Imagine que você investiu em uma moeda que vale US$ 100.
Você compra uma dessas moedas e depois a empresta para uma plataforma que lhe dá juros sobre essa moeda; vamos supor que eles proporcionem um retorno médio de 10% a cada ano. Então, no final do primeiro ano, você teria 1,1 moedas, que esperamos valer US$ 110,00, certo? Não, porque o preço da moeda caiu pela metade e agora você ainda tem 1,1 moedas, mas elas valem apenas US$ 55, infelizmente.
Você ganhou juros e ganhou moedas grátis, mas o valor geral do seu investimento despencou.
Aqui explico este tópico para explicar como evitar perdas impermanentes ao investir em um programa de pool de liquidez
Se vocês tiverem alguma ideia para artigos futuros, deixem nos comentários.
A perda impermanente é um conceito muito difícil de entender para iniciantes.
Resumindo, porém, perdas impermanentes acontecem quando o seu investimento perde dinheiro devido ao funcionamento dos pools de liquidez.
Então, basicamente, você fornece duas moedas, ou tokens, para um pool de liquidez. Ao fornecer suas moedas ao pool, você permite que os traders negociem entre si usando seus dois tokens e, devido a isso, esses traders pagarão a você uma pequena taxa. Na verdade, na maioria dos casos, você não é o único investidor em um pool de liquidez e, portanto, todos os investidores dividirão essas taxas igualmente com base na parcela dos fundos com a qual contribuíram.
A perda impermanente é uma perda temporária de valor que você experimenta quando os dois tokens nos quais você investiu mudam de valor um em relação ao outro. Simplificando, se um token subir e outro cair, você experimentará uma perda impermanente. Se um token subir e o outro permanecer igual, você terá uma perda permanente. E por último, se um token cair e o outro permanecer igual, você também terá uma perda permanente. Resumindo, você deseja que eles permaneçam aproximadamente no mesmo preço ou que ambos subam se você pretende ganhar dinheiro enquanto fornece liquidez a um pool.
Então, sem mais delongas, vamos examinar seis maneiras de evitar perdas impermanentes:
Fornecer liquidez com pares de moedas estáveis: Investir em pares de moedas estáveis envolve emparelhar moedas estáveis (criptomoedas indexadas a uma moeda fiduciária, como USD ou EUR) em um pool de liquidez. As moedas estáveis são projetadas para manter um preço estável, normalmente em torno de US$ 1. Ao fornecer liquidez com pares de moedas estáveis, o risco de perda impermanente é reduzido, uma vez que os preços das moedas estáveis são menos voláteis em comparação com outras criptomoedas. No entanto, é importante monitorizar continuamente a estabilidade e a reputação das moedas estáveis utilizadas no pool de liquidez para garantir que mantêm a sua indexação à moeda fiduciária subjacente.
Evite moedas arriscadas e voláteis: A perda impermanente é mais proeminente ao investir em moedas voláteis e arriscadas. Essas moedas estão sujeitas a flutuações de preços significativas, o que pode resultar em maiores perdas impermanentes. Para minimizar o impacto de perdas impermanentes, é aconselhável evitar investir em tokens recém-lançados ou de baixa liquidez. Esses tokens muitas vezes carecem de estabilidade e podem apresentar movimentos rápidos de preços. Priorizar ativos mais estabelecidos e menos voláteis reduz a probabilidade de sofrer perdas substanciais e impermanentes.
Fornece liquidez durante os mercados em baixa. Os mercados em baixa referem-se a períodos em que os preços das criptomoedas estão geralmente em declínio. Durante estas condições de mercado, os preços tendem a ser mais baixos, o que representa uma oportunidade para fornecer liquidez e potencialmente compensar perdas impermanentes. Ao entrar em um pool de liquidez durante um mercado em baixa, você pode se beneficiar da valorização subsequente do preço quando o mercado eventualmente se recuperar. Esta estratégia permite aproveitar o ciclo do mercado e potencialmente mitigar perdas impermanentes.
Aproveite os incentivos adicionais: Algumas plataformas oferecem incentivos adicionais aos provedores de liquidez por meio de programas de mineração de liquidez. Esses programas recompensam os usuários com tokens adicionais por apostarem seus tokens de provedor de liquidez. Ao participar nestes programas, pode aumentar os seus retornos globais, fornecendo liquidez. No entanto, é essencial avaliar minuciosamente o risco associado à plataforma e aos tokens subjacentes. Compreenda os mecanismos do programa, incluindo a emissão de tokens e possíveis flutuações no valor dos tokens.
Explore pools de liquidez não 50/50: os pools de liquidez tradicionais normalmente mantêm uma proporção de 50/50 para alocação de tokens, o que significa que uma quantidade igual de cada token é fornecida. No entanto, algumas plataformas oferecem flexibilidade no ajuste das ponderações dos tokens num pool de liquidez. Por exemplo, você pode alocar 80% para um token e 20% para outro. Este recurso permite modificar o perfil de risco do seu investimento e potencialmente mitigar perdas impermanentes.
Pesquise e escolha o pool certo: Nem todos os pools de liquidez são iguais e é crucial realizar uma pesquisa completa antes de selecionar um pool. Procure pools com histórico comprovado, forte apoio da comunidade e infraestrutura confiável. Avalie fatores como desempenho histórico, taxas, medidas de segurança e reputação da plataforma. A escolha de um pool com estabilidade demonstrada e retornos consistentes pode minimizar o risco de perdas impermanentes e aumentar o potencial de provisão de liquidez lucrativa.
Lembre-se de manter-se informado, diversificar seus investimentos e avaliar regularmente o desempenho do seu pool de liquidez para tomar decisões informadas no dinâmico mercado de criptografia.