Bem no início de junho publiquei a primeira parte do artigo e depois esqueci completamente) Mas na verdade, tudo o que faço depois de 20 de junho e que mencionei mais de uma vez em julho é uma descrição do que fazer se o preço subiu e você estava vendido ou caiu e você estava otimista.

Um dia me deparei com um artigo em inglês no Twitter que citava estatísticas de vários corretores de que cerca de um terço de todos os pequenos traders e cerca de 80-90% dos grandes players nos mercados de ações e forex não usam stops. Acho que as estatísticas são as mesmas na criptografia, mais ou menos.

É claro que o grandalhão já sabe o que fazer, e é difícil imaginar um Buffett fictício que comprou ações a US$ 100 e seguiu o stop em US$ 90-95, que escondeu atrás do lay mais próximo. Mas muitos especuladores de retalho novatos (dos quais me incluo) ou usam o alce, ou simplesmente esperam que o preço volte algum dia, sem fazer mais nada.

Como disse na primeira parte, um trader tem dois melhores amigos. Um deles é a gestão de risco, uma posição é adquirida em pequenas partes do depósito, a alavancagem é usada em casos excepcionais, se possível, são abertas posições multidirecionais (vendemos alguns ativos, tomamos alguns comprados), idealmente temos 70-80% de o depósito para médio-longo prazo e 20-30% para especulação de curto prazo, que ao mesmo tempo podem garantir-se mutuamente. Por exemplo, no longo prazo estamos actualmente a assumir posições longas e, no curto prazo, estamos simultaneamente a vender algo adequado.

Bem, o segundo melhor amigo de um trader é, obviamente, um hedge. Claro, todas as pessoas são diferentes, mas para mim pessoalmente não é confortável usar os pés, embora eu faça isso com frequência. Mas considero esta a mais simples de todas as ações possíveis caso eu esteja errado. É mais difícil, interessante e profissional (lembre-se dos grandes jogadores) usar hedge de posições abertas anteriormente em vez de alce.

Ao usar um stop loss, sempre é feita uma transação completa (na verdade, é claro, duas, comprada e vendida ou vice-versa), por exemplo, assumiu uma posição longa a um preço de US$ 100 e fechou no vermelho a um preço de $ 97. No caso de um hedge, a tarefa do trader torna-se mais complicada e mais interessante e instrutiva (na minha opinião). E pelo menos duas transações completas já foram concluídas.

Compramos um ativo por US$ 100, digamos a 3% do nosso banco, então algo dá errado, vemos que erramos inicialmente, o preço já está em US$ 95. Existem todos os pré-requisitos para uma queda subsequente e é tomada a decisão de abrir uma posição oposta. Para fazer isso, você pode usar um ativo adjacente completamente diferente ou o mesmo.

Por exemplo, o LTC foi comprado por uma pequena parte do banco a US$ 100, o preço foi para US$ 95, há uma ameaça de ir para US$ 85, uma posição vendida é aberta. A partir deste momento, não importa para onde vá o preço, seja US$ 70, US$ 50 ou US$ 150, o trader perde os mesmos 5% do dinheiro investido na posição comprada. Eu chamo isso de "bloqueio negativo". Mesmo que o Litecoin condicional se funda em 90%, o sinal negativo ainda permanecerá o mesmo - 5%.

Mas esta é apenas a parte mais fácil; então você precisa tentar sair da atual negociação negativa (as perdas ainda não foram percebidas) para um valor positivo, ou pelo menos para zero. Felizmente, resolvido o “bloqueio negativo”, o comerciante tem muito tempo e não há pressão psicológica sobre ele (se não fosse costeleta) para resolver esta situação a seu favor.

Portanto, o LTC condicional cai para US$ 90, depois para US$ 87, mas vemos no gráfico que a zona de US$ 75-85 é localmente bastante otimista e podemos esperar pelo menos uma ligeira recuperação ascendente dela. Uma recuperação de 5% é suficiente para atingirmos o ponto de equilíbrio. Agora a tarefa é capturar uma reversão local de alta fechando primeiro a posição vendida (considerada como hedge em US$ 95) com uma vantagem de 16% em US$ 80. E então, se tudo correr bem e o preço realmente se recuperar, digamos para US$ 90, então fechamos nossa posição longa inicialmente aberta em menos 10%.

No total, obtemos duas transações completas de uma só vez, fechadas a um custo total de +6% (mais 16% no lado curto e menos 10% no lado comprado). Sim, este é um exemplo simplificado para entender a mecânica em si. O ideal é esperar por uma desaceleração forte e relativamente de longo prazo, com muitas imperfeições de preços (lacunas, muita liquidez não cobrada de cima), uma descida para uma resistência forte, e só então cobrir a “perna” curta com um sinal positivo. Desta forma, haverá uma probabilidade muito maior de que o preço não só se recupere, mas também se recupere fortemente ou mesmo reverta, proporcionando assim ao trader uma grande vantagem no final.

E claro, se o depósito e os limites da corretora permitirem, você pode fechar as “pernas” em partes, e não todas de uma vez. Neste caso, obteremos mais de duas transações completas, em vez de apenas uma, se inicialmente tivéssemos simplesmente fechado no negativo com um stop loss. Assim, o hedge não apenas lhe dá a chance de “puxar” uma posição perdedora para o lucro com relativamente pouco risco, mas também ensina você a não procurar caminhos fáceis e sair de situações difíceis à distância.

Claro, o notório grandalhão usa ferramentas diferentes ao mesmo tempo. Por exemplo, mantém posições compradas na moeda nacional e vendidas a descoberto em acções dos exportadores como forma de cobertura, e vice-versa. Ou ele compra as principais ações dos EUA e vende a descoberto o índice de volatilidade VIX. Eles compram futuros de ouro e vendem ações de mineradores de ouro. E assim por diante.

Se você negocia apenas criptografia, a lista de instrumentos geralmente é limitada a estábulos, Bitcoin, alt e moeda nacional, o que obviamente não é bom. Mas aqui também você pode e deve tentar sair ileso dos problemas. Na minha opinião, esta é a única maneira de ter sucesso e sobreviver a uma distância de 3 a 5 anos ou mais.

Todo mundo tem negociações e decisões ruins, mesmo grandes fundos com um grupo de traders e analistas profissionais fracassam ou enfrentam perdas não realizadas significativas. É fácil quando você entra com sucesso e corretamente. Tudo é relativamente claro aqui, realize seus lucros em partes e seja feliz. É muito mais difícil quando você está errado, mas não admita a derrota no momento, tornando-se imediatamente negativo. E você está tentando corrigir a situação a seu favor e, no final, obter pelo menos zero dinheiro em uma transação complexa.