Alguns traders novatos frequentemente negociam sem um stop loss porque acham que podem evitar ser parados por oscilações ou rollover do mercado. No entanto, se o mercado se mover contra eles, essa técnica pode resultar em perdas severas. Neste artigo, abordaremos por que negociar sem um stop loss é uma má ideia e como os stop losses podem ser usados de forma eficiente ou, como alternativa, como empregar técnicas de hedge.
O que é um stop loss?
Um stop loss é uma ordem que você coloca em sua plataforma de negociação para fechar automaticamente sua posição em um determinado nível de preço se o mercado for contra você. Por exemplo, se você comprar EUR/USD a 1,2000 e definir um stop loss em 1,1950, você está limitando sua perda potencial a 50 pips se o preço cair abaixo desse nível. Um stop loss pode ajudá-lo a controlar suas emoções e evitar que você segure negociações perdedoras por muito tempo, esperando que o mercado se recupere.
Há vários motivos pelos quais negociar sem um stop loss é uma má ideia, como:
🔹 Você se expõe a riscos ilimitados. Sem um stop loss, você não tem um plano de saída e está contando com seu instinto ou sorte para fechar sua negociação no momento certo. No entanto, o mercado pode ser imprevisível e volátil, e às vezes pode mover centenas ou milhares de pips em questão de minutos ou horas. Se você não tiver um stop loss, poderá perder mais do que seu investimento inicial e até mesmo acabar com um saldo negativo em sua conta.
🔹 Você aumenta seu nível de estresse. Negociar sem um stop loss significa que você tem que monitorar constantemente suas posições e se preocupar com cada movimento de pip. Isso pode ser muito estressante e exaustivo, especialmente se você tiver várias negociações abertas ao mesmo tempo. Você também pode sentir medo, ganância, ansiedade, raiva, frustração e outras emoções negativas que podem turvar seu julgamento e afetar seu desempenho de negociação.
🔹 Você reduz sua lucratividade. Negociar sem um stop loss também pode reduzir sua lucratividade a longo prazo. Ao não cortar suas perdas, você está deixando que elas comam seus lucros e reduzam sua taxa de vitória. Você também pode perder melhores oportunidades de negociação porque está muito focado em suas negociações perdedoras ou com medo de abrir novas. Além disso, você pode incorrer em custos de negociação mais altos devido a spreads, comissões, swaps e slippage mais amplos.
Como usar stop losses de forma eficaz?
Utilizar stop losses de forma eficaz ajudará você a aumentar seus lucros de trading e a ficar longe dos riscos de negociar sem um. O conselho a seguir ajudará você a usar stop losses de forma eficaz:
🔹 Determine seu nível de stop loss usando análise técnica. Você pode usar uma variedade de ferramentas técnicas e indicadores, incluindo níveis de suporte e resistência, linhas de tendência, retrações de Fibonacci, médias móveis, indicadores de volatilidade, etc., para identificar áreas onde o mercado deve reverter ou se recuperar. Dependendo se você está comprando ou vendendo, você deve definir seu stop loss logo abaixo ou acima desses níveis.
🔹 Use regras de gerenciamento de risco para determinar o tamanho da sua posição. Você deve sempre calcular quanto dinheiro está disposto a arriscar em cada negociação e ajustar o tamanho da sua posição de acordo. Uma regra prática comum é arriscar não mais do que 1% ou 2% do saldo da sua conta por negociação. Dessa forma, você pode limitar suas perdas e preservar seu capital para negociações futuras.
🔹Use trailing stops para bloquear lucros. Um trailing stop é um tipo de stop loss que se move junto com o preço conforme ele vai a seu favor. Por exemplo, se você comprar EUR/USD a 1,2000 e definir um trailing stop de 20 pips, seu stop loss subirá 20 pips toda vez que o preço subir 20 pips ou mais. Dessa forma, você pode proteger seus lucros e deixar seus vencedores correrem.
NB: Em ideias relacionadas, anexei minha publicação sobre trailing stop loss e suporte e resistência para aqueles que gostariam de saber mais sobre esses tópicos.
Se um trade estiver com dificuldade em usar stop losses, o que eles podem fazer como alternativa é proteger sua posição. Semelhante a como os traders de ações usarão opções de ações para proteger seu risco nos mercados.
O que é hedge?
Hedging é uma estratégia de negociação que envolve abrir uma posição oposta a uma existente, a fim de reduzir o risco de perda de movimentos de preços desfavoráveis. Por exemplo, se você estiver comprado em EUR/USD, você pode fazer hedge abrindo uma posição vendida no mesmo par de moedas. Dessa forma, se o preço cair, você pode compensar algumas ou todas as perdas de sua posição comprada com os lucros de sua posição vendida.
Por que isso e não um stop loss?
As razões pelas quais alguém faria isso é porque um stop loss pode ser acionado por flutuações temporárias de preço que não refletem a verdadeira direção do mercado. Isso pode resultar em saídas prematuras e oportunidades perdidas. Além disso, o stop loss pode expô-lo a slippage e gaps, que são situações em que o preço de mercado salta sobre seu nível de stop loss e executa sua ordem a um preço pior do que o esperado, causando uma perda maior do que o previsto. Proteger sua posição o protege dessas situações. Ao proteger, você pode manter ambas as posições abertas até estar confiante sobre a direção do mercado e fechar a perdedora quando o preço começar a tender em sua direção novamente.
Coisas a serem observadas:
Embora você tenha posições abertas em ambas as direções e, em teoria, você não deva perder nenhum fundo adicional depois de iniciar o hedge, vale a pena notar que você ainda pode ter taxas positivas e negativas de taxas de swap no rollover, dependendo da direção e do ativo que você está negociando. Em breve, farei uma postagem sobre o título como stop loss como um tópico independente e também swaps e rollover.