Em resumo
A mineração de rendimento é a prática de usar ativos de criptomoeda para gerar renda ou rendimento passivo. Normalmente envolve fornecer liquidez para protocolos DeFi, emprestar ou apostar ativos criptográficos em troca de recompensas. Alguns “agricultores” produtivos usam todos de uma vez. Tal como acontece com todas as oportunidades no setor de criptomoedas, a mineração produtiva apresenta riscos. Perdas temporárias, falhas de contratos ou protocolos e taxas de gás exorbitantes são alguns dos riscos que as operadoras enfrentam.
Portanto, os operadores produtivos devem fazer uma pesquisa completa antes de investirem seu dinheiro em uma fazenda produtiva. Algumas maneiras comuns de fazer isso incluem compreender a equipe de desenvolvimento, a segurança, o tipo de token e o cronograma envolvido no investimento. Embora o DYOR (o ato de fazer sua própria pesquisa) não possa evitar completamente as perdas de criptomoedas, ele pode ajudá-lo a minimizar o risco.
Introduzir
Na sua forma mais simples, a mineração de rendimento é o uso de criptomoeda ociosa para ganhar juros sobre a criptomoeda. Através de contratos inteligentes, os detentores podem emprestar a sua criptomoeda a terceiros e receber recompensas em troca. No ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi), existem várias maneiras de gerar lucros com criptomoedas, as mais populares são:
Empreste ativos usando um protocolo de empréstimo criptográfico.
Apostar criptomoeda em um protocolo.
Torne-se um provedor de liquidez (LP) para um protocolo DeFi (por exemplo, exchange descentralizada (DEX)) e receba recompensas LP (consulte tokens LP).
Muitos operadores de rendimento utilizam um ou mais dos métodos acima para construir um fluxo de rendimento passivo. No entanto, tal como outras oportunidades DeFi, a mineração de rendimento também tem os seus riscos. Se você pretende se tornar um minerador produtivo ou está apenas interessado em sua mecânica, você deve prestar atenção para aprender.
Riscos da mineração de rendimento
Perda temporária
Talvez o risco mais proeminente na mineração de rendimento em DeFi seja a perda temporária. Quando os proprietários de criptomoedas participam na mineração de rendimento, normalmente bloqueiam as suas criptomoedas durante um determinado período de tempo, tornando esses ativos relativamente ilíquidos.
Perdas temporárias ocorrem quando a relação de preço dos tokens depositados muda, após você depositá-los no pool de liquidez. Quanto maior for a variação, maior será a perda, independentemente da direção do preço.
Embora as taxas da mineração produtiva possam ajudar a compensar as perdas, isso nem sempre é o caso e pode representar grandes riscos. Se quiser saber mais, leia nosso artigo detalhado sobre Perdas Temporárias.
Hacks
Os contratos inteligentes controlam os protocolos DeFi, e um único erro no código do contrato inteligente pode fazer com que o valor de um token caia para zero. Este risco é ainda mais complicado pelo fato de que um hacker pode explorar bugs ou problemas de segurança para manipular o projeto.
Risco de fraude
Alguém com más intenções e o conjunto de habilidades certo poderia criar uma plataforma DeFi e transformá-la em um site legítimo de mineração de rendimento. Afinal, os projetos DeFi são de código aberto, transparentes e sem permissão, o que significa que qualquer pessoa pode copiar o código subjacente e criar um novo projeto. Embora os primeiros adotantes sejam frequentemente recompensados de forma mais generosa, pense cuidadosamente antes de fazê-lo, pois recompensas elevadas acarretam riscos elevados.
As plataformas de mineração de rendimento recém-lançadas podem ser mais difíceis de pesquisar porque as avaliações dos usuários e as informações sobre elas tendem a ser limitadas. Seja especialmente cauteloso com essas plataformas, pois você pode não conseguir sacar os fundos depositados ou reivindicar suas recompensas, mesmo que mude de ideia após se comprometer com tal plataforma.
Altas taxas de gás
Quando uma rede fica congestionada, isso geralmente resulta em aumento das taxas de gás. Um aumento tão sem precedentes afeta os mineiros de rendimento que já têm menos dinheiro, uma vez que as taxas do gás podem consumir as taxas ganhas. Mesmo que optem por deixar os seus ativos no pool, outros riscos, como perdas temporárias e liquidações, ainda podem afetá-los.
Formas populares de DYOR
Nível de segurança
Garantir a segurança dos protocolos de mineração de rendimento e DeFi é crucial na prevenção de ataques maliciosos. Para reduzir o risco de tais ataques, é essencial determinar se uma fonte respeitável auditou o código do contrato inteligente. Procure projetos DeFi que tenham contratos inteligentes examinados minuciosamente.
Existem inúmeros projetos DeFi que começaram com contos populares de protocolos DeFi de sucesso como o UniSwap. No entanto, muitos falham devido a efeitos de rede ou falta de liquidez e muitas outras razões. Pior ainda, alguns projetos DeFi são criados intencionalmente para fins fraudulentos. Por exemplo, um grupo fraudulento poderia criar um fork, tentar atrair liquidez para ele e depois desaparecer com os tokens recém-adquiridos.
Também é importante saber o Valor Total Bloqueado (TVL) do projeto, que é o valor total atualmente bloqueado no protocolo. Se o TVL parecer suspeitamente baixo, é um sinal de que há ainda menos capital bloqueado no protocolo, o que significa que o outro feto obterá um rendimento menor.
Símbolo
Diferentes pools oferecem diferentes oportunidades para diferentes classes de ativos, incluindo stablecoins e tokens blue-chip (ou seja, tokens de projetos de blockchain estabelecidos como Bitcoin e Ethereum). Os protocolos também podem distribuir seus próprios tokens para stakers e provedores de liquidez.
É importante lembrar que um protocolo pode vincular seus tokens aos seus serviços de diversas maneiras. Por exemplo, poderia usar tokens como tática de marketing para atrair mais usuários. Portanto, tenha sempre certeza dos tokens que receberá da mineração produtiva.
Linha do tempo
Os novos protocolos DeFi oferecem frequentemente recompensas mais elevadas aos primeiros adotantes, num esforço para aumentar a liquidez. Também funciona como um incentivo para estar disposto a assumir riscos investindo e utilizando um produto ou serviço novo ou não testado.
No entanto, embora a adoção precoce possa render maiores recompensas, é também um empreendimento de alto risco – o protocolo de mineração de rendimento pode não ter sucesso. Assim, o dinheiro e o tempo investidos não poderão ser reembolsados.
Os mineradores de rendimento devem avaliar cuidadosamente suas opções e considerar todos os fatores, bem como outras oportunidades. Devido à possível inflação dos tokens e às quedas de preços resultantes, os novos protocolos DeFi não serão sustentáveis para oferecer recompensas elevadas a longo prazo, especialmente se recompensarem os mineiros com os seus tokens nativos.
Equipe de desenvolvimento
Ao procurar informações, procure erros em sites de mineração de rendimento – pequenos erros podem indicar que um grupo é negligente ou, pior, uma fraude. O ideal é que o site seja bem desenhado, não contenha erros de digitação ou links quebrados e tenha uma aparência profissional. Outra forma de avaliar a confiabilidade de uma equipe de desenvolvimento é observar se a equipe realiza auditorias regulares por um auditor externo independente.
Uma equipe de desenvolvimento deve ser bem equilibrada e incluir uma combinação saudável de empreendedores, gerentes de produto, desenvolvedores, engenheiros de software, especialistas em marketing e especialistas financeiros. Um projeto que conta com conselheiros famosos em seu conselho também é um bom sinal.
Se possível, conduza pesquisas sobre cada membro da equipe de desenvolvimento. Para começar, verifique suas contas de mídia social para saber mais sobre suas conquistas e atividades anteriores em plataformas como LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView e YouTube.
A forma como eles interagem nas redes sociais pode revelar suas habilidades, experiência e influência. Em geral, uma equipe de desenvolvimento estabelecida e com boa reputação tem menos probabilidade de cometer fraudes.
resumo
A mineração de rendimento pode ser uma estratégia de rendimento passivo viável para aqueles com experiência em gestão eficaz de riscos. No entanto, devido à natureza volátil da mineração de rendimento e do mercado de criptomoedas em geral, os usuários devem estar vigilantes, esforçar-se e reservar um tempo para planejar uma estratégia eficaz de mineração de rendimento.
Se você está considerando a mineração produtiva, os métodos mencionados acima podem ser usados como ponto de partida para minimizar o risco. Além disso, você deve fazer mais pesquisas e realizar a devida diligência antes de investir em qualquer oportunidade financeira.
Consulte Mais informação:
O que é Yield Farming em Finanças Descentralizadas (DeFi)?
O guia completo para finanças descentralizadas (DeFi) para iniciantes
Um guia para iniciantes para obter renda passiva com criptomoeda
Por que e como fazer sua própria pesquisa (DYOR) ao investir em criptomoeda
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