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Criptomoedas como bitcoin e éter mostraram um desempenho histórico impressionante como ativo, superando o desempenho do ouro, das ações e do setor imobiliário por uma margem enorme ao longo de uma década.
Embora o desempenho passado não seja indicativo de resultados futuros, os investidores acreditam que as criptomoedas podem desempenhar um papel crítico numa carteira de reforma diversificada, oferecendo potencial para retornos elevados e uma proteção contra a inflação.
Ao planejar sua aposentadoria, é fundamental pensar na oferta fixa de bitcoin, na oferta decrescente de éter em um ambiente de alta inflação, na oferta monetária expansionista e na estabilidade de longo prazo da sua moeda local.
Configurando suas metas de aposentadoria
A definição de uma meta de aposentadoria depende de vários fatores e sua meta pode diferir significativamente de outras. Mas geralmente, você pode usar esse cálculo simples para chegar a uma estimativa aproximada.
Primeiro, estime suas despesas anuais durante a aposentadoria. Geralmente, você precisa de cerca de 70% a 80% de sua renda pré-aposentadoria para manter seu estilo de vida. Se você atualmente ganha US$ 100.000 anualmente, planeje US$ 70.000 a US$ 80.000 por ano na aposentadoria.
Em seguida, estime sua renda potencial pós-aposentadoria, incluindo pensões, renda de aluguel, juros e dividendos. Chamaremos isso de renda anual pós-aposentadoria.
Por último, determine o número de anos que você espera viver na aposentadoria. É comum usar a expectativa de vida média em seu país, mas é recomendável adicionar mais alguns anos a esse número. Se você planeja se aposentar aos 65 anos e a expectativa de vida em seu país é de 80 anos, então você precisará viver aposentado por 15 anos.
Para calcular sua meta total de aposentadoria, use esta fórmula:
(Despesas anuais de aposentadoria - renda anual pós-aposentadoria) * anos de aposentadoria
Por exemplo, se você precisar de US$ 80.000 por ano, esperar US$ 30.000 anuais de sua renda pós-aposentadoria e planejar 30 anos de aposentadoria, você precisará de US$ 1,5 milhão em poupança para aposentadoria:
(US$ 80.000 - US$ 30.000) X 30 = US$ 1.500.000
Claro, estas são estimativas aproximadas. Você sempre pode tentar definir metas de aposentadoria mais personalizadas para atender às suas necessidades específicas e objetivos de estilo de vida.
Qual foi o desempenho da criptografia no passado?
A Crypto tem mostrado um desempenho histórico impressionante, especialmente as moedas líderes, Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH).
O Bitcoin, lançado em 2009, é a primeira e mais valiosa criptomoeda. Se você investisse US$ 100 em bitcoin em julho de 2010, quando o preço estava em torno de US$ 0,06, valeria cerca de US$ 50 milhões em meados de 2023. Isso representa um retorno total de 49.9999.900% em um período de 13 anos!
Ethereum, lançado em 2015, apresentou ao mundo contratos inteligentes e aplicações descentralizadas. Se você tivesse investido US$ 100 no Ethereum durante sua oferta inicial de moedas (ICO) em 2014 a US$ 0,31 por moeda, seu portfólio valeria cerca de US$ 580.644 no total em meados de 2023, quando o Ether vale cerca de US$ 1.800.
Mas este desempenho extraordinário a longo prazo está associado a uma volatilidade extrema. Se olharmos para os retornos anuais do bitcoin, veremos que seus preços aumentaram 5.500% em um ano e caíram mais de 80% em outro.
Mas há algumas conclusões importantes sobre o desempenho anterior das duas principais criptomoedas. Uma é que quanto mais tempo você permanecer investido, maiores serão os retornos que você obterá. Usando 2021 como referência, se você tivesse permanecido investido em bitcoin por um ano, seu retorno seria de 59%, contra 1.133% por três anos, 4.686% por cinco anos e 876.509% por dez anos.
Outro insight crítico é que a criptografia, e o bitcoin em particular, superaram a maioria dos outros ativos por uma margem enorme. Por exemplo, o bitcoin superou o ouro. O Bitcoin tem um retorno médio anual de 1.576% e um retorno total de 18.912% de 2010 a 2021 (os preços do bitcoin foram extremamente voláteis durante o primeiro ano após seu lançamento, razão pela qual os números de retorno de longo prazo diferem significativamente dependendo de qual preço um usa para 2010 como referência), enquanto as Ações SPDR Gold tiveram um retorno médio de 5% e um retorno total de 62%.
O Bitcoin também superou as ações. Usando o índice S&P 500 como referência, investir US$ 100 no índice em 2010 renderia um retorno médio anual de 15% e um retorno total de 412% até 2021. Mesmo em comparação com algumas das ações individuais de melhor desempenho, como Apple e Amazon , o Bitcoin os venceu por uma margem significativa. A Apple e a Amazon teriam proporcionado um retorno total de 399% e 427% durante o mesmo período. O Bitcoin também superou o setor imobiliário, já que o ETF Vanguard Real Estate teve um retorno médio anual de 14% e um retorno total de 162% no mesmo período.
Embora o desempenho passado não seja indicativo de resultados futuros, as criptomoedas, especialmente moedas estabelecidas e proeminentes como bitcoin e éter, exibiram retornos excepcionais a longo prazo, apesar da volatilidade dos preços.
Compreendendo a política monetária e a inflação
Quando examinamos o desempenho passado de criptomoedas, ouro, ações e imóveis na seção anterior, não levamos em consideração a inflação. A inflação é um aumento sustentado no nível de preços dos bens em uma economia durante um período. A inflação reduz o poder de compra do dinheiro, o que significa que seu dinheiro perde valor com o tempo. É por isso que a inflação é um fator-chave a considerar ao planejar a aposentadoria.
Vários factores contribuem para a inflação, um dos factores mais significativos é o poder do governo de imprimir dinheiro a seu critério. Isso aumenta a oferta de dinheiro. Se a quantidade de produtos permanecer inalterada, mas a quantidade de dinheiro aumentar, o preço dos produtos aumentará naturalmente.
Uma coisa a ter em mente é que os principais bancos centrais do mundo imprimiram quantidades de dinheiro sem precedentes na ordem das dezenas de biliões de dólares desde a crise financeira global em 2008. A inflação subjacente nos EUA foi em média 4,48% ao ano entre 2020 e 2023 durante um inflação total de 14,04%. Isso significa que o seu retorno médio anual de 15% no índice S&P 500 seria de apenas 10% após contabilizar a inflação.
É claro que em muitos outros países a inflação é muito mais elevada. Isso significa que o retorno do seu investimento pode ser muito menor após levar em conta a inflação. Em casos extremos, a inflação mensal chega a 50% ou mais em países como a Argentina e o Zimbabué. Tal cenário é denominado hiperinflação, que normalmente traz destruição económica.
Criptomoedas como bitcoin e éter têm dinâmicas distintamente diferentes. Satoshi Nakamoto, o misterioso criador do Bitcoin, definiu o fornecimento total de bitcoins para um limite máximo de 21 milhões de moedas. Novos bitcoins são criados a uma taxa decrescente, passando por um evento de “redução pela metade” aproximadamente a cada quatro anos. Dada a sua oferta finita e deflacionária, o Bitcoin é frequentemente comparado ao “ouro digital”. Semelhante ao ouro, o Bitcoin é visto como uma reserva de valor, uma proteção contra a inflação e um ativo distinto dos mercados financeiros tradicionais.
Da mesma forma, o éter está sendo cada vez mais considerado uma criptomoeda deflacionária desde sua transição do mecanismo de consenso de Prova de Trabalho (PoW) para Prova de Participação (PoS) em 2022. Embora o éter tenha sido uma criptografia inflacionária em seu início, a moeda nativa do Ethereum é vendo mais éter queimado do que o número de moedas entrando em circulação durante a maior parte de 2023. Isso se deve em grande parte a uma atualização chamada EIP-1559 implementada em 2021, que queima taxas de transação em vez de recompensá-las aos mineradores da rede.
Ao planejar sua aposentadoria, é fundamental pensar na oferta fixa de bitcoin e na oferta decrescente de éter. Existem também outras criptomoedas que possuem características semelhantes. Particularmente, você precisa considerar a inflação, a oferta monetária do seu país e a estabilidade a longo prazo da sua moeda local.
Embora seja quase impossível prever o desempenho futuro da criptografia, esses fundamentos devem fornecer alguma orientação. Outros fatores que podem impactar o desempenho futuro da criptografia incluem a taxa de adoção de criptomoedas, regulamentação e impostos.
Quanto de seus fundos de aposentadoria você deve alocar para criptografia?
Você deve ter cuidado ao adicionar criptomoedas ao seu fundo de aposentadoria, considerando todos os fatores de risco e sua própria tolerância ao risco. As criptomoedas são altamente voláteis e podem ser arriscadas, pelo que devem constituir apenas uma pequena parte de uma carteira diversificada.
Um ponto de partida recomendado poderia ser alocar cerca de 5% a 10% de sua carteira de aposentadoria para criptografia. No entanto, a alocação correta depende da sua tolerância ao risco, horizonte de investimento, situação financeira e objetivos de investimento.
Você também deve aderir a um princípio crítico de investimento: diversificação. Você deve investir em várias classes de ativos, incluindo ações, títulos, dinheiro, imóveis e ouro. É recomendável que você também diversifique seus investimentos em criptografia. Não coloque todos os seus ativos criptográficos em apenas uma moeda.
Existem dezenas de milhares de criptomoedas. Como escolher qual criptomoeda é a certa para você? Lembre-se de que nem todos são adequados para investimentos de longo prazo. Para fins de aposentadoria, geralmente é melhor focar em criptomoedas estabelecidas e de grande capitalização, como bitcoin e éter. Se você deseja exposição a ativos de alto risco com potencial para oferecer retornos mais elevados, considere criptomoedas menores e promissoras e invista apenas o dinheiro que você está preparado para perder.
Como construir seu portfólio criptográfico de aposentadoria
A consistência é fundamental na construção de uma carteira de aposentadoria, especialmente quando você investe ao longo de décadas. Uma estratégia comum é o Dollar Cost Averaging, comumente referido como DCA.
Com o DCA, você investe regularmente um valor fixo, independente do preço. Por exemplo, você pode investir US$ 500 todos os meses em bitcoin durante os próximos 10 anos. Isto poderia potencialmente mitigar os efeitos da volatilidade de curto prazo e reduzir o risco de realizar grandes investimentos em momentos inoportunos.
Ao implementar uma estratégia DCA, evite sempre comprar ou vender em pânico durante as altas e baixas do mercado. Você deve seguir meticulosamente seu plano de longo prazo e manter o foco. Paciência e disciplina são vitais nesta estratégia.
Embora nunca seja uma boa ideia cronometrar o mercado, é sensato ser cauteloso quando os preços atingem novos máximos históricos e ser ganancioso quando os preços estão perto do ponto mais baixo. Como diz o velho ditado: Tenha medo quando os outros forem gananciosos e tenha medo quando os outros forem medrosos.
Prós e contras de incorporar criptografia em seus planos de aposentadoria
Existem vantagens e desvantagens em incorporar criptografia em seus planos de aposentadoria. Os benefícios incluem:
Potencial para retornos elevados
As criptomoedas têm potencial para retornos elevados em comparação com os ativos tradicionais, de acordo com o seu desempenho passado. Lembre-se de que desempenhos passados não são garantia de retornos futuros.
Diversificação
As criptomoedas constituem uma nova classe de ativos que não se move completamente em conjunto com os mercados tradicionais. Há uma quantidade limitada de dados, pois a criptografia ainda é nova e a relação entre a criptografia e os ativos tradicionais continua a ser discutível.
Cobertura de inflação
Criptomoedas como o bitcoin podem atuar como uma proteção contra a inflação. Observe, no entanto, que a história do bitcoin como ativo é curta desde o seu nascimento em 2009. Alguns apontam que as condições monetárias globais foram frouxas durante a maior parte da existência da criptografia. Portanto, a evidência desta afirmação não é conclusiva.
As desvantagens de investir em criptografia em seus planos de aposentadoria incluem o seguinte:
Volatilidade
As criptomoedas podem sofrer severas flutuações de preços. Se você não consegue tolerar tal volatilidade, a criptografia pode não ser para você.
Risco regulatório
As criptomoedas enfrentam cenários regulatórios incertos em todo o mundo. Você deve garantir que compreende os regulamentos e as leis em sua jurisdição e internacionalmente para garantir que está em conformidade com todos os regulamentos necessários.
Falta de proteção ao consumidor
Ao contrário das contas de aposentadoria tradicionais, se sua criptografia for roubada, muitas vezes ela desaparece para sempre. As regulamentações do mercado de criptografia ainda estão sendo formuladas em alguns países e os investidores em criptografia podem não ter o mesmo nível de proteção que nos mercados tradicionais.
Os impostos podem ser complexos
As criptomoedas são tributadas de forma diferente em cada país, mas geralmente é bastante complexo descobrir como considerar os fatores fiscais ao planejar a aposentadoria. Por vezes, tais regulamentações podem não ter sido implementadas, apresentando incertezas significativas.
Considerações finais
Você pode estar planejando sua aposentadoria em 30 ou 40 anos ou está se aproximando da aposentadoria nos próximos anos. Embora os dois casos sejam muito diferentes, com horizontes de tempo distintos, a criptografia ainda pode valer a pena para ambos os planos de aposentadoria. Quando a inflação está a aumentar e o poder de compra do seu dinheiro está a diminuir a um ritmo mais rápido do que o esperado, um activo com escassez oferece um valor único.
Mesmo que o caso de incorporar criptografia em seu plano de aposentadoria seja sólido, você ainda precisa ser cauteloso. Faça isso com o princípio da diversificação e consistência. Avalie minuciosamente sua tolerância ao risco e meta de aposentadoria e conduza pesquisas detalhadas sobre qualquer criptografia na qual você gostaria de investir. Depois de fazer o gerenciamento de risco de maneira adequada, um plano de aposentadoria com criptografia poderia proteger seu bem-estar financeiro em seus anos dourados.
Leitura adicional:
O que é um ETF Bitcoin?
Uma visão geral do histórico de preços do Bitcoin
Como Investir em Bitcoin e Criptomoedas
Como construir um portfólio criptográfico bem balanceado
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