Autor: Golden Finance, Alpinista

Em 11 de julho, Alluviall, desenvolvedora do Liquid Collective, um protocolo de staking de liquidez para clientes institucionais, anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento Série A de US$ 12 milhões, Ethereal Ventures e Variant co-lideraram o investimento, com a participação de Brevan Howard Digital, Elenco da Avon Ventures da Fidelity, IOBC Capital e outras instituições.

Em maio do ano passado, o Alluvial foi apoiado pela Coinbase e pelo projeto de promessa de criptomoeda Figment, e o Coinbase Cloud e o Figment tornaram-se verificadores do novo protocolo do Alluvial. Além disso, a Alluvial recebeu US$ 6,2 milhões em financiamento inicial de players estratégicos, incluindo Coinbase Ventures, Kraken, Figment e Kiln.

Como um projeto de nível empresarial e institucional na linha do LSD, o que exatamente o Alluvial e o protocolo Liquid Collective que ele desenvolveu fazem? E por que conseguiu o favor do capital e recebeu US$ 12 milhões em apoio durante a fase da Série A? A Golden Finance explicará detalhadamente esta potencial nova estrela.

Aluvial

Alluviall é uma empresa de desenvolvimento remoto de software constituída em Delaware e a Liquid Collective Foundation está registrada nas Ilhas Cayman. A equipe está localizada principalmente nos Estados Unidos, Europa e Dubai.

Especificamente, a Alluvial é uma empresa de desenvolvimento de software por trás do protocolo de piquetagem de liquidez de nível empresarial Liquid Collective. Ele apóia a adoção do Liquid Collective por meio de uma abordagem de produto API-first que simplifica a liquidez para trocas de ativos digitais, custodiantes e outras empresas.

O objetivo da equipe é permitir que os participantes que foram marginalizados pelas opções existentes de staking de liquidez acessem facilmente o staking de liquidez de nível empresarial em vários blockchains.

Existem dois problemas principais no atual mercado de staking de liquidez. Um: os protocolos descentralizados cripto-nativos construíram soluções inovadoras, mas do ponto de vista da conformidade e da segurança, tais protocolos não conseguem satisfazer as necessidades das instituições. Dois: os grandes depositários e as bolsas têm compromissos de "liquidez", mas a eficiência do capital não é elevada, e os compromissos estão maioritariamente concentrados numa única entidade.

 

 

Portanto, a Alluvial resolve os problemas acima trabalhando com construtores Web3, parceiros empresariais e validadores líderes para criar um novo padrão para piquetagem de liquidez institucional. O protocolo Liquid Collective oferece recursos que empresas maduras precisam, como verificações KYC/AML, segurança de nível empresarial e monitoramento e relatórios poderosos.

Coletivo Líquido

Liquid Collective é um protocolo desenvolvido em parceria com diversos líderes do setor para atender à necessidade de um padrão de aposta de liquidez de nível empresarial. Uma vez amplamente adotado, o padrão aumentará a fluidez e a capacidade de composição da economia web3, ao mesmo tempo que atenderá às necessidades das empresas e instituições para os mais altos níveis de segurança e conformidade.

Liquid Collective é governado por um consórcio industrial independente, com membros iniciais incluindo a Liquid Foundation e outros participantes da indústria web3. Em última análise, o protocolo fornecerá funcionalidade multi-cadeia e será governado de forma descentralizada por uma comunidade extensa e descentralizada de participantes da indústria.

Quando os usuários depositam no protocolo Liquid Collective, eles recebem um Token equivalente. É usado principalmente para provar a propriedade legal e lucrativa dos ativos hipotecários subjacentes e quaisquer recompensas de rede resultantes, incluindo taxas de serviço de protocolo de penalidade e multas de rede.

recurso:

Segurança e conformidade: tecnologia de verificação de infraestrutura de nível empresarial para oferecer suporte a staking seguro para clientes, KYC/AML obrigatório para usuários e operadores para auxiliar na conformidade;

Protocolo cruzado: Colabore com equipes de ponta em outras blockchains para fornecer soluções nativas de staking de liquidez em todas as redes.

Cobertura de Perdas: Cobertura substancial de perdas é fornecida a cada participante por meio do contrato.

Concentre-se no fornecimento de liquidez: agregadores líderes do setor (ou seja, bolsas e custodiantes) para apoiar a liquidez.

Composição ecológica:

Liquid Collective é um ecossistema de componentes de software e provedores de serviços.

1. Componentes de software:

O componente principal do protocolo é um conjunto de contratos inteligentes baseados em Ethereum que apoiam o staking de liquidez institucional, incluindo:

▪ Contrato ERC20 cToken para LsETH.

▪Contrato de lista de permissões, que contém uma lista de endereços de usuários da lista de permissões que podem fazer depósitos e retiradas.

▪Operator Manager permite que operadores de nós gerenciem chaves validadoras.

▪Os contratos Oracle permitem a arbitragem dos operadores Oracle para relatar dados da camada de consenso.

Componentes fora da cadeia:

▪ CLI da ferramenta de linha de comando que pode ser usada por operadores de nó.

▪Fornecer serviços de guardião para operadores Oracle.

▪Várias APIs para facilitar o acesso a protocolos de acesso de usuários na lista de permissões, acessar vários monitoramentos de dados relacionados aos protocolos e notificar agentes, etc.

2. Provedor de serviços:

▪ As operações do nó que executam a infraestrutura do validador não executam a infraestrutura do validador, mas delegam tarefas a um grupo de operadores.

▪Os operadores Oracle reportam dados da camada de consenso para a camada de execução.

▪O integrador realiza auditorias KYC e envia endereços de lista de permissões de usuários, ao mesmo tempo que fornece caminhos para depósitos e retiradas.

Processo de operação:

 

1. O validador aprovado registra a chave do validador no protocolo.

2. Listas de permissões são agregadores aprovados, como plataformas de negociação e custodiantes que realizam verificações KYC/AML em seus usuários, que enviam endereços de usuários aprovados para a lista de permissões do protocolo.

3. Os endereços de usuários aprovados listados foram autorizados a depositar tokens no protocolo Liquid Collective e receber LsETH em troca.

4. O protocolo Liquid Collective envia os tokens depositados para o contrato de depósito Ethereum e atribui as chaves validadoras aprovadas aos Tokens protegidos.

5. Os validadores realizam tarefas de verificação e recebem recompensas da rede.

6. Os operadores Oracle informam o saldo do token de staking subjacente mais as recompensas cumulativas de staking menos quaisquer penalidades substanciais, o que informa a taxa de conversão de depósito e retirada do token de recebimento quando o suporte pós-retirada está habilitado no Ethereum.

Modelo de token:

 

LsETH é um token de recibo fungível baseado no modelo Ethereum ERC-20 cToken. Quando um usuário deposita ETH no protocolo Liquid Collective, ele recebe LsETH comprovando sua propriedade legal e beneficiária do ETH apostado, bem como quaisquer recompensas de rede, penalidades, taxas de serviço de protocolo e penalidades de rede para o ETH apostado, se houver.

LsETH implementa um modelo cToken que usa uma taxa de conversão flutuante (também conhecida como taxa de conversão de protocolo) entre tokens de recebimento e tokens de piquetagem para refletir o valor das recompensas, penalidades e taxas cumulativas da rede associadas aos tokens de piquetagem. A taxa de conversão refere-se à quantidade de ETH que o LsETH pode converter. A taxa de conversão não tem nada a ver com o preço pelo qual ETH ou LsETH são negociados no mercado aberto.

A Oracle Network reporta novos saldos de ETH provenientes de recompensas ou taxas acumuladas da rede pelo menos a cada 24 horas. A taxa de conversão é calculada dividindo o saldo total de ETH pela oferta total de LsETH. Se as recompensas cumulativas da rede forem maiores que as penalidades e taxas, a taxa de conversão do protocolo aumentará para refletir as recompensas líquidas da rede coletadas pelo protocolo. Devido ao design do cToken, a taxa de conversão do LsETH pode flutuar.

Conclusão

Devido às múltiplas tempestades envolvendo empresas de criptografia em 2022, a confiança nos serviços de empréstimo CEX e CeFi dentro e fora da indústria está em nível mais baixo. Os participantes no mercado tornaram-se cada vez mais cautelosos e preferem produtos financeiros com retornos estáveis. Portanto, os serviços criptofinanceiros precisam lançar produtos mais estruturados e com proteção principal para atender a essas necessidades e manter seus atuais níveis operacionais.

O LSD é uma opção de alta qualidade, especialmente com o desenvolvimento e lançamento de mais protocolos de staking de liquidez de nível empresarial em 2023. O desenvolvedor de protocolo LSD de nível empresarial, Alluvial, apenas atendeu a essa demanda e conseguiu obter um total de US$ 18,2 milhões em sementes e rodadas A para desenvolver o protocolo e a equipe.

O rápido crescimento de cbETH e rETH este ano mostra que há um enorme espaço para crescimento no negócio de staking de liquidez, e que o Liquid Collective, um novo protocolo de nível empresarial, também pode receber uma parte do bolo do Lido.