Genesis devolverá 77% dos ativos dos clientes, no valor de US$ 3 bilhões, em um plano de liquidação aprovado pelo tribunal
As plataformas de negociação de pedidos de falência previam inicialmente que 35% dos pedidos seriam reembolsados logo após o anúncio da insolvência
O Digital Currency Group (DCG) não estará entre as entidades que receberão um pagamento
Genesis recentemente obteve aprovação judicial para distribuir US$ 3 bilhões em dinheiro e criptografia a seus credores, de acordo com um documento recente, representando aproximadamente 77% do valor das reivindicações dos clientes – no entanto, o Digital Currency Group (DCG) não será incluído na lista de entidades pago.
Genesis Global Holdco LLC, a holding da Genesis, e suas subsidiárias entraram com pedido de proteção contra falência, Capítulo 11, em Nova York, em janeiro de 2023, devido a perdas significativas decorrentes do colapso da Three Arrows Capital e da FTX, com mais de US$ 3,5 bilhões devidos aos seus 50 principais credores. .
Imediatamente após o pedido, o mercado estava cético quanto à possibilidade de os clientes serem curados e o processo de falência ser concluído de maneira expedita. O mercado de pedidos de falência Xclaim listou inicialmente os pedidos de Genesis em 35% de seu valor em janeiro de 2023.
A partir de hoje, as reivindicações da Genesis para bitcoin ou éter estão sendo negociadas entre 97-110% para reivindicações acima de US$ 10 milhões, enquanto as reivindicações abaixo de US$ 1 milhão estão sendo negociadas entre 74-94%.
As reivindicações de moeda fiduciária ou stablecoins em contas Genesis estão sendo negociadas entre 89-91% para contas com valor entre US$ 1-10 milhões e entre 73-88% para reivindicações abaixo de US$ 1 milhão.
A DCG, controladora da Genesis, não será indenizada no processo.
“O registro aqui estabelece claramente que não há valor suficiente nos bens dos devedores para fornecer ao DCG uma recuperação como acionista após o pagamento dos credores quirografários”, escreveu o juiz Sean Lane no processo. “Dado o tamanho das reivindicações dos credores, o DCG está fora do dinheiro como detentor de capital em bilhões de dólares, mesmo que o Tribunal avalie as reivindicações dos credores usando o método proposto pelo DCG.”
O DCG já havia argumentado que as reivindicações dos clientes seriam limitadas ao valor das criptomoedas a partir de janeiro de 2023, o que eles acreditavam que permitiria o reembolso total aos clientes e potencialmente uma recuperação para o DCG.
No processo, o juiz Lane observou que o DCG assumiu US$ 1,1 bilhão da dívida da Genesis devido ao colapso da Three Arrows Capital com uma nota promissória de 10 anos, mas esta obrigação ilíquida não cobriu as perdas, levando ao escrutínio das práticas financeiras do DCG.
DCG e Genesis também tinham linhas de crédito entre as duas empresas, e a Genesis acabou processando a DCG por alegações de que a empresa não pagou os empréstimos que tomou.
DCG e Genesis anunciaram em novembro de 2023 que as duas empresas chegaram a um plano de reembolso, com DCG pagando US$ 227,3 milhões até agora e planejando pagar outros US$ 275 milhões até abril, para resolver uma ação judicial de mais de US$ 620 milhões em empréstimos.