• Esta semana, o mercado de criptomoedas viu movimentos de alta liderados pela bomba de 20,7% no BTC. As notícias do BlackRock Bitcoin Spot ETF vieram enquanto o BTC tinha forte suporte no nível de US$ 25 mil na última quinta-feira. O BTC recuperou o nível de US$ 30 mil na quarta-feira.

  • A moeda meme PEPE é uma das de melhor desempenho no espaço altcoin, com um aumento de quase 70% nos últimos 7 dias. A STX segue de perto, com um aumento de mais de 67% nos últimos 7 dias. Também vemos um grande aumento no volume negociado em nossa mesa OTC.

 

Detalhamento do volume do portal de conversão

 

  • Esta semana, vemos mais de um terço do volume de negociação vindo de negociações de criptomoedas para stablecoins, já que os investidores obtiveram lucro após a grande semana de alta.

  • Quase um quarto do volume de negociação veio de stablecoins para criptomoedas, pois vemos o medo dos investidores de perder oportunidades após as notícias e movimentos otimistas do BTC.

  • O percentual do volume de troca de stablecoin foi ligeiramente maior do que na semana passada, pois vimos a desvinculação do USDT na sexta-feira passada. O USDT estava sendo negociado com desconto na sexta-feira passada, e o desconto diminuiu no fim de semana, à medida que o mercado se estabilizou.

Sentimento geral do mercado

  • Após a BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo, ter protocolado um pedido para lançar um fundo negociado em bolsa (ETF) de BTC à vista na tarde da última quinta-feira, o BTC se recuperou do nível de US$ 25 mil e recuperou o crucial patamar de US$ 30 mil em uma semana. O preço do BTC está a menos de US$ 1.000 da máxima de abril, de US$ 31.000. A alta pode ser um sinal de que investidores institucionais estão retomando o investimento para ter BTC em suas carteiras.

  • A parte principal do registro do ETF inclui um “acordo abrangente de compartilhamento de vigilância” com a bolsa de listagem, o que pode ser um diferencial importante em seu passo para pressionar por uma aprovação.

  • A dominância do BTC, que mede a proporção do valor de mercado do Bitcoin em relação ao mercado de criptomoedas como um todo, atingiu a máxima em 2 anos, de 51,7%, a maior desde abril de 2021. O preço do BTC disparou e retornou à máxima de abril, enquanto as altcoins apresentaram desempenho inferior durante esse rali. Nossa mesa acredita que um short squeeze é um dos principais motivos para um movimento tão agressivo no preço do BTC. O volume de liquidação na Binance nas últimas 24 horas ultrapassou US$ 11 milhões no lado vendido, representando mais de 90% do valor total da liquidação.

Opção

 

  • A assimetria de 25 dias tanto no BTC quanto no ETH é altamente enviesada para opções de compra, com mais de +8% nas leituras de assimetria de 25 dias tanto no BTC quanto no ETH. Isso sugere que os traders de opções estão mais dispostos a pagar um prêmio alto em opções de compra do que em opções de venda. O sentimento otimista em relação ao BTC e ao ETH está no nível mais alto desde abril de 2023.

  • Nossa mesa também observou uma inversão entre a volatilidade realizada (VR) e a volatilidade implícita (VI) no BTC. A VI representa o preço de mercado atual para a volatilidade com base nas condições atuais do mercado, enquanto a RV é o movimento real que ocorre em um determinado período. Uma RV mais alta em relação à VI sugere que os traders esperam menor volatilidade do mercado no futuro, e vice-versa. No gráfico abaixo, a VI superou a RV nesta terça-feira. Esperamos que o spread positivo RV-VI continue e que a volatilidade do BTC retorne à faixa de 40% a 50%.

 

Macro em resumo

Na última quinta-feira (15/06/2023), o BCE aumentou sua taxa básica de juros em 0,25%, para 4,00%, conforme esperado. Os EUA também relataram um aumento nas vendas no varejo de 0,3% em relação ao mês anterior, acima da estimativa de -0,1%, mas ligeiramente abaixo dos 0,4% do mês passado. As vendas no varejo nos EUA aumentaram 0,1%, conforme esperado, mas abaixo dos 0,4% do mês passado. As ações americanas continuam em alta, lideradas pelas ações de tecnologia. Enquanto isso, o BTC se recuperou do nível de US$ 25 mil com a notícia de que a Blackrock entrou com pedido de um ETF de Bitcoin à vista.

Na última sexta-feira (16/06/2023), a Zona do Euro divulgou o IPC em 0% na comparação mensal e 6,1% na comparação anual, conforme estimado, desacelerando em relação aos 0,6% e 7,0% do mês passado, respectivamente. O núcleo do IPC caiu de 5,5% para 5,3%. Observamos que os índices do IPC estão em queda na maioria dos países desenvolvidos, mas ainda estão acima da meta de 2% dos bancos centrais. O BTC continua em alta após o sentimento otimista com o registro do ETF à vista de Bitcoin da Blackrock. O preço do BTC subiu 3% e recuperou o nível de US$ 26 mil.

Na terça-feira (20/06/2023), o Reino Unido divulgou o IPC de maio. O IPC subiu 0,7% em relação ao mês anterior e 8,7% em relação ao ano anterior, ambos acima das estimativas de 0,5% e 8,4%, respectivamente. O IPC comprova que a inflação está mais estável do que a expectativa da maioria das pessoas, e os bancos centrais podem ter que manter suas taxas de juros em níveis mais altos por um período mais longo para que a inflação volte à meta de 2%.

Na quarta-feira (21/06/2023), o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, prestou depoimento perante a Câmara. Ele enfatizou que a taxa de inflação caiu de um pico de 7% no ano passado para 4,4% em abril, mas ainda há um longo caminho a percorrer para que ela retorne a 2%. O Fed continua firmemente comprometido em reduzir a inflação para a meta de 2%, mas o estresse no setor bancário aliviou um pouco a pressão para que o Fed aumentasse as taxas. A expectativa de mais dois aumentos de juros até o final deste ano permanece inalterada.

E-mail: Liquidity@binance.com

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