Na indústria de criptomoedas, a negociação por meio de bolsas centralizadas (CEX) é atualmente a tendência dominante. No passado, quando muitos investidores aprenderam sobre criptomoedas, eles negociavam por meio de bolsas centralizadas, como Binance e FTX.
No entanto, o colapso da FTX em 2022 também afetou outras bolsas, que explodiram em crises financeiras uma após a outra, tornando a "opacidade" da bolsa centralizada (CEX) uma grande preocupação para a segurança dos fundos dos usuários. Também por causa do incidente da FTX. , muitos investidores transferem ativos em moeda virtual para uma bolsa descentralizada (DEX) ou para sua própria carteira fria.
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Uniswap é uma exchange descentralizada de criptomoedas (DEX) construída no blockchain Ethereum. As transações que usam Uniswap estão diretamente conectadas à chave privada do usuário, o que reduz bastante a necessidade de exchanges centralizadas (CEX).
1. O que é Uniswap (UNI)?
Uniswap é uma das maiores bolsas descentralizadas (DEX) na indústria de criptomoedas e é um protocolo de troca descentralizado construído em Ethereum. O protocolo Uniswap foi fundado em 2018 por Hayden Adams. No entanto, os princípios técnicos que aplica foram propostos pela primeira vez por Vitalik Buterin, cofundador da Ethereum.
O Uniswap fornece funções básicas de bolsa, como negociação de criptomoedas e mineração de liquidez. Ele é executado no Ethereum e os usuários usam um protocolo automatizado de formador de mercado (AMM), chamado Constant Product Market Maker, em vez de ordens anteriores de mercado à vista para resgatar qualquer token ERC-20.
Os comerciantes podem negociar tokens Ethereum no Uniswap sem confiar seus fundos a ninguém. Não utiliza carteira de pedidos ou qualquer plataforma centralizada para realizar transações. O Uniswap permite que os usuários negociem criptomoedas sem a necessidade de carteiras de pedidos tradicionais ou intermediários centralizados, e é altamente descentralizado e livre de censura.
O Uniswap incentiva os provedores de liquidez a apostar em criptomoedas e a estabelecer pools de liquidez para manter as operações, e os compradores usam esses pools de liquidez para negociar, em vez de encontrarem eles próprios compradores ou vendedores adequados no mercado à vista.
O Uniswap tem simplicidade, taxas baixas e a capacidade de listar quase todos os tokens ERC-20, e o Uniswap não cobra nenhuma taxa de listagem. O Uniswap também pode suportar a troca entre ETH e outros tokens, ou tokens ERC20. Além disso, o Uniswap possui um mecanismo de pool de liquidez que também pode fornecer liquidez para obter renda, permitindo que os usuários ganhem contribuindo para pools de liquidez e taxas de retirada.
Em resumo, as transações no Uniswap são trocadas num pool de capital, o que é diferente das transações financeiras tradicionais que exigem a mistura de ordens de compradores e vendedores.
2. O que é a moeda UNI?
A moeda UNI é o token nativo do protocolo Uniswap, permitindo que os titulares tenham direitos de governança. Em setembro de 2020, a Uniswap lançou o token de governança da rede UNI. Os detentores de moedas UNI podem votar nas propostas existentes do Uniswap, bem como fazer propostas para futuras direções de desenvolvimento.
O fornecimento inicial de moedas UNI é de 1 bilhão, que é distribuído aos membros da comunidade Uniswap, membros da equipe e investidores. Algumas delas também são distribuídas como recompensas de mineração de liquidez para usuários que fornecem liquidez.
A oferta total de UNI é de mil milhões, que serão libertados lentamente ao longo de um período de quatro anos, com uma taxa de inflação a longo prazo de 2% a partir de então. Portanto, enquanto o Uniswap continuar a crescer, o preço da moeda UNI pode aumentar.
A quantidade de distribuição do token de criação UNI é a seguinte:
Alocação percentual de alocação alvo Usuários da comunidade Uniswap 60% membros da equipe 21,51% fundadores detêm 17,8% consultores 0,69%
Figura: TradingView 2023/04
3. Como funciona o Uniswap?
A maior diferença entre o Uniswap e a arquitetura tradicional das bolsas digitais é que ele não utiliza uma carteira de pedidos. Ele utiliza um formador de mercado de produto constante, que é um mecanismo de formador de mercado automatizado (AMM).
Cada pool de liquidez Uniswap é uma plataforma de negociação para um par de tokens ERC20. Quando o contrato de pool é criado, o saldo de cada token é 0; para que o pool comece a promover transações, o provedor de liquidez fornecerá fundos para o "pool de liquidez". receberá uma certa porcentagem das taxas de transação.
Como o produto constante é calculado?
Fórmula para produto constante: X x Y = K. Suponha que as duas moedas virtuais sejam ETH (X) e USDT (Y), e suas respectivas quantidades sejam X e Y. O produto das duas quantidades de moeda XY é um valor constante.
Suponha que existam 50 ETH e 100 USDT no pool de ETH/USDT, a liquidez total do pool de fundos = o valor de ETH x o valor de USDT, valor constante = X x Y = 50 x 100 =5.000.
Quando o valor K permanece inalterado, X e Y têm uma relação inversa. Quando um usuário compra ETH no pool de capital com USDT, a quantidade de USDT no pool de capital aumentará, enquanto a quantidade de ETH no pool de capital diminuirá. , fazendo com que a diferença de preço entre USDT e ETH aumente, de modo que os usuários subsequentes precisarão comprar ETH por um preço mais alto.
Quanto menor for o valor K do pool de capital total, menor será o número de tokens no pool de capital e maiores serão as diferenças de preço. Portanto, ocorrerá a mineração de liquidez, com o objetivo de aumentar o valor de K. pool Quanto maior o valor total dos fundos, menor será o spread.
Token de pool Uniswap
Sempre que a liquidez é depositada no pool, um token exclusivo denominado token de liquidez é gerado e enviado para o endereço do provedor. Esses tokens representam as contribuições dos provedores de liquidez para o pool. O índice de liquidez do pool fornecido determina o número de tokens de liquidez que o provedor recebe.
Se um provedor estiver cunhando um novo pool, o número de tokens de liquidez que receberá será igual a (X x Y), onde X e Y representam a quantidade de cada token oferecido. Sempre que ocorre uma transação, é cobrada uma taxa de 0,3% do remetente da transação. Essa taxa é distribuída proporcionalmente a todos os participantes do pool após a conclusão da transação.
Para recuperar a liquidez, mais quaisquer taxas acumuladas, os fornecedores de liquidez devem “queimar” os seus tokens de liquidez, trocando-os efetivamente pela sua parte do pool de liquidez, mais uma taxa proporcional.
Como os próprios tokens de liquidez são ativos negociáveis, os provedores de liquidez podem vender, transferir ou usar seus tokens de liquidez da maneira que acharem adequada.
Por que escolher o pool de mineração Uniswap?
O Uniswap é o único que não usa uma carteira de pedidos para combinar compradores e vendedores. Em vez disso, o Uniswap usa os chamados pools de liquidez. Embora as carteiras de ordens sejam a base da negociação financeira tradicional e sejam muito úteis para alguns casos de negociação, elas têm algumas limitações importantes que são particularmente severas quando aplicadas à descentralização ou ao blockchain.
A carteira de pedidos requer a função de um intermediário para gerenciar a carteira de pedidos e combinar pedidos entre compradores e vendedores. Isso cria pontos de controle e adiciona complexidade adicional. O processo também requer a participação ativa e a gestão dos criadores de mercado. Estes criadores de mercado geralmente utilizam tecnologias e algoritmos complexos e estão limitados a traders profissionais.
Uniswap concentra-se nos pontos fortes do Ethereum, reimaginando as trocas de tokens a partir dos primeiros princípios. Um protocolo de liquidez nativo de blockchain deve aproveitar um ambiente de execução de código confiável, hosts virtuais autônomos e em execução permanente, e um modelo de acesso aberto, livre de censura e inclusivo, resultando assim em um ecossistema de ativos virtuais em crescimento exponencial.
4. Qual é a diferença das bolsas centralizadas?
Como a exchange descentralizada Uniswap difere das exchanges centralizadas como a Binance?
1. Não é necessário KYC:
Todas as operações no Uniswap são realizadas por meio de contratos inteligentes, portanto, não há necessidade de verificação KYC pessoal. É menos provável que as contas ou carteiras dos usuários sejam roubadas ou desativadas.
2. Diferenças nos modelos de negociação:
A abordagem descentralizada do Uniswap consiste em utilizar o mecanismo AMM (criador de mercado automatizado) para manter o valor dos ativos no pool de capital através de fórmulas algorítmicas, em vez de determinado pelo preço atual real.
Exchanges centralizadas como a Binance usam o método Order Book para ajudar a combinar os pedidos de compradores e vendedores para concluir transações.
3. Os tokens são listados sem uma revisão demorada:
O Uniswap lista novas moedas sem uma revisão demorada e a moeda é listada rapidamente. Existem muitas bolsas centralizadas, mas também enfrenta o risco de que moedas falsificadas possam ser listadas.
5. Quais são as vantagens e desvantagens do Uniswap?
Vantagens do Uniswap
1. O Uniswap não exige certificação KYC, o que evita o risco de vazamento de informações pessoais dos usuários e melhora relativamente a segurança da privacidade do usuário.
2. Não há limite para listar tokens e todos os usuários podem listar qualquer token no Uniswap.
3. Utilizando o Uniswap para transações, os usuários podem conectar-se às suas próprias chaves privadas, reduzindo enormemente os riscos de operações de câmbio centralizadas e evitando a perda de seus próprios ativos.
Desvantagens do Uniswap
1. As transações no Uniswap não são uma combinação de transações financeiras tradicionais, portanto você não pode decidir o preço da transação ao trocar tokens.
2. A taxa de gestão para transações no Uniswap é de cerca de 0,3%, o que é superior à taxa de gestão das bolsas centralizadas, que é de cerca de 0,1%.
3. O Uniswap não tem limite para listagem de tokens, portanto o risco de moedas falsificadas é alto. Recomenda-se que você seja cauteloso ao investir na plataforma Uniswap.
6. Escolha a OANDA para participar no processo de transação de moeda UNI:
A moeda UNI pode ser negociada na forma de CFD (Contrato por Diferença) na OANDA.
1. Abra uma conta
Desde que preencha as informações do pedido online, poderá abrir uma conta de negociação OANDA gratuitamente no mesmo dia. E você não precisa fornecer prova de identidade e endereço para abrir uma conta.
>Clique para ver o tutorial sobre como abrir uma conta OANDA
2, Depósito
Depois que a conta for aberta com sucesso, você poderá depositar dinheiro na conta. A OANDA oferece uma variedade de canais de depósito: cartão de crédito, transferência bancária, canais de depósito Skrill e Neteller. Entre eles, geralmente é mais conveniente usar um cartão de crédito para depositar fundos, que podem ser creditados instantaneamente.
>Clique para ver as instruções de depósito do cartão de crédito OANDA
3. Instale software comercial
As moedas UNI podem ser negociadas nos softwares de negociação MT4, MT5 e fxTrade (plataformas) fornecidos pela OANDA. Após concluir o download e a instalação, insira as informações de login para fazer login com sucesso na plataforma de negociação.
> Tutorial de download, instalação e login da plataforma de negociação OANDA MT5
> Tutorial de download, instalação e login da plataforma de negociação OANDA MT4
> Tutorial de download, instalação e login da plataforma de negociação fxTrade para iPhone
4. Comece a negociar
Após o login, os fundos previamente depositados precisam ser transferidos para a conta de negociação por meio de “transferência interna”, geralmente imediatamente. Quando o valor for exibido na conta de negociação, você poderá negociar na plataforma de negociação.