TOMADA RÁPIDA
Um bot de negociação de arbitragem usou um empréstimo instantâneo de US$ 200 milhões para realizar uma série de transações, obtendo um lucro líquido de US$ 3,24.
Os empréstimos flash são um tipo único de empréstimo sem garantia que precisa ser reembolsado dentro do mesmo bloco de transação.
Um bot de arbitragem executou uma série de transações complexas no Ethereum envolvendo um empréstimo rápido de US$ 200 milhões, tudo para obter um lucro de apenas US$ 3,24.
Os empréstimos instantâneos facilitam os empréstimos sem garantia, desde que os ativos emprestados sejam reembolsados no mesmo bloco de transação. Se o empréstimo não for devolvido no mesmo bloco, ele falha, deixando a rede inalterada.
O bot de arbitragem aproveitou o empréstimo instantâneo, sacando um empréstimo de US$ 200 milhões em stablecoin DAI da MakerDAO por meio do contrato ‘DssFlash’, disse a Arkham Intelligence em um tópico no Twitter. Este contrato permite “empréstimos com taxa zero sobre qualquer valor de DAI”, com um teto de dívida de até US$ 500 milhões.
Zachary Lerangis, chefe de operações de Arkham, explicou que esses bots automatizados executariam qualquer transação que resultasse em lucro, mesmo que o ganho líquido fosse pequeno.
Um jogo de disparidade de preços
Uma oportunidade de arbitragem surge quando existe uma disparidade de preços para o mesmo ativo em diferentes mercados. Os comerciantes, ou neste caso, um bot, podem capitalizar essas diferenças para obter lucro.
Depois de garantir o empréstimo rápido, o bot o utilizou para depositar fundos no Aave, uma plataforma de empréstimo descentralizada. Mais uma vez, tomou emprestado uma quantia relativamente pequena de US$ 2.300 em Wrapped Ether (WETH) contra os depósitos, disse Arkham. WETH, um token ERC-20 que pode ser usado em contratos inteligentes e tem preço equivalente ao Ethereum, foi posteriormente utilizado para comprar tokens Threshold Network (T) na bolsa Curve.
Ao completar o ciclo de arbitragem, o bot vendeu os tokens da Threshold Network na exchange Balancer, gerando um ganho de 0,019 ETH, aproximadamente US$ 33. No entanto, os custos de transação e uma taxa de US$ 1 para um construtor de bloco Ethereum corroeram significativamente o ganho líquido, reduzindo-o para apenas US$ 3,24.
Apesar de o bot ter acesso a uma soma considerável de 200 milhões de dólares em DAI, pode não ter aproveitado totalmente os fundos devido a restrições como limitações de liquidez ou a extensão da disparidade de preços. Se emprestasse apenas uma modesta quantia de US$ 2.300 em WETH da Aave, isso poderia explicar o pequeno lucro em relação ao tamanho do empréstimo rápido.