Principais bolsas descentralizadas (DEXs) de Solana a serem observadas em 2024

O blockchain Solana abriga centenas de aplicativos descentralizados (dApp) que aproveitam o alto rendimento, escalabilidade e capacidade de composição do blockchain.
Há uma razão pela qual é um dos maiores ecossistemas DeFi, com bilhões em valor total bloqueado.
As bolsas descentralizadas (DEXs) sustentam esta comunidade movimentada e representam a maior parte do TVL em Solana. Eles fornecem aos usuários as ferramentas necessárias para negociar em rede, trocar entre diferentes tokens, oferecer liquidez e muito mais.
A seguir, tentamos fornecer informações abrangentes sobre os melhores Solana DEXs, incluindo informações importantes sobre seus protocolos, mas também:
Características principais
Taxas de negociação: detalhe crítico ao negociar em rede
Carteiras de autocustódia suportadas e muito mais
Solana possui vários aspectos que a tornam uma cadeia ideal para DEXs. Deu origem a algumas das plataformas de negociação descentralizadas mais conhecidas, não apenas no seu próprio ecossistema, mas em toda a indústria.
navegação rápida
Você deve negociar em um DEX?
Vantagens das exchanges descentralizadas
Desvantagens das exchanges descentralizadas
Comparação dos principais Solana DEXs
Os 5 melhores DEXs Solana
Júpiter: Solana DEX mais popular
Raydium: Veterana Solana DEX
Protocolo de Deriva
orca
Zeta Mercados
Perspectivas futuras para Solana DEXs
Negociar em DEXs é seguro?
perguntas frequentes
Melhores Solana DEXs – Considerações Finais
Você deve negociar em um DEX?
As exchanges descentralizadas (DEXs) oferecem diversas vantagens em relação às exchanges tradicionais, como maior privacidade e autonomia, bem como acesso a uma gama mais ampla de tokens.
Ao contrário das exchanges centralizadas (CEXs), as DEXs não têm custódia e não precisam verificar individualmente os tokens quanto à conformidade com os regulamentos antes de listá-los. Isso significa que você poderá encontrar novos projetos em DEXs muito antes de serem listados em uma bolsa centralizada, oferecendo aos traders oportunidades de acesso antecipado.
As bolsas descentralizadas podem oferecer características comerciais inovadoras e mecanismos de incentivo não encontrados nas suas contrapartes centralizadas, tais como produção agrícola, grupos de negociação automatizados e muito mais.
Se você prioriza segurança, privacidade e controle sobre sua criptografia, os DEXs podem ser uma boa opção. Eles também são úteis para negociar tokens de nicho não disponíveis em CEXs. Há, no entanto, uma curva de aprendizado na negociação de DEX, portanto, certifique-se de estar bem ciente das complexidades.
Observação: uma coisa a considerar, porém, é que você precisará de uma carteira de autocustódia se quiser usar um DEX. Temos um guia completo sobre as principais carteiras Solana que você pode ler e escolher a que melhor atende às suas necessidades.
Vamos dar uma olhada condensada em suas vantagens e desvantagens, porque existem algumas.
Vantagens das Exchanges Descentralizadas (DEXs)
Os DEXs têm vários prós e contras, e é importante que os usuários olhem para os dois lados da imagem para tomar uma decisão informada.
Propriedade e segurança aprimorada
As DEXs mitigam os riscos de segurança associados às exchanges centralizadas por não terem sistemas centralizados a par de problemas internos ou explorações externas. Uma exchange centralizada retém os fundos dos usuários, tornando-os vulneráveis ​​a certos riscos, incluindo:
Ataques de segurança cibernética
Riscos de custódia, censura e banimento de contas
Seus fundos podem ficar expostos ou presos na plataforma.
A privacidade fica gravemente comprometida porque as exchanges armazenam e gerenciam suas informações pessoais.
Em vez disso, os DEXs aproveitam contratos inteligentes para execução e registro de negociações no blockchain, garantindo transações sem confiança. Além disso, você é o único responsável por suas moedas, já que gerencia sua carteira.
Privacidade
Os DEXs oferecem maior privacidade, pois os usuários mantêm o controle de suas carteiras criptografadas externamente. Isso elimina a necessidade de os comerciantes divulgarem chaves privadas e isenta os DEXs da responsabilidade pelos fundos.
Além disso, os usuários DEX normalmente não são obrigados a se submeter a procedimentos de Conheça seu Cliente (KYC) ou de Combate à Lavagem de Dinheiro (AML), o que pode ser conveniente, mas pode representar desafios legais em determinados contextos.
Em essência, os DEXs oferecem potencial para maior segurança por meio da descentralização e oferecem maior privacidade ao não obrigar os usuários a divulgar informações confidenciais, como e-mails, endereços, números de telefone, etc. No entanto, isso pode levantar preocupações regulatórias em certos países com regulamentações de criptografia pouco claras.
Acessibilidade
Os DEXs oferecem acessibilidade global, permitindo que usuários de todo o mundo os acessem, desde que tenham uma conexão com a internet e uma carteira compatível. Geralmente não há restrições baseadas na jurisdição.
Diversidade de Ativos
Da mesma forma, os DEXs possuem uma tabela maior de criptomoedas do que suas contrapartes centralizadas. Estão mais abertos a projetos menores ou menos conhecidos, permitindo aos utilizadores explorar uma gama mais ampla de ativos.
Desvantagens das exchanges descentralizadas (DEX).
Vamos explorar os contras dos DEXs abaixo, começando com a segurança do contrato inteligente.
Vulnerabilidades de contratos inteligentes
Embora os contratos inteligentes criem um ambiente sem confiança e eliminem terceiros, eles podem estar sujeitos a bugs de código ou vulnerabilidades que os hackers podem explorar.
Complexidade
Os DEXs podem ser um desafio para iniciantes navegarem, com interfaces de usuário menos intuitivas e uma exigência de maior conhecimento técnico para executar negociações.
Menos usuários também significa que há um grupo menor de compradores e vendedores para qualquer token, tornando mais difícil encontrar uma boa correspondência para sua negociação. Embora os DEXs usem AMMs, eles não conseguem replicar diretamente a eficiência de combinar ordens específicas de compra e venda.
Problemas de liquidez
As DEXs podem sofrer com menor liquidez, especialmente para tokens menos populares, dificultando potencialmente a execução de negociações a preços desejados. A menor liquidez nas DEXs pode levar a uma maior derrapagem, o que significa que você pode acabar pagando mais (ou recebendo menos) do que esperava.
Comparação dos principais Solana DEXs
A seguir está uma representação visual resumida e abrangente de seus recursos e outras características.
Os 5 melhores Solana DEXs
Com tudo isso resolvido, vamos explorar os melhores Solana DEXs.
Os protocolos foram escolhidos com base no volume de negociação, fundamentos, características e taxas competitivas, TVL, capitalização de mercado e outros componentes importantes.
Júpiter: Solana DEX mais popular
Resumo rápido:
O DEX mais popular em Solana. Está por trás de um dos maiores lançamentos aéreos da história da criptografia: o token JUP.
Liderando DEX em valor total bloqueado (TVL).
DEX líder em volume de derivativos.
Júpiter é um agregador de exchanges descentralizado. Isso significa que ele verifica e reúne preços em diferentes DEXs para fornecer aos usuários os melhores preços do mercado. Sua popularidade é tanta que muitas negociações do Solana DEX passam por Júpiter, destacando a eficiência do protocolo, baixas taxas de swap e liquidez.
Júpiter começou como provedor de liquidez, semelhante a 1 polegada no Ethereum. No entanto, o modelo de negócios mudou no ano passado, pois o protocolo decidiu fornecer negociação de derivativos semelhante ao GMX e dYdX.
JUP é o token de governança que permite aos usuários votar a favor ou contra todos os aspectos e mudanças que ocorrem em Júpiter. Também é usado como taxa de desconto para comerciantes. O token JUP pode ser lembrado por seu lançamento aéreo massivo, no qual mais de 40% dos 10 bilhões de tokens cunhados foram alocados à comunidade e distribuídos periodicamente.
Principais recursos de Júpiter
Júpiter é considerado um dos melhores Solana DEXs, projetado para facilitar trocas de tokens com deslizamento mínimo e taxas acessíveis. Sua interface amigável atende tanto a traders iniciantes quanto a experientes, suportando centenas de tokens e milhares de pares de negociação.
Aqui está um rápido resumo dos principais recursos de Júpiter:
Ordem Limitada: Este recurso permite aos usuários colocar ordens de compra ou venda em níveis específicos, ajudando os traders a evitar derrapagens e garantir preços ideais.
DCA (Dollar-Cost Averaging): permite que os usuários comprem uma quantidade fixa de tokens dentro de uma faixa de preço especificada durante um período definido, oferecendo flexibilidade em intervalos de tempo (minutos, horas, dias, semanas ou meses).
Bridge: Facilita a ligação de tokens de blockchains EVM como Ethereum, BNB Chain, Arbitrum ou blockchains não EVM como Tron para Solana, garantindo rotas ideais para baixos deslizamentos e taxas de transação.
Perpétuo: Este recurso permite aos usuários negociar contratos futuros de tokens suportados com uma alavancagem máxima de até x100. É alimentado pela Pyth Network, a maior rede oráculo de Solana.
Além disso, a exchange também foca em ferramentas para desenvolvedores, facilitando a integração de DApps e interfaces. Existem dezenas de ferramentas, recursos de documentação e programas projetados para desenvolvedores, incluindo:
Terminal Júpiter, que permite que DEXs integrem a UI Júpiter
Uma API de pagamentos, que permite aos usuários pagar qualquer coisa com qualquer token SPL usando Jupiter e SolanaPay
Um programa de referência de código aberto para fornecer taxas de referência para projetos que integram Jupiter Swap e Jupiter Limit Order
Quais são as taxas de Júpiter?
Júpiter não cobra taxas de transação, mas certas taxas se aplicam a outros recursos importantes do protocolo. Aqui está o detalhamento:
Taxas de pedidos com limite: 0,2% no taker (os parceiros que integram o Jupiter Limit Order têm direito a uma parcela das taxas de referência de 0,1%. A Jupiter coleta os outros 0,1% como taxas de plataforma, de acordo com a página de documentação do Jupiter).
Taxa Júpiter DCA: 0,1% na conclusão do pedido.
Quais carteiras o Júpiter suporta?
Júpiter é compatível com as carteiras mais conceituadas, incluindo as de Solana e Ethereum. Alguns exemplos são:
Carteira OKX
Fantasma
Carteira Ethereum
Respirando
Carteira Coinbase
Confiar
Raydium: Veterana Solana DEX
Resumo rápido:
Melhor Solana DEX por volume de negociação – $ 109 bilhões.
Maior DEX em Solana por TVL – $ 850 milhões
Capitalização de mercado RAY: $ 410 milhões
Raydium (RAY) é um concorrente próximo de Júpiter em termos de volume de negócios. Ambos frequentemente se superam em termos de volume diário de negociação. É conhecido por seu design elegante e fácil de usar, taxas baixas e suporte para centenas, senão milhares, de criptomoedas.
Principais características
Raydium facilita trocas de tokens, fornecimento de liquidez e produção agrícola para os usuários. O protocolo facilita a negociação de ativos usando um algoritmo de formador de mercado automatizado (AMM). Ele também possui Acceleraytor, uma plataforma de lançamento que hospeda ofertas iniciais de DEX (IDOs) para novos projetos Solana.
O que diferencia o Raydium é sua integração com a carteira central de pedidos com limite do OpenBook. Isso permite que os usuários e pools de liquidez no Raydium aproveitem a liquidez mais ampla e o fluxo de pedidos de todo o ecossistema OpenBook e vice-versa.
O Raydium também permite que qualquer pessoa crie um pool de liquidez para um par de tokens, permitindo a participação sem permissão e aumentando a liquidez dentro do ecossistema.
O que são taxas Raydium?
Raydium tem uma estrutura de taxas complexa. Ele cobra uma pequena taxa de negociação para cada swap em um pool, que normalmente é de 0,25% na negociação. A taxa é então dividida para recompensar os provedores de liquidez, realizar recompras de RAY e contribuir para o tesouro do Raydium.
As taxas de tesouraria das negociações do pool CLMM são automaticamente convertidas em USDC e transferidas para outro endereço designado controlado pelo Squads Multi-sig, que é usado para cobrir despesas de RPC.
Para pools de liquidez concentrada (CLMM), a taxa de negociação varia em quatro níveis: 100 bps, 25 bps, 5 bps ou 1 bps. Os provedores de liquidez recebem 84% da taxa, enquanto 12% são alocados para recompras RAY e os 4% restantes para o tesouro.
Os usuários que desejam criar um pool AMM padrão devem pagar uma taxa de 0,4 SOL. Isso é feito para desencorajar o spam de pool e apoiar a sustentabilidade do protocolo.
Quais carteiras o Raydium suporta?
Raydium oferece suporte a várias carteiras, incluindo carteiras de hardware como Ledger. Aqui está uma análise rápida:
Respirando
Fantasma
Carteira OKX
Carteira Confiável
Sollet
Êxodo
Protocolo de Deriva
Resumo rápido:
Arrecadou mais de US$ 23 milhões, com investidores líderes, incluindo Multicoin Capital e Jump Capital.
Concentre-se em negociação DEX à vista e de derivativos
Volume acumulado de mais de US$ 22 bilhões em abril de 2024.
Drift Protocol é um dos maiores Solana DEXs. Ele foi projetado como uma plataforma de código aberto, sem custódia e com eficiência de capital para aqueles que buscam negociação à vista e perpétua.
Ele oferece muitos recursos: negociação à vista e perpétua, empréstimos e empréstimos e provisão de liquidez passiva. Naturalmente, a maior parte da atenção gravita em torno dos perpétuos. Os usuários podem comprar ou vender ativos suportados com alavancagem de até 10x.
Principais recursos do protocolo Drift
O Drift Protocol usa um mecanismo de risco com margens cruzadas, uma rede de detentores e vários mecanismos de liquidez, permitindo que a plataforma forneça aos usuários taxas baixas, deslizamento mínimo e alto desempenho.
Além disso, oferece recursos como rendimento de depósito automático e apostas alavancadas com rendimentos anuais de até 10% (sujeito a flutuações).
O Drift v2 emprega uma série de mecanismos complexos de negociação e liquidez para oferecer uma experiência perfeita aos usuários. Alguns de seus principais componentes são:
O Drift v2 AMM usa um Backstop AMM Liquidity (BAL) externo, que, em termos simples, permite aos usuários fornecer liquidez de backstop para mercados específicos, aumentando a profundidade e a garantia dentro do mercado e ganhando-lhes um desconto nas taxas do tomador.
Carteira de pedidos descentralizada (DLOB) do Drift: As ordens limitadas são executadas de duas maneiras: elas correspondem a ordens opostas pelo mesmo preço ou são acionadas contra o Formador de Mercado Automatizado (AMM) sob condições específicas.
Keepers: Eles escutam, armazenam, organizam e executam ordens com limite válidos, compilando-as em livros de pedidos fora da rede. Cada Keeper mantém sua própria carteira de pedidos descentralizada. Eles executam negociações combinando ordens cruzadas e limitadas com o AMM quando certas condições são atendidas. Eles ganham taxas pela execução de negociações.
O que são taxas de protocolo de deriva?
O Drift possui uma estrutura complexa que utiliza o modelo de taxas maker-taker. As taxas são calculadas por negociação e pelo tamanho da posição do usuário. Revise a página de documentação para obter mais informações.
Qual carteira o protocolo Drift suporta?
O Drift Protocol oferece suporte a várias carteiras criptografadas, incluindo:
Fantasma
Respirando
Carteira Confiável
CarteiraConectada
Moeda98.
orca
Resumo rápido:
Um dos maiores DEX de Solana da TVL
A capitalização de mercado da ORCA ultrapassou US$ 133 milhões
Apenas DEX em Solana para usar um CLAMM (AMM de liquidez concentrada)
Orca é uma exchange descentralizada elogiada por sua simplicidade e interface amigável, lançada em fevereiro de 2021.
O DEX se destaca por sua profunda liquidez em vários pools. Sabe-se que isso atrai muitos traders que buscam otimizar seu desempenho geral de negociação em DEX.
Principais recursos do Orca
A Orca permite a troca de tokens e fornece uma parcela das taxas de negociação por meio de suas fazendas aquáticas. Este conceito de pooling de liquidez para negociação originou-se das bolsas descentralizadas da Ethereum, como a Uniswap.
Apesar das semelhanças com outras exchanges Solana, a Orca se destaca por diversas características distintivas.
A interface do Orca inclui um Indicador de Preço Justo, alinhado com sua filosofia de design centrada no comerciante. Esta ferramenta ajuda os traders a garantir que o preço de uma criptomoeda permaneça dentro de 1% dos preços de câmbio agregados da CoinGecko, oferecendo uma visão abrangente do mercado em uma única interface.
O protocolo fornece um painel conveniente que exibe os saldos dos usuários sem a necessidade de extensões de navegador separadas.
Outro recurso importante é a Magic Bar, um recurso de pesquisa fácil de usar que permite acesso rápido aos pares de tokens desejados digitando seus tickers.
Já deve estar evidente que a abordagem da Orca é simplificar as coisas para os comerciantes e fornecedores de liquidez, destacando a sua abordagem centrada no utilizador.
Uma característica interessante da Orca é que cada comércio realizado na rede contribui para o Orca Climate Fund, uma empresa autónoma que investe em tecnologias e inovações amigas do clima.
O que são taxas Orca?
As taxas do Orca DEX variam, dependendo da porcentagem que cada pool cobra de forma independente.
Pools com um nível de taxas ≥0,3%:
87% da taxa de negociação vai para o fabricante (provedor de liquidez)
12% são alocados ao tesouro DAO.
1% é contribuído para o Fundo Climático.
Pools com uma taxa de <0,3%:
Todas as taxas são pagas ao fabricante (também conhecido como provedor de liquidez).
Globalmente, este modelo de distribuição de taxas visa incentivar a provisão de liquidez, apoiando ao mesmo tempo a governação da plataforma e contribuindo para iniciativas ambientais através do Fundo para o Clima.
Qual carteira o Orca suporta?
Orca oferece suporte a várias carteiras, incluindo carteiras de hardware como Ledger. Aqui está um rápido resumo:
Carteira Confiável
Carteira OKX
Fantasma
Respirando
SafePal
BitGet
Zeta Mercados
Resumo rápido:
Apoiado por VCs proeminentes, incluindo Solana Ventures
Arrecadou mais de US$ 23 milhões em financiamento
Taxas de gás quase zero e alavancagem de até 20x
Zeta Markets é uma bolsa perpétua alimentada pelo blockchain Solana. Foi lançado em 2021 e é apoiado por investidores proeminentes de capital de risco (VC), incluindo Jump Capital, Wintermute e Solana Ventures.
Principais recursos dos mercados Zeta
Zeta Markets aproveita o blockchain Solana para permitir transações e ordens comerciais rápidas sem comprometer a segurança. Aqui está um resumo dos principais recursos do protocolo:
Segurança: Os usuários têm controle total sobre seus ativos com autocustódia e a negociação é marginalizada em USDC, aumentando a segurança.
Eficiência de capital: Os traders podem aceder a uma alavancagem de até 10x através de margens cruzadas, otimizando a utilização de capital.
Descoberta de preços descentralizada: A bolsa emprega uma carteira de pedidos com limite totalmente on-chain (CLOB), garantindo a descoberta de preços sem centralização.
Liquidez Institucional: A Zeta Markets facilita a conectividade programática através dos seus programas SDK/CPI, permitindo a integração de contratos inteligentes para Formadores de Mercado e outros intervenientes institucionais.
Gamificação: A plataforma introduz elementos gamificados, como tabelas de classificação, programas de referência e recompensas comerciais, melhorando o envolvimento e a interação do usuário
O que são taxas do mercado Zeta?
Zeta Markets usa níveis de taxas. Você pode visualizá-los na página de documentação dos Fee Tiers. Observe que as taxas são notavelmente mais baixas em comparação com outras bolsas de derivativos em Solana.
Qual carteira a Zeta Markets suporta?
Em comparação com outros DEXs, as opções de carteira são um tanto limitadas, já que o protocolo suporta apenas Solflare, WalletConnect, Backpack, OKX Wallet e Phantom.
Perspectivas futuras para Solana DEXs
Com exceção da recessão de Solana em 2021 e 2022, em grande parte induzida pela queda da FTX, a rede e o seu token tiveram um desempenho muito bom, mais ou menos, desde o seu início.
Lembre-se de que a FTX foi uma forte apoiadora da Solana, detendo muitos tokens SOL. Depois que a bolsa entrou em default após o fiasco da SBF, muitos investidores da SOL reduziram ou eliminaram sua exposição por medo de toda a rede devido à influência da FTX.
No entanto, o próprio protocolo provou ser resiliente desde então. Solana se dissociou com sucesso do impacto da FTX e provou que isso não teria um impacto de longo prazo sobre ela.
Como resultado, a rede tem prosperado, como pode ser visto em vários componentes, incluindo, mas não limitado a:
Preço da SOL
Contagem de transações em Solana
Novos endereços em Solana
Atividade de desenvolvimento e muito mais
Muito disso se deve ao sucesso das equipes por trás das melhores exchanges descentralizadas Solana, porque elas sustentam todo o ecossistema DeFi local.
Se os desenvolvedores de protocolo continuarem a fornecer e melhorar os recursos do Solana, talvez seja justificado assumir que o futuro dos DEXs do Solana parece brilhante.
Negociar em DEXs é seguro?
Para responder a esta pergunta, devemos primeiro fazer alguns esclarecimentos importantes.
Primeiro, a negociação numa DEX requer mais conhecimento técnico e preparação, em comparação com a negociação numa bolsa centralizada. Você precisa ter sua própria carteira de autocustódia, o que por si só pode apresentar alguns desafios.
No entanto, se você estiver confiante em sua capacidade de manobra em um ambiente on-chain, negociar em uma DEX pode ser mais seguro. Isso ocorre porque você, como trader, tem controle total sobre seus fundos – não existe uma parte central que possa censurar suas transações, bloquear seus depósitos ou retiradas ou impactar de alguma forma suas atividades comerciais.
Considerando tudo isso, porém, a maioria dos usuários não é tão técnica e pode encontrar desafios ao negociar em um DEX. É por isso que é altamente recomendável ter certeza de que você está totalmente ciente de suas complexidades, para não acabar pagando por altas derrapagens ou pior – colocar suas moedas em risco.
perguntas frequentes
Qual Solana DEX tem mais volume?
Júpiter é classificado como o Solana DEX com o maior volume de negociação diário, mas o local é altamente contestado pelo Raydium, que normalmente é considerado o segundo maior DEX em Solana.
Qual é o primeiro DEX em Solana?
Solar Dex é o primeiro DEX em Solana. Isso se tornou uma espécie de memorabilia criptográfica porque a Solar Dex não está mais entre as principais bolsas descentralizadas.
Qual é o melhor Solana DEX?
O melhor Solana DEX é aquele que atende às suas necessidades específicas. Se você está procurando negociações à vista, talvez Raydium seja sua escolha. Se você deseja mais recursos, como pedidos com limite e DCA – talvez você deva recorrer a Júpiter.
Qual é a melhor criptografia DEX?
As criptomoedas DEX geralmente se referem às moedas nativas que sustentam o ecossistema e a governança da bolsa descentralizada
Melhores Solana DEXs – Considerações Finais
Concluindo, o ecossistema Solana possui vários DEXs proeminentes, cada um oferecendo recursos e vantagens exclusivas.
A rede continua a prosperar na maioria das métricas mensuráveis, e o desenvolvimento de DEX tem, sem dúvida, sido uma parte importante disso.
As equipes competem para trazer recursos novos e interessantes para os traders, como ordens limitadas, negociação de derivativos em cadeia, pools dinâmicos e muito mais – todos os quais certamente atrairão traders à medida que o ecossistema crescer no futuro.
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