta de valor: capacitar as mídias sociais e promover o envolvimento da comunidade por meio de recursos de blockchain, como gorjetas e governança descentralizada.

Fonte: kaito.ai - Farcaster manteve uma participação simbólica de cerca de 1% ou superior durante meses.

cenário competitivo

No espaço mais amplo da SocialFi, a indústria prospera ao permitir recursos exclusivos e ocultar a tecnologia blockchain dos usuários. O aumento das aplicações sociais que utilizam pagamentos criptográficos introduziu preços de activos nas redes sociais, mudando assim o conceito de descentralização para satisfazer as necessidades dos utilizadores.

Por um lado, o Lens luta para obter adoção devido à falta de monetização. A FriendTech, por outro lado, está no outro extremo do espectro, transformando a influência social numa mercadoria negociável. Entretanto, o papel do $DEGEN no ecossistema Farcaster, que começou como uma moeda meme, evoluiu para um meio de troca, mecanismo de recompensa e ferramenta de governação.

Fonte: kaito.ai - A FriendTech conseguiu atrair muita atenção em determinados períodos, mas enfrentou dificuldades na retenção de usuários ou na captação da atenção do usuário no longo prazo.

O Lens Protocol é um dos pioneiros no espaço SocialFi, trabalhando para dar aos usuários controle sobre seus dados e conteúdo por meio de NFTs dinâmicos. Apesar da natureza inovadora da sua abordagem, o Lens lutou para ganhar a atenção do público devido ao seu foco na descentralização e na propriedade de dados sem fortes mecanismos de monetização ou especulação. Notavelmente, o Lens também tem sua própria rede de terceiro nível chamada Momoka, lançada há um ano.

Fonte: Dune Dashboard por @sixdegree - Lens está perdendo força com suas transações diárias e números de usuários.

Em contraste, a Friendtech integrou com sucesso a financeirização nas redes sociais, permitindo aos utilizadores rentabilizar a sua atenção e especular sobre a sua influência social. Essa abordagem repercutiu entre os nativos das criptomoedas, alimentando o sucesso da Friendtech por meio de uma série de ondas de entusiasmo. No entanto, embora a financeirização das interacções sociais possa capacitar os criadores e as comunidades, também acarreta o risco de aumentar o comportamento oportunista, o que pode minar a autenticidade das interacções sociais.

Fonte: Dune Dashboard postado por @cryptokoryo - O número de transações se estabilizou desde a onda inicial de entusiasmo.

Ao mesmo tempo, Farcaster atraiu com sucesso os primeiros membros da comunidade Ethereum, liderada por Vitalik. Aqui nasceu a comunidade Degen, e o token $DEGEN é usado como meio de comunicação e recompensas de participação. Através da financeirização do $DEGEN em Farcaster, os utilizadores são capazes de rentabilizar a sua influência social, transformando as interações sociais em microtransações económicas e criando um mercado de influência social que incentiva a participação ativa em vez da especulação extrema.

Fonte: Dune Dashboard por @pixelhack - O número de usuários ativos diários do Farcaster vem crescendo acentuadamente desde o início do ano.

Visualizar

Degen foi o primeiro L3 a conseguir uma adoção substancial, atraindo muita atenção, com apoiadores e críticos divididos. À medida que a Farcaster estabelece novos recordes e a sua empresa-mãe se esforça para alcançar uma avaliação de unicórnio, os primeiros utilizadores do $DEGEN já estão a obter lucros significativos. Por exemplo, um trader transformou um investimento de US$ 7.000 em mais de US$ 2 milhões em lucros. Além disso, o sucesso do ecossistema se estende à Base e à Degen Chain, que juntas hospedam um próspero ecossistema de moedas meme com milhões de dólares em volume de transações.

vozes diferentes

Embora $DEGEN tenha atualmente mais de 25.000 detentores de tokens exclusivos e um valor de mercado de US$ 350 milhões, ele enfrenta forte concorrência de Lens e FriendTech, bem como várias moedas meme na Base, como $DEGEN, que tem um valor de mercado de US$ 350 milhões. BRETT, $TOSHI com capitalização de mercado de US$ 160 milhões, ou NORMIE com capitalização de mercado de US$ 53 milhões, etc. Apesar do entusiasmo em torno do SocialFi e das moedas meme, o aumento da concorrência de novos tokens ameaça o domínio de projetos existentes como o $DEGEN.

Os críticos, incluindo o CEO da Polygon Labs, acreditam que as soluções da camada 3 poderiam mudar o valor e o volume de transações do Ethereum (camada 1) para as plataformas da camada 2 e depois para a camada 3. Isto poderia diluir a atividade económica do próprio Ethereum, uma vez que as transações e taxas que normalmente contribuiriam para a segurança e resiliência económica do Ethereum são capturadas por redes de segunda e terceira camadas (que normalmente usam os seus próprios tokens como combustível, em vez de usar $ETH). .

Com o FriendTech V2 agora disponível, também há preocupações de que a liquidez e a atenção possam se desviar do $DEGEN, afetando sua avaliação. Este risco poderia ser mitigado por um potencial fork da FriendTech que usa $DEGEN como moeda nativa, embora isso fosse um desafio dadas as diferenças culturais e de distribuição entre os dois.

Fonte: Marc Boiron (CEO da Polygon Labs) no Twitter

Além disso, se $DEGEN for considerado sobrevalorizado e sofrer uma forte liquidação ou desaceleração do mercado, isso poderá limitar o seu potencial de valorização. Para referência, o valor de mercado atual é de cerca de US$ 300 milhões e o FDV é de US$ 900 milhões. Os tokens restantes fazem parte principalmente do fornecimento de lançamento aéreo não alocado, sendo o restante usado para incentivos.

O preço atual está aproximadamente 60% abaixo do máximo histórico da FDV, de mais de US$ 1 bilhão em 31 de março. Começando no fundo do FOMC, recuperou com sucesso o suporte de 0,01825 e recuperou para cima. Entrar neste nível apresenta uma boa relação risco-recompensa, com uma retração máxima de 30% em relação ao mínimo anterior (ou seja, o fundo do FOMC) e uma retração máxima de 184% em relação ao máximo histórico.

Fonte: Coingecko - Na Base, a avaliação totalmente diluída de $DEGEN excede em muito a de outras moedas meme e tokens sociais, sendo mais que o dobro da segunda melhor e mais de cinco vezes a de $FRIEND.

Dada a sua associação com a Base, é provável que haja uma grande probabilidade de que $DEGEN seja listado na Coinbase, apesar da sua avaliação mais elevada, com outras grandes plataformas como Binance ou Upbit provavelmente a seguirem.

É importante avaliar a mudança de atenção de Friendtech para Farcaster/$DEGEN. Atualmente, o sentimento em relação a X está focado na visão de que $FRIEND permanece subvalorizado após a liquidação inicial do airdrop. Assim que ocorrer um topo local, este pode ser um bom momento para monitorar uma mudança para $DEGEN. Como uma negociação baseada principalmente em narrativas, seria um bom cenário de “narrativa baseada em preços” se a Friendtech conseguisse romper a marca de US$ 1 bilhão de FDV do consenso CT antes de olhar para outras moedas SocialFi como $DEGEN. O momento da saída depende, portanto, de quanta atenção a narrativa ganhou e, normalmente, a venda no auge da atenção ou da euforia é alcançada;

Outra informação importante são os primeiros investidores e negociações OTC do $DEGEN. Na transação de balcão da 1confirmation, 1,8 bilhão de $DEGEN foram negociados a um preço de $0,00054111 por moeda (aproximadamente 39 vezes o retorno), o que equivale a aproximadamente $39 milhões hoje. O período de levantamento terminará em 12 de agosto de 2024.

para concluir

Originalmente lançado como um token ERC-20 na Base e enviado para a comunidade Farcaster, $DEGEN é um dos poucos investimentos líquidos que podemos fazer no espaço SocialFi, excluindo $FRIEND. O token representa uma aposta em Base e Farcaster, dois ecossistemas duplos que vêm ganhando força desde o início do ano.

Referências

Degen.dicas

X (anteriormente Twitter)

Discórdia

Coingecko

Defillama

Explorador de blocos

Degens são pioneiros

Painel de protocolo do Lens (Dune)

Análise do ecossistema do protocolo Lens (Dune)

Painel FriendTech (Duna)

Painel Farcaster (Duna)

Memecoins básicos (Coingecko)

Divulgações

Nunca tivemos uma relação comercial com a Degen e este relatório foi gratuito e não foi encomendado de forma alguma.

Membros da nossa equipe, incluindo aqueles diretamente envolvidos na análise descrita acima, poderão ocupar posições nas moedas discutidas.

Este conteúdo é apenas para fins educacionais e não constitui aconselhamento financeiro ou de investimento. Você deve fazer sua própria pesquisa e investir apenas o que pode perder. Somos uma plataforma de pesquisa, não um consultor de investimentos ou financeiro.

Fonte de informação deste artigo: revelointel