Olá a todos, meu nome é Mu Bai. Hoje discutirei o impacto que o aumento das taxas de juros do Federal Reserve terá no mercado monetário. Algumas pessoas dizem que ao aumentar as taxas de juro, a Reserva Federal está a colher o círculo monetário ou mesmo o mundo inteiro.
O principal objectivo do Fed ao aumentar as taxas de juro é controlar a inflação e manter a estabilidade económica. Aqui estão alguns motivos para aumentar as taxas de juros:
Controlar a inflação: Quando a economia vai bem e o mercado de trabalho está apertado, o aumento da procura pode levar a uma inflação mais elevada. Ao aumentar as taxas de juro, a Fed tenta conter o sobreaquecimento do crescimento económico para evitar a aceleração da inflação.
Manter a estabilidade económica: Aumentos moderados das taxas de juro podem ajudar a estabilizar o ciclo económico e evitar o sobreaquecimento e o arrefecimento excessivo da economia. Ao ajustar as taxas de juro, a Fed pode ajustar o custo dos empréstimos para consumo e investimento, afectar as necessidades de crédito das empresas e dos indivíduos e, assim, ajustar a velocidade da actividade económica.
Prevenir bolhas de activos: Em alguns casos, um ambiente de taxas de juro baixas pode levar os investidores a investir excessivamente em activos de risco, o que pode levar à formação de bolhas de preços de activos. Ao aumentar as taxas de juro, a Fed tenta conter a especulação excessiva e o comportamento instável do mercado para manter a estabilidade financeira.
Aumentar o espaço da política monetária: Quando o crescimento económico for bom, a Reserva Federal aumentará gradualmente as taxas de juro para ter mais espaço para reduzir as taxas de juro quando a economia entrar em recessão no futuro. Isto proporcionaria mais alavancagem para estimular políticas em resposta a uma recessão ou crise financeira.
A Fed fará o seu julgamento com base em múltiplos factores, incluindo dados do mercado de trabalho, taxa de inflação, crescimento económico, condições do mercado financeiro, etc. A tomada de decisões é um processo complexo que visa equilibrar as necessidades e a estabilidade de todos os aspectos da economia. Então, o aumento das taxas de juro é uma coisa boa ou má para o círculo monetário? Bem, digamos assim, um aumento na taxa de juros significa que você pode obter mais juros depositando-os no banco. Se a taxa de juros aumentar, você optará por depositar seu dinheiro no banco para ganhar juros? o banco e outros lugares são. Não é que não haja fluxo de capital, é negativo para o círculo monetário e vice-versa.
O aumento das taxas de juros do Fed está colhendo o mundo? Algumas pessoas espalham rumores e teorias da conspiração na tentativa de criar falsas acusações e conspirações contra os Estados Unidos ou outros países. No entanto, ao comparar e analisar os factos, podemos ver a fraqueza e a natureza de baixo nível destes rumores. Por exemplo, alguém certa vez afirmou que o objectivo de aumentar as taxas de juro era colher o mundo inteiro, mas podemos pensar numa questão: Como é que eles alcançam o objectivo de colher o mundo inteiro aumentando as taxas de juro? Compraram activos essenciais de outros países depois de aumentarem as taxas de juro? Estão estes países dispostos a vender-lhes os seus principais activos? Obviamente, essa teoria não se sustenta.
Para dar outro exemplo, algumas pessoas afirmam que após a crise das hipotecas subprime em 2008, os Estados Unidos desencadearam a crise da dívida europeia e compraram activos europeus essenciais, como Airbus e automóveis. No entanto, o facto é que a China tem, na verdade, participações na Mercedes-Benz e na Volvo, e não nos Estados Unidos. Esses rumores carecem de suporte de evidências e podem ser considerados de nível muito baixo. Uma situação semelhante ocorreu durante a turbulência financeira asiática em 1997. Algumas pessoas alegaram que o capital americano tinha comprado imóveis na Tailândia e nas Filipinas, mas não foi o caso. Após a recessão económica do Japão, os Estados Unidos não tiraram partido das indústrias domésticas de electrónica e automóvel do Japão. Essas pessoas não foram capazes de fornecer evidências para apoiar suas alegações. Além disso, os rumores sobre os petrodólares são abundantes. Na verdade, o índice do dólar dos EUA e os preços do petróleo bruto estão negativamente correlacionados. Quanto mais forte for o índice do dólar dos EUA, mais baixo será o preço do petróleo bruto. O rublo e o petróleo bruto estão absolutamente correlacionados positivamente. O rublo atingiu o pico e o petróleo bruto atingiu o pico quase no mesmo dia, e também caíram ao mesmo tempo. Isto pode ser comprovado por factos. A relação entre o petróleo e o rublo é um facto, não um boato. Da mesma forma, algumas pessoas afirmam que os Estados Unidos invadiram o Iraque em busca de petróleo e, no final, a China National Petroleum Corporation entrou no Iraque.
Quanto ao aumento das taxas de juro pela Fed, a sua única razão é controlar a inflação e não ajudar a economia. Isto pode ser difícil para a maioria dos chineses acreditar, mas é verdade. A Reserva Federal é uma federação de bancos privados cujos membros não são funcionários públicos, não são agências governamentais e não estão sob a direção do governo dos EUA. As propostas políticas da Fed são submetidas directamente ao Congresso para aprovação, sem a aprovação do governo dos EUA, e tem capacidades políticas independentes consideráveis. O crédito do dólar americano é relativamente bom e as políticas monetárias de muitos países estão vinculadas ao dólar americano. Portanto, quando o dólar americano aumentar as taxas de juro, os bancos centrais de outros países também seguirão o exemplo, incluindo Hong Kong.
No passado, cada ciclo de subida das taxas de juro do dólar americano causaria danos à sua própria economia e também afectaria indirectamente as economias de outros países, desencadeando assim rumores de colheita no mundo. Na verdade, as subidas cíclicas das taxas de juro do dólar dos EUA são uma razão importante pela qual o dólar dos EUA se tornou uma moeda global, porque após o aumento das taxas de juro, irá encolher indirectamente o balanço, mantendo o montante total do dinheiro dos EUA dentro de um nível controlável. faixa. O euro comportar-se-á de forma semelhante devido à sua ligação ao dólar dos EUA, e o euro é também a moeda dominante no comércio mundial. Através de um raciocínio lógico simples, podemos concluir que o comércio internacional exige uma estabilidade monetária a longo prazo semelhante à do ouro, e a moeda total não pode expandir-se indefinidamente. Caso contrário, a depreciação a longo prazo da moeda em mãos conduzirá directamente a perdas, e os comerciantes internacionais não estarão dispostos a aceitar esta situação.
Precisamente porque o dólar dos EUA irá encolher indirectamente o seu balanço após o aumento das taxas de juro, ele fornece a base para o dólar dos EUA manter um valor monetário forte no longo prazo. De acordo com o indicador do Fed, a taxa de inflação anual é de 2%, então a moeda se desvalorizará 50% após 36 anos e 75% após 72 anos. Durante toda a vida de uma pessoa, uma desvalorização cambial de 75% é aceitável. As moedas de muitos países desvalorizaram 99% em 70 anos. Sob tais padrões, como irão os comerciantes internacionais escolher? Se não conseguirmos visualizar estes fenómenos com base na situação real, mas em vez disso inventarmos e conjeturarmos nós próprios teorias da conspiração, não seremos capazes de fazer quaisquer julgamentos precisos sobre as tendências do mercado.
No final do ano passado, muitos dos chamados "grandes Vs" afirmaram que os Estados Unidos não aumentariam as taxas de juro para 5% e reduziriam as taxas de juro em breve. Isto era especulação e disparate completamente infundados. O aumento das taxas de juro pela Fed depende apenas dos indicadores de inflação. Historicamente, normalmente demoram pelo menos seis meses entre a última subida das taxas e o corte das taxas. Essas pessoas não olham para a história nem prestam atenção aos fatos. Apenas inventam boatos.
Em resumo, devemos fazer julgamentos com base em factos e dados objectivos, em vez de simplesmente fabricar e espalhar rumores e teorias da conspiração. Desta forma, as questões nos domínios económico e financeiro podem ser compreendidas e analisadas com mais precisão.