Em 23 de abril de 2024, a Binance anunciou o lançamento da 53ª fase do novo projeto de mineração de moeda Protocolo Renzo ($REZ). Nesse momento, os usuários podem transferir BNB no site oficial do Launchpad após as 8h do dia 24 de abril de 2024 (). East 8th District), o FUSD foi investido no pool de mineração REZ e recebeu recompensas de mineração de tokens $REZ em 6 dias. Combinando a situação financeira recente da Binance Launchpool, benchmarking de pares e cálculos de custos de mineração, estimamos inicialmente que a faixa de preço de abertura de $REZ é de US$0,3-0,4.
1. Sobre este Binance Launchpool
2. Introdução do projeto
Renzo é uma plataforma de derivativos líquidos construída em EigenLayer. Ele serve como interface para o ecossistema EigenLayer, protegendo o Active Validation Service (AVS) e fornecendo rendimentos mais elevados do que o staking de ETH. Os usuários podem obter pontos de piquetagem para EigenLayer e para o próprio projeto Renzo apostando ETH em Renzo.
3. Características do projeto
1) Princípio
Para cada LST ou ETH depositado no Renzo, ele emite uma quantidade igual de ezETH. A imagem abaixo mostra como Renzo atua.
Aqui está uma explicação concisa de como funciona:
(1) Depósitos e cunhagem: Os usuários depositam ETH ou Liquid Staking Tokens (LST) para Renzo, e Renzo cunhará uma quantidade equivalente de ezETH (um derivado líquido que representa o ativo hipotecado).
(2) Protegendo AVS: Renzo protege Active Verification Services (AVS) no EigenLayer, permitindo que os usuários injetem ETH e protejam esses serviços para receber recompensas adicionais além das recompensas de staking tradicionais.
(3) Gestão Estratégica: Como gestor estratégico, Renzo otimiza o processo de repricing selecionando a melhor combinação de AVS para maximizar retornos e minimizar riscos.
(4) Geração de receita: O protocolo gera receita por meio de validadores ETH e, com o lançamento do AVS, os operadores de nós Renzo inserem esses serviços para gerar receita de reprecificação.
(5) Distribuição de recompensas: O protocolo captura as recompensas geradas pela reavaliação e segurança do AVS e as reflete no valor do ezETH, fornecendo aos usuários tokens que podem ganhar recompensas.
(6) Participação aprimorada: Renzo introduziu ezPoints e EigenLayer Points para recompensar os usuários por sua participação e contribuição para o sucesso do protocolo.
(7) Governança e tomada de decisões: Mecanismos de governança, incluindo votação instantânea e governança final na cadeia, fornecem orientação para decisões estratégicas, como a seleção de AVS apoiados por operadores de nós.
Através desta abordagem multifacetada, o Protocolo Renzo fornece aos usuários do Ethereum um ecossistema de redefinição dinâmico e benéfico que aumenta as oportunidades de receita e a segurança da rede.
2) Sobre ezETH
ezETH é um token de re-staking líquido que representa a posição de re-staking de um usuário na Renzo. Os usuários podem depositar ETH ou LST nativo e receber ezETH. Os usuários podem obter recompensas e receitas de taxas correspondentes mantendo ezETH obtido por meio de staking.
3) Vantagens
Uma das grandes vantagens do protocolo Renzo é o aumento do rendimento em combinação com o token ezETH. O token ezETH permite que os usuários re-apostarem ativos em vários projetos, obtendo assim retornos mais elevados do que a aposta tradicional.
Outra vantagem é a capacidade cross-chain, que simplifica o processo de piquetagem. Há também uma interface amigável que oferece aos usuários um custo menor e uma melhor experiência.
O projeto também pode fornecer suporte multitoken para wBETH e LST de outros projetos no futuro. Ao usar o EigenLayer, o protocolo Renzo pode fornecer uma experiência de piquetagem segura e confiável.
4) Desvantagens
Uma desvantagem do protocolo Renzo é a falta de transferibilidade dos tokens ezETH, resultando em zero tokens ezETH em circulação. Isso reduz a capacidade dos usuários de canalizar ativos ezETH de carteiras comprometidas para carteiras mais seguras.
Outra desvantagem é o longo período de desbloqueio de ativos. Durante este período, devido à falta de liquidez, os ativos desbloqueados limitarão o acesso dos utilizadores aos fundos durante o período de desbloqueio, o que pode fazer com que os utilizadores percam oportunidades valiosas de lucro.
Além disso, um grande desafio enfrentado pelo protocolo são as vulnerabilidades dos contratos inteligentes. O Protocolo Renzo é um novo projeto que conta com uma série de contratos inteligentes (incluindo EigenLayer) para seu funcionamento. Qualquer vulnerabilidade em qualquer contrato inteligente pode fazer com que o projeto suspenda as operações.
Outro desafio é a volatilidade do mercado de criptomoedas, a instabilidade do preço dos ativos ETH e a incerteza no espaço das criptomoedas. Tudo isso afeta a disposição dos usuários de interagir com Renzo ou participar de staking.
4. Apresentação da equipe
Os fundadores da Renzo são Kratik Lodha e Lucas Kozinski Lucas trabalhou na Moonwell, Tokensoft e Tezo e é o principal responsável pelo desenvolvimento e operações de negócios.
5. Dados empresariais
Desde que Renzo entrou online, os dados de negócios cresceram rapidamente. O TVL atual é de US$ 3,3 bilhões, correspondendo a aproximadamente 1,054 milhão de ETH. Os pontos Eigenlayer gerados durante o período são de aproximadamente 906 milhões de pontos, e os pontos de Renzo são de aproximadamente 1,49 bilhão de pontos.
Como pode ser visto na figura abaixo, existem 53.905 usuários independentes de depósitos de moedas, e o número de depositantes de moedas tem crescido rapidamente desde março de 2024.
6. Histórico de financiamento
De acordo com as divulgações, Renzo conduziu duas rodadas de financiamento, nomeadamente uma rodada inicial avaliada em US$ 25 milhões e investimento da Binance Labs divulgado em 22 de fevereiro de 2024.
7. Economia de tokens
O REZ será utilizado para votar propostas de governança em assuntos relacionados ao protocolo Renzo, e algumas das propostas serão medidas fundamentais para o funcionamento do protocolo. O fornecimento total de REZ é de 10.000.000.000, e o fornecimento circulante após a listagem será de 1.050.000.000 (aproximadamente 10,50% do fornecimento total de tokens).
8. Previsão de lançamento no mercado secundário
1) Desempenho recente do Launchpool
Na figura abaixo, podemos ver o desempenho dos tokens recém-lançados da Binance através do Launchpool e do Launchpad recentemente. O recente lançamento do Launchpool tem uma taxa de retorno mais alta e maior participação no Launchpool desta vez.
2) Cálculo do valor do capital inicial
3) Cálculo do empréstimo em rede
Calculado com base no custo do empréstimo na rede, o preço da moeda necessário para recuperar o capital na abertura é de aproximadamente US$ 0,248.
4) Avaliação comparável
5) Preço de balcão
De acordo com o mercado OTC Whale Market, o preço de oferta atual do token REZ é de US$ 0,3133, o preço de venda é de US$ 0,3618 e o volume total de transações é de US$ 573.000.
6) Resumo
Resumindo, acreditamos que a faixa de preço razoável para tokens REZ na abertura é de 0,3-0,4 dólares americanos.