De acordo com o The Block, o Departamento de Instituições Financeiras (FID) dos EUA de Nevada entrou com uma petição no Oitavo Tribunal Distrital Judicial de Nevada solicitando a nomeação de um administrador judicial para assumir as operações diárias do custodiante de criptomoedas Prime Trust e examinar toda a sua situação financeira.” Restaurar a empresa e colocá-la em administração privada ou liquidar a empresa para proteger os clientes do Prime Trust”, o conselho de administração do Prime Trust concordou em assumir, de acordo com um anexo ao seu processo.
O FID disse que o Prime operava de maneira insegura e doentia e não tinha fundos para pagar os depósitos dos clientes e continuar os serviços de custódia de criptomoedas.
Os documentos da FID mostram que a Prime Trust perdeu o acesso a carteiras antigas já em 2021 e usou os ativos dos clientes para recomprar criptomoedas.
Os dados mostram que a Prime Trust deve aos clientes US$ 85,67 milhões em ativos monetários legais, mas a Prime Trust detém apenas US$ 2,904 milhões. A Prime Trust deve aos clientes US$ 69,509 milhões em ativos digitais, mas detém apenas US$ 68,648 milhões.