A indústria de criptomoedas é impulsionada por uma busca constante por inovação e simplificação do gerenciamento, armazenamento e utilização de ativos digitais. Através destes esforços, as complexidades que antes eram inerentes ao espaço criptográfico foram efetivamente eliminadas, levando a melhorias significativas na experiência do usuário.
Embora os termos “troca de token” e “migração de token” sejam frequentemente usados de forma intercambiável, eles têm significados e implicações distintas na indústria de criptomoedas. Os token swaps envolvem a troca instantânea de uma criptomoeda por outra, proporcionando aos investidores flexibilidade e agilidade no aproveitamento de oportunidades atraentes no mercado dinâmico. Por outro lado, a migração de tokens refere-se ao processo de transferência de tokens de uma blockchain para outra, normalmente realizado por projetos que buscam estabelecer suas próprias cadeias nativas ou aproveitar diferentes capacidades de blockchain.
Os swaps de tokens são importantes porque permitem que os investidores reajam rapidamente às condições do mercado, capitalizem os ganhos potenciais e alinhem as suas participações com as suas estratégias de investimento. Ao utilizar serviços contínuos de troca de criptografia para criptografia, os investidores podem evitar as ineficiências e os custos associados à conversão de tokens em moedas fiduciárias e depois de volta para outras criptomoedas. As trocas de tokens oferecem simplicidade, velocidade, acessibilidade e segurança, melhorando a experiência geral do usuário e facilitando o acesso fácil a uma ampla gama de ativos criptográficos.
Enquanto isso, a migração de tokens serve como um meio para os projetos fazerem a transição para seus próprios blockchains dedicados ou explorarem plataformas alternativas que melhor atendam aos seus objetivos. Esse processo geralmente envolve a transferência de tokens de blockchains existentes, como Ethereum, para o novo blockchain do projeto, garantindo compatibilidade e alinhamento com a visão e o roteiro do projeto. A migração de tokens permite que os projetos mantenham o controle sobre seu ecossistema de tokens, melhorem a escalabilidade e potencialmente introduzam novas funcionalidades específicas para sua infraestrutura exclusiva de blockchain.
O que é migração de token?
A migração de token, também conhecida como troca de token, refere-se ao processo de transferência de um token de uma blockchain para outra durante um período de transição. É importante observar que as migrações de tokens nem sempre estão relacionadas ao lançamento de uma nova blockchain; eles também podem ocorrer quando os projetos mudam de um protocolo para outro.
Por exemplo, vamos considerar a migração do Mithril (MiTH) do Ethereum para a Binance Chain. Muitos novos projetos não possuem blockchain próprio ou ainda estão em fase de desenvolvimento, o que os leva a migrar os tokens de seus investidores de plataformas de terceiros para suas próprias cadeias.
Em 2018, vários dos primeiros projetos e empresas de criptografia utilizaram o token ERC20 da Ethereum.
No entanto, à medida que esses projetos desenvolveram seus próprios blockchains, eles migraram seus tokens para suas redes nativas. Esta abordagem oferece uma vantagem aos investidores, uma vez que não são obrigados a bloquear os seus fundos. Em vez disso, eles podem negociar esses tokens de espaço reservado nas bolsas enquanto os novos projetos continuam a desenvolver sua tecnologia.
Há também casos em que as transferências de tokens de uma blockchain de terceiros para outra ocorrem devido a fatores técnicos ou econômicos.
As iniciativas Blockchain geralmente começam com white papers que prometem tecnologias inovadoras no futuro. No entanto, a jornada desde a conceituação até o produto final geralmente envolve muitas reviravoltas, e alguns projetos passam por mudanças significativas, como a migração para um blockchain diferente.
Em certas situações, os investidores podem ser obrigados a migrar as suas participações para uma nova criptomoeda ou token, necessitando de uma mudança de uma blockchain para outra. A migração de tokens normalmente envolve a transferência dos saldos dos investidores de suas carteiras Ethereum para uma nova carteira compatível fornecida pelo projeto. Assim, os tokens se movem fisicamente de uma blockchain para outra após a conclusão da transição.
Durante o boom da OIC em 2018, os projetos arrecadaram fundos na rede Ethereum através da emissão de tokens ERC-20. Alguns desses projetos prometiam que os tokens adquiridos pelos investidores seriam utilizados em tecnologias futuras, incluindo os blockchains que pretendiam construir. Depois que esses projetos lançaram seus próprios blockchains, eles transferiram os tokens de seus investidores do Ethereum para suas respectivas cadeias. Esta transição é semelhante a alugar um carro versus comprar o mesmo veículo para uso a longo prazo.
O método específico para mover tokens varia dependendo do projeto. Se você possui tokens, pode ser necessário que você mesmo inicie o processo de migração. No entanto, isso não significa que você precisa ser versado em complexidades de programação. A maioria dos projetos fornece métodos fáceis de usar vinculados ao endereço da sua carteira e permitem transferências rápidas de tokens.
Se seus tokens forem mantidos em uma bolsa de criptomoedas importante e confiável, eles provavelmente cuidarão da transferência de tokens em seu nome.
À medida que o impulso para a integração e adaptabilidade do blockchain continua, espera-se que a prática de migração de tokens, especialmente entre várias cadeias, prospere e ganhe popularidade dentro do ecossistema blockchain em evolução.
O que são trocas de tokens?
Fonte: sensoriumxr
Dentro da criptoesfera, o termo “troca de token” abrange duas definições distintas. A primeira definição refere-se ao processo de troca instantânea de uma criptomoeda por outra sem a necessidade de conversão prévia para moeda fiduciária. Plataformas proeminentes como Changelly, Shapeshift e Airswap operam com base nesta definição.
A segunda definição de troca de tokens refere-se a projetos ou plataformas que migram de uma blockchain para outra, acompanhada pela necessidade de troca de moedas. Neste cenário, um projeto decide mudar suas operações para uma blockchain diferente com padrões de token exclusivos. Para facilitar esta transição, a equipe de desenvolvimento deve fornecer um meio para que investidores e usuários troquem o token nativo do projeto por um token compatível na nova blockchain. Este processo é conhecido como troca de token ou migração de token.
Como funcionam as trocas de tokens?
Envolve a utilização de serviços contínuos de troca de criptografia para criptografia, em vez da abordagem muitas vezes ineficiente e demorada de converter um ativo digital em moeda fiduciária e, em seguida, usar a moeda fiduciária para comprar a moeda desejada. Esta solução é particularmente útil quando se lida com criptomoedas com baixa capitalização de mercado.
Por exemplo, digamos que você queira trocar sua moeda COMP por ZIL. Você pode descobrir que as bolsas que oferecem o par de negociação COMP/ZIL são escassas. Conseqüentemente, talvez você precise primeiro negociar seus tokens COMP por moedas fiduciárias ou moedas estabelecidas como BTC, ETH ou USDT. A partir daí, você pode trocar essas moedas ou fiduciários populares diretamente por ZIL. Este processo é demorado e ineficiente em termos de custos, pois você incorre em taxas de transação várias vezes. Além disso, a volatilidade dos preços pode impactar a lucratividade da negociação, dificultando a obtenção da entrada de preço desejada.
Para resolver essas desvantagens, exchanges, carteiras e outras plataformas introduziram funcionalidades de troca instantânea. Com esses serviços, os usuários podem trocar diretamente um ativo criptográfico por outro. Basta inserir o valor desejado, selecionar o par de negociação e o serviço de troca de tokens processará e converterá suas moedas instantaneamente. Com este método, você só precisa pagar as taxas de transação uma vez.
As plataformas que oferecem troca de tokens fornecem um gateway conveniente e seguro de criptografia para criptografia, permitindo que você realize trocas de carteiras com ou sem custódia. Dependendo da robustez da sua carteira, talvez você não precise transferir suas moedas para um serviço de troca ou troca separado para acessar recursos instantâneos de troca de criptografia para criptografia. Os provedores de carteiras geralmente integram serviços de troca de criptomoedas, permitindo que os usuários convertam com segurança suas moedas em suas carteiras pessoais.
Esses serviços de troca de criptografia oferecem simplicidade, velocidade, preço acessível e segurança. Alguns até permitem que os usuários comprem criptomoedas usando cartões de crédito ou débito.
Exemplos de soluções que fornecem serviços dedicados de troca de criptografia incluem Changelly, Shapeshift, ChangeNow e Simpleswap. As bolsas e carteiras também começaram a desenvolver seus serviços internos de troca. Além disso, a tendência DeFi em 2020 deu origem a soluções de troca de tokens DeFi, com uma tendência semelhante surgindo atualmente no mercado de NFT. As opções para trocas de tokens são virtualmente ilimitadas.
Devido à proliferação de serviços de troca, é crucial realizar uma pesquisa completa antes de escolher um. Os fatores a serem considerados incluem a disponibilidade de uma ampla variedade de pares criptográficos, as medidas de segurança da plataforma e a velocidade das trocas de moedas. A alta velocidade ajuda a mitigar o slippage, que ocorre quando a quantidade de criptomoeda A recebida em troca da criptomoeda B diminui significativamente antes que a transação seja finalizada.
Vale ressaltar que alguns serviços eliminam a derrapagem ao oferecer taxas de swap fixas que permanecem constantes durante toda a transação. No entanto, tais ofertas podem exigir uma taxa de transação mais elevada.
Diferenciando entre migração de token e troca de token
A indústria de criptomoedas experimentou uma evolução significativa desde o surgimento do Bitcoin em 2009. Do boom da ICO em 2017 à ascensão das finanças descentralizadas (DeFi), dos tokens não fungíveis (NFTs) e das organizações autônomas descentralizadas (DAOs), a indústria tem testemunhou inúmeras inovações.
Neste contexto, um serviço importante que desempenhou um papel fundamental na formação do ecossistema é a troca de tokens. Embora frequentemente usados de forma intercambiável, é importante observar que a troca de token e a migração de token são conceitos tecnicamente distintos.
Por que as trocas de token são importantes?
No cenário atual das criptomoedas, existem mais de 23.000 criptomoedas listadas, muitas delas com ecossistemas ativos e bases de usuários. A especulação e a antecipação de retornos futuros estão entre as principais razões pelas quais as pessoas participam do mercado criptográfico.
Por exemplo, imagine que você tem forte certeza de que o preço de um token hipotético chamado “XYZ” aumentará para US$ 100.000 amanhã. Nesse cenário, você provavelmente liquidaria suas posições em outras criptomoedas para adquirir mais tokens “XYZ”. Da mesma forma, se surgir a notícia de que um projeto no qual você possui tokens “ABC” é uma farsa e seus fundadores desapareceram, você provavelmente se apressaria em vender esses tokens.
Embora estes exemplos possam ser extremos, existem várias razões pelas quais os investidores optam por trocar os seus tokens. Eles podem ter uma forte crença no futuro de um projeto e querer exposição a um token específico, ou podem precisar responder rapidamente a notícias negativas sobre um token em seu portfólio.
Dada a natureza dinâmica e volátil do mercado de criptomoedas, os swaps de tokens permitem aos investidores aproveitar oportunidades atraentes. Ao trocar tokens, os investidores podem trocar rapidamente seus ativos atuais por outros ativos.
Por que os projetos realizam migrações de token?
Não é incomum que projetos de blockchain migrem de uma blockchain para outra. Isso foi particularmente prevalente entre 2018 e 2020.
Durante o boom das ICOs no final de 2017 e início de 2018, vários projetos de criptomoeda foram lançados na rede Ethereum, adotando o padrão de token ERC-20. ICOs são mecanismos de arrecadação de fundos utilizados por startups de criptomoedas, onde uma nova criptomoeda é criada e vendida a investidores em troca de criptomoedas existentes ou moeda fiduciária.
Em muitos casos, essas startups prometeram aos investidores que os tokens emitidos teriam casos de uso futuros dentro de seus próprios blockchains nativos. Consequentemente, uma vez que seus blockchains estavam prontos, os tokens foram “migrados” de um blockchain como o Ethereum para as próprias cadeias dos projetos. Isto pode ser comparado a viver temporariamente num apartamento alugado até que se possa comprar uma casa.
Exemplos de migrações de tokens Projetos proeminentes como TRON, BNB e CRO conduziram trocas de mainnet e migrações de tokens, fazendo a transição da cadeia Ethereum para seus próprios blockchains nativos. Mais recentemente, o protocolo de internet das coisas Helium migrou com sucesso seu token IOT para o blockchain Solana, com o objetivo de aumentar a eficiência operacional e a relação custo-benefício na rede Helium.
Como realizar uma troca de token
As trocas de token podem ser executadas através de vários métodos, dependendo do tipo. As trocas regulares podem ser realizadas usando trocas centralizadas como Binance e Coinbase, trocas descentralizadas como Uniswap e PancakeSwap, ou diretamente em aplicativos de carteira como MetaMask e Phantom.
As trocas de tokens entre cadeias exigem pontes blockchain, e exemplos de pontes populares incluem Celer cBridge, AnySwap, Cross-Chain Bridge, Multichain, Portal Token Bridge (anteriormente Wormhole), Synapse, Hop Protocol, Stargate Finance e muito mais.
Como realizar uma migração de token
É importante observar que as migrações de tokens não podem ser iniciadas individualmente. A decisão de migrar os tokens é tomada pelos desenvolvedores do projeto, que determinam o processo de migração. Existem várias maneiras pelas quais isso pode acontecer. Se você autocustódia dos tokens, poderá ser responsável por lidar com o processo de migração do token.
No entanto, você não precisa necessariamente de conhecimento técnico, pois a experiência do usuário no espaço criptográfico melhorou significativamente. A maioria dos projetos fornece ferramentas para auxiliar os titulares no processo de migração. Alternativamente, alguns projetos podem tirar um instantâneo das carteiras dos detentores de tokens e lançar automaticamente tokens de substituição no novo blockchain sem exigir a participação ativa dos detentores de tokens.
Se seus tokens forem mantidos em uma exchange centralizada, é altamente provável que a exchange cuide do processo de migração de tokens em seu nome.
Conclusão
Tanto as trocas quanto as migrações de tokens contribuem para a evolução contínua da indústria de criptomoedas, fornecendo aos investidores e projetos ferramentas valiosas para navegar no cenário em constante mudança. Seja maximizando as oportunidades de investimento através de trocas de tokens eficientes ou permitindo que projetos alcancem os ambientes de blockchain desejados através da migração de tokens, esses processos desempenham papéis cruciais na definição do futuro dos ativos digitais e das tecnologias descentralizadas.