A Moeda Digital do Banco Central (CBDC) está sendo continuamente implementada pelos países, apesar das enormes críticas que tem recebido. Era para ser uma alternativa à criptomoeda, mas a ser regulamentada pelos bancos centrais dos países. Uma análise clara mostra que não é comparável à criptomoeda, exceto pelo fato de que ambas são formas digitais de dinheiro.
Neste blog, veremos os méritos e deméritos do CBDC e o problema que o novo dinheiro digital enfrentará.
De que forma o CBDC é bom?
Mesmo que o novo dinheiro digital não seja diferente do antigo sistema, especialmente para países que não usarão a tecnologia Blockchain para o seu CBDC. Isso, entretanto, não invalida os possíveis benefícios que advirão disso.
O CBDC ajudará a melhorar o sistema financeiro geral de um país. Pode ajudar a resolver questões relacionadas com a inclusão financeira, proporcionando acesso a serviços financeiros a indivíduos que são actualmente mal servidos pelos sistemas bancários tradicionais. Também permitirá que as pessoas tenham um método de pagamento digital, mesmo sem uma conta bancária tradicional, reduzindo potencialmente a dependência do dinheiro.
Haverá maior transparência nos países que construirão seu próprio CBDC usando Blockchain. As transações serão mais rápidas e rastreáveis em casos de roubo. A lavagem de dinheiro será reduzida. Os sequestradores que normalmente escondem a sua identidade através da exigência de dinheiro estarão limitados às opções.
O CBDC também reduzirá o custo de manuseio do papel-moeda. Imprimir dinheiro não custará nada ao governo e os empresários não precisam se preocupar com roubos, pois não poderão mais manusear dinheiro.
Agora, quais são os pontos negativos do CBDC?
Primeiro, devemos compreender que o CBDC, como dinheiro digital, ainda está sob o controle do governo. É apenas uma versão digital da moeda Fiat. Então, tecnicamente, não há muita melhoria em termos de centralização.
A monitorização das contas é maioritariamente feita pelos governos e não pelos indivíduos, pelo que será difícil saber quando os governos procedem oficialmente ao branqueamento de dinheiro. Não será como a criptomoeda, onde você usará apenas Explorers para ver as transações; Nenhum governo abrirá o seu sistema financeiro ao mundo. Assim, a transparência que oferecerá será limitada; alguém só conseguirá rastrear uma conta se tiver os detalhes da conta. Para o governo, obter os dados das contas dos cidadãos é fácil. Este não é o caso de os cidadãos conhecerem as transações do governo.
É claro que o CBDC não será volátil e, como tal, as pessoas não serão capazes de aumentar as suas finanças. Acabarão por depender das poupanças oferecidas pelo sector bancário. Embora seja difícil empurrar os cidadãos para o CBDC quando houver uma melhor oportunidade de ganhos com a criptomoeda.
As massas pobres e as pessoas sem instrução terão desafios de adaptação ao novo dinheiro digital. Eles podem ser enganados facilmente ou mal pagos sem que percebam.
Finalmente, como o CBDC ainda está em desenvolvimento, aqui estão alguns dos desafios que irá enfrentar.
1. Interoperabilidade: CBDCs de diferentes países podem ter padrões técnicos, protocolos e quadros regulamentares variados, o que pode dificultar a sua interoperabilidade e compatibilidade. Isto atrasará as transações transfronteiriças. Além disso, os pagamentos transfronteiriços envolvem o cumprimento de vários regulamentos, incluindo requisitos de combate ao branqueamento de capitais (AML). Harmonizar estas regulamentações em diferentes jurisdições e integrá-las aos sistemas CBDC pode ser complexo e demorado. Haverá também problemas de escalabilidade para pagamentos transfronteiriços.
2. CBDC levanta preocupações sobre privacidade e segurança de dados. Como as transações digitais podem ser rastreadas e registadas, encontrar o equilíbrio certo entre transparência e privacidade é um desafio que requer uma consideração cuidadosa. Os usuários podem se colocar em perigo ao fazer transações com o CBDC, uma vez que ele pode ser rastreado.
3. Questões como o acesso à tecnologia, a literacia digital e a conectividade em áreas remotas serão difíceis de resolver. Levará anos para que isso seja alcançado, especialmente porque a maioria dos governos que planejam o CBDC não olhou nessa direção.
Os países podem implementar o CBDC, mas acredito que terão mais problemas para fazer com que os seus cidadãos o utilizem.