Se quiser comprar e vender criptografia, você precisará de uma troca de criptografia, que vem em dois tipos principais: centralizada e descentralizada. Ambos os tipos de troca são uma parte essencial da criptoeconomia e cada um tem suas vantagens, desvantagens e características únicas. Simplificando, eles são necessários para acessibilidade e facilidade de uso, possibilitando que novos usuários de criptomoedas troquem suas moedas fiduciárias, como dólares ou euros, por criptomoedas.
Muitas bolsas centralizadas de criptomoedas (ou CEXs) funcionam de forma semelhante aos bancos. Resumindo, eles geralmente exigem que os usuários percam a custódia de suas chaves. No entanto, nem todas as trocas centralizadas funcionam desta forma e trazem alguns benefícios exclusivos.
Mas o que é um CEX, quais são esses benefícios exclusivos e por que são importantes para o sucesso da indústria de criptografia?
Vamos começar!
O que é uma troca centralizada de criptomoedas (CEX)?
Uma bolsa centralizada é uma plataforma pertencente e operada por uma única entidade que atua como intermediária entre compradores e vendedores. Este intermediário ou terceiro ajuda a conduzir transações, fornecendo liquidez para tokens suportados.
A plataforma centralizada usa um sistema de carteira de pedidos para estabelecer preços criptográficos, assim como um banco tradicional faz. Aqui, um usuário normalmente deposita fundos em uma conta mantida pela bolsa, que atua como custodiante desses fundos.
Os usuários confiam na plataforma para administrar seus fundos de maneira justa e segura. A troca de criptografia combina compradores com vendedores, ou vice-versa, e executa negociações em seu nome.
Recursos de uma exchange centralizada
Então, quais recursos uma exchange precisa ter para ser “centralizada”? Bem, a maioria das exchanges centralizadas segue um modelo semelhante. Vamos dar uma olhada no que os torna únicos.
Governado por uma única entidade
A característica definidora de uma bolsa centralizada é que ela é controlada por uma única entidade, permitindo uma tomada de decisão mais rápida e posterior implementação de estratégias. Isso significa serviços mais simplificados e eficientes.
Como resultado, os CEXs podem oferecer recursos como ferramentas de negociação avançadas, suporte a moeda fiduciária, gerenciamento simplificado de contas e suporte ao cliente. Isto permite-lhes atrair um grande número de utilizadores e oferecer maiores volumes de negociação e maior liquidez, o que se traduz numa execução comercial mais rápida e em spreads de compra e venda mais reduzidos.
Mas uma organização no controle significa um único ponto de falha. Qualquer problema nessa plataforma pode ter consequências generalizadas, seja uma falha técnica, interrupção do servidor ou dificuldade financeira. Além disso, como as bolsas centralizadas são governadas por uma única entidade, isso significa que estão sujeitas aos regulamentos de uma região específica. Isto pode deixar os seus fundos vulneráveis a ações regulatórias – o que é especialmente preocupante em países com leis draconianas.
Sem mencionar que você confia na bolsa para executar suas negociações de maneira justa e honesta. Se uma entidade centralizada decidir administrar mal seus fundos, não há muito que você possa fazer. Isto cria um risco de fraude, manipulação de mercado ou mesmo abuso de informação privilegiada.
Finalmente, a gestão centralizada significa que a política da empresa é muitas vezes opaca – você não conhece os princípios sobre os quais a bolsa opera. Isso pode ser bom se você usar uma bolsa apenas para comprar criptografia e optar por armazenar seus ativos em outro lugar. No entanto, a maioria das exchanges centralizadas não funciona assim. Vamos explorar o porquê.
Carteiras de Custódia
Quando se trata de segurança, as exchanges centralizadas implementam diversas medidas para proteger os fundos e as informações pessoais dos usuários: senha, autenticação de dois fatores (2FA), armazenamento refrigerado, restrições de retirada e auditorias regulares de segurança.
No entanto, um CEX geralmente exige que você use suas próprias carteiras de custódia. Isso significa que você está depositando seus fundos em contas sob o controle da bolsa. Você recebe os detalhes de login para acessar a carteira, mas na verdade não é o proprietário dela. Em vez disso, a exchange detém a chave privada da conta e você está simplesmente “pegando emprestada” a carteira para transacionar e armazenar sua criptografia. Esta falta de propriedade traz um risco: significa que a entidade centralizada que controla os seus fundos pode revogar o seu acesso a qualquer momento.
Por esse motivo, muitas bolsas centralizadas, como a Kraken, recomendam que você transfira seus fundos para carteiras sem custódia assim que fizer sua compra de criptografia. Até as próprias bolsas centralizadas reconhecem que gerir você mesmo os seus fundos é sempre a melhor resposta.
Exigir KYC
Por fim, os CEXs também exigem documentos oficiais para verificar sua identidade. Isso porque os CEXs são empresas e, portanto, estão sujeitos às leis locais. Isso significa que, ao usar esse tipo de troca, você não tem privacidade e é forçado a compartilhar suas informações confidenciais com entidades centralizadas.
Como funcionam as trocas centralizadas?
Uma bolsa centralizada usa um sistema de livro de pedidos para facilitar a negociação de criptografia. A carteira de pedidos é uma lista eletrônica mantida por um CEX. Ele lista todas as ordens de compra e venda, exibindo o preço e a quantidade de cada ordem. Uma carteira de pedidos registra a atividade comercial em andamento e permite ao usuário ver a profundidade e a liquidez atuais do mercado.
A forma como funciona é: os usuários colocam uma ordem de compra ou venda na CEX, e quando a ordem encontra um preço compatível, a bolsa combina as ordens e executa a negociação mediante o pagamento de uma taxa.
Por exemplo: se A quiser comprar 1 BTC por US$ 30 mil e B quiser vender 1 BTC por US$ 30 mil, a exchange combinará A e B perfeitamente.
Centralizado vs. Exchanges descentralizadas (CEX VS DEX): Qual é a diferença?
À medida que os utilizadores procuram maior controlo sobre os seus activos, a crescente procura de autocustódia levou ao surgimento e popularidade de bolsas descentralizadas.
A principal característica que define uma bolsa descentralizada é que, em vez de uma carteira de pedidos, ela usa um Formador de Mercado Automatizado (AMM) para eliminar todos os processos intermediários na negociação de criptografia.
Os AMMs usam contratos inteligentes para determinar preços e fornecer liquidez. Para isso, os usuários depositam ativos em contratos inteligentes chamados pools de liquidez. Esses pools executam negociações automaticamente com base em fórmulas matemáticas predefinidas, em vez de depender de ordens individuais de compra e venda.
Ao contrário de uma CEX, uma DEX não suporta infraestruturas de custódia onde a exchange detém todas as chaves privadas da carteira; em vez disso, permite que você controle seus fundos. Ao usar um DEX, você simplesmente conecta sua carteira sem custódia para negociar criptografia e usa suas próprias chaves privadas para gerenciar seus fundos.
Exemplos de trocas centralizadas
Hoje, existem centenas de bolsas centralizadas operando no mercado de criptografia. Alguns dos mais notáveis incluem:
Binance: A maior bolsa centralizada do mundo, a Binance foi fundada em 2017. É o lar de milhares de criptomoedas e milhões de usuários.
Coinbase: O CEX mais usado nos EUA, a Coinbase é uma empresa de capital aberto fundada em 2012. É fácil de usar, mas cobra taxas altas.
Kraken: Uma das bolsas centralizadas mais confiáveis, a Kraken foi fundada em 2011 e é conhecida por suas taxas baixas. É uma opção adequada para usuários de criptografia intermediários e experientes.
Preciso usar uma troca centralizada?
Se você quiser comprar criptografia usando moeda fiduciária, como dólares americanos, terá que usar uma bolsa centralizada, já que a maioria dos DEXs não oferece suporte a moedas fiduciárias, como dólares ou euros. Em vez disso, eles só aceitam criptografia. Isso significa que para comprar criptografia pela primeira vez, normalmente você precisará usar um CEX e passar pelo processo KYC em algum momento.
Então você pode estar pensando: “Como faço para comprar criptografia sem perder a custódia dos meus fundos?”
Usando uma troca centralizada com segurança
Felizmente, existe uma maneira de comprar criptografia sem perder a propriedade de suas chaves privadas. Mas como? A resposta é simples; Sim, você pode comprar criptografia diretamente de um CEX usando o Ledger Live.
Com um dispositivo Ledger, você pode se conectar ao Ledger Live e comprar criptografia por meio de um parceiro de acesso. Isso permite que você compre criptomoedas e proteja-as diretamente com seu Ledger. Simplificando, você não precisa abrir mão de qualquer propriedade de suas criptomoedas, além de poder comprar e vender criptomoedas à vontade. Portanto, se você realmente precisa interagir com uma exchange centralizada, não precisa abrir mão de seus direitos de propriedade.
Sua outra opção é usar uma exchange centralizada e depois migrar seus ativos criptográficos para seu Ledger. Então, como isso funciona? Para saber mais, confira nosso artigo sobre como migrar sua criptografia para o seu Ledger. Mas essencialmente tudo que você precisa fazer é:
Configure uma conta no seu dispositivo Ledger para a criptomoeda que você deseja enviar
Compre o ativo em uma bolsa centralizada usando seu cartão bancário ou moeda fiduciária
Envie os ativos para sua conta recém-criada para esse ativo específico
Deixe seus ativos desfrutarem da segurança do seu dispositivo Ledger!
Concluindo, embora as trocas de criptografia possam parecer esmagadoras, tanto as trocas centralizadas quanto as descentralizadas têm seus benefícios e riscos claros. Se você deseja comprar criptografia em uma bolsa, é importante saber o quão seguros são seus ativos e se você ainda mantém a propriedade deles. Resumindo, a segurança criptográfica está em suas mãos, porque é disso que se trata a autocustódia.
Fonte de Gaurav Roy