Para ganhar vantagem, eis o que você precisa saber hoje.
Previsões do Dólar
Clique aqui para ver um gráfico do Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (ARCA: UUP).
Observe o seguinte:
O gráfico mostra que o dólar caiu recentemente para a zona de suporte.
O coro de previsões dos gurus da momo de que a alta do dólar chegou ao fim está ganhando força novamente. Tenha em mente que os gurus da momo tendem a ser pessimistas permanentes em relação ao dólar por vários motivos.
Histórias sobre o fim do dólar geram alta audiência na televisão, muitas visualizações de páginas na internet e grandes assinaturas para boletins informativos.
O trabalho dos gurus do Momo é impulsionar o mercado de ações. Histórias sobre a queda do dólar ajudam o mercado de ações no curto prazo.
Os gurus do Momo têm previsto a queda do dólar e estão consistentemente errados, mas desta vez há um bom motivo para se preocupar com o dólar. O motivo é que as moedas se movem com base nas taxas de juros relativas. O Fed praticamente terminou de aumentar as taxas de juros. Mesmo as previsões mais agressivas para aumentos de taxas do Fed são para mais dois aumentos. O Banco Central Europeu está atrás do Fed em atingir a taxa terminal, assim como o Banco do Japão.
As empresas do S&P 500 obtêm receitas significativas do exterior. Quando os lucros do exterior são convertidos em dólares, os lucros sobem quando o dólar está mais fraco. Por esse motivo, um dólar fraco ajuda o mercado de ações a subir no curto prazo.
A longo prazo, um dólar mais fraco não é bom para os EUA. Uma moeda forte é a marca registrada de um país forte.
Ninguém está falando sobre o impacto de um dólar mais fraco na inflação nos EUA, mas investidores prudentes devem prestar atenção. Você já tentou comprar bens de consumo feitos nos EUA? Os EUA são um grande importador, especialmente de bens de consumo da China. Um dólar mais fraco faz com que o custo das importações suba.
Historicamente, o maior beneficiário de um dólar mais fraco são os mercados emergentes. Os investidores podem querer considerar aumentar lentamente sua alocação para mercados emergentes. Consulte a seção “Acelerando a geração de riqueza” das Diretrizes de gestão comercial. O crescimento está nos mercados emergentes, mas é importante ser seletivo. A ZYX Emerging cobriu continuamente 14 mercados emergentes por 16 anos.
O entusiasmo otimista por ações está sendo ligeiramente temperado esta manhã por dados econômicos da China. O PIB cresceu 6,3% ano a ano, contra 7,1% do consenso. No entanto, abaixo da superfície, as notícias são realmente boas se você olhar trimestre a trimestre em vez de ano a ano. O PIB do segundo trimestre cresceu 0,8% trimestre a trimestre, contra 0,5% do consenso. Os investidores prudentes devem prestar atenção aos dados trimestre a trimestre, embora o mercado de ações esteja prestando atenção aos dados ano a ano. O motivo é que os dados ano a ano estão desatualizados.
A enxurrada de lucros começará amanhã.
Os fluxos de dinheiro nas sete ações magníficas são mistos. Isso é um afastamento dos fluxos de dinheiro positivos usuais nas sete ações magníficas. No entanto, isso pode mudar conforme o dia avança. Espere que os investidores de varejo comprem as sete ações magníficas com base no bombeamento na mídia no fim de semana. As sete ações magníficas são Apple Inc (NASDAQ: AAPL), Amazon.com, Inc (NASDAQ: AMZN), Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG), Meta Platforms Inc (NASDAQ: META), Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT), NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA) e Tesla Inc (NASDAQ: TSLA).
Como um item acionável, a soma total do exposto acima está na faixa de proteção, que atinge o equilíbrio ideal entre várias correntes cruzadas.
Momo Crowd e Smart Money em Ações
A multidão da momo está comprando ações no início do pregão. O dinheiro inteligente está inativo no início do pregão.
Ouro
A multidão da momo está vendendo ouro no início do pregão. O dinheiro inteligente está inativo no início do pregão.
Para prazos mais longos, consulte as classificações de ouro e prata.
Óleo
A multidão momo é como um ioiô no petróleo no início da negociação. O dinheiro inteligente fica inativo no início da negociação.
Para prazos mais longos, consulte as classificações de óleo.
Bitcoin
Há decepção porque as baleias não aumentaram o bitcoin (CRIPTO: BTC) no fim de semana.
Mercados
Nosso indicador inicial de mercado de ações de curtíssimo prazo é negativo. Esse indicador, com um ótimo histórico, é popular entre investidores de longo prazo para se manterem em sintonia com o mercado e entre traders de curto prazo para realizar negociações rápidas de forma independente.
Faixa de proteção e o que fazer agora
É importante que os investidores olhem para frente e não para trás.
Considere continuar a manter boas posições existentes de muito longo prazo. Com base na preferência de risco individual, considere manter 21% - 39% em dinheiro ou letras do Tesouro ou alocados para negociações táticas de curto prazo; e hedges de curto a médio prazo de 3% - 6%, e hedges de curto prazo de 5% - 8%. Esta é uma boa maneira de se proteger e participar do lado positivo ao mesmo tempo.
Você pode determinar suas faixas de proteção adicionando dinheiro aos hedges. A faixa alta da proteção é apropriada para aqueles que são mais velhos ou conservadores. A faixa baixa da proteção é apropriada para aqueles que são mais jovens ou agressivos. Se você não fizer hedge, o nível total de caixa deve ser maior do que o declarado acima, mas significativamente menor do que o dinheiro mais os hedges.
Vale lembrar que você não pode aproveitar novas oportunidades se não tiver dinheiro suficiente. Ao ajustar os níveis de hedge, considere ajustar quantidades de stop parciais para posições de ações (não ETF); considere usar stops mais amplos nas quantidades restantes e também permitir mais espaço para ações com beta alto. Ações com beta alto são aquelas que se movem mais do que o mercado.
Portfólio tradicional 60/40
A probabilidade de risco-recompensa ajustada pela inflação não favorece a alocação de títulos estratégicos de longa duração neste momento.
Aqueles que desejam manter a alocação tradicional de 60% em ações e 40% em títulos podem considerar focar apenas em títulos de alta qualidade e títulos com duração de cinco anos ou menos. Aqueles que desejam trazer sofisticação aos seus investimentos podem considerar usar ETFs de títulos como posições táticas e não estratégicas neste momento.
O Relatório Arora é conhecido por suas previsões precisas. O Relatório Arora previu corretamente a crise financeira de 2008, o início de um mega mercado de alta em 2009, a crise da COVID, o mercado de alta pós-COVID e o mercado de baixa de 2022. Clique aqui para se inscrever para receber gratuitamente o boletim informativo Generate Wealth para sempre.
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