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GMX é uma troca à vista e perpétua descentralizada e sem permissão. Os comerciantes podem usá-lo para negociar facilmente criptomoedas na rede apenas conectando suas carteiras. GMX tem um token nativo chamado GMX, que funciona como um token de governança, utilidade e acúmulo de valor para o protocolo GMX. Os usuários podem apostar tokens GMX e ganhar uma parte das taxas de protocolo do GMX, além de se beneficiar de outros incentivos. GMX atualmente oferece suporte às redes Arbitrum e Avalanche.
Introdução
Blockchain e sua aplicação em finanças, a criptomoeda, permitiram o desenvolvimento de finanças descentralizadas (DeFi). O reconhecimento geral do DeFi começou em 2020 com o que é chamado de “verão DeFi”. Agora, a GMX demonstra que é possível fazer negociações alavancadas de câmbio perpétuo e à vista de forma descentralizada. A experiência de negociação se assemelha às funcionalidades das bolsas centralizadas, mas é feita diretamente a partir de uma carteira pessoal de criptomoedas.
O que é GMX?
GMX é uma bolsa descentralizada e perpétua que permite aos usuários negociar BTC, ETH e outras criptomoedas populares diretamente de suas carteiras criptografadas. O usuário GMX pode fazer swaps à vista e negociar futuros perpétuos com alavancagem de até 50x, da mesma forma que é feito em uma bolsa centralizada. No entanto, ao contrário de utilizar uma exchange centralizada, eles mantêm a custódia dos seus ativos utilizando uma carteira de criptomoeda.
A GMX visa proporcionar uma melhor experiência de negociação com taxas de swap baixas e negociações com impacto de preço zero. A negociação acontece por meio de seu pool nativo de múltiplos ativos, o GLP, que cobra taxas para provedores de liquidez. Além disso, a GMX usa Chainlink Oracles para preços dinâmicos para agregar preços de outras bolsas de alto volume.
O GMX foi lançado pela primeira vez no blockchain Arbitrum One quando a rede entrou em operação em setembro de 2021. Arbitrum é um Rollup Ethereum camada 2, uma solução projetada para aumentar a velocidade e escalabilidade dos contratos inteligentes Ethereum. Mais tarde, em janeiro de 2022, a implantação do GMX continuou no Avalanche, que também é um blockchain compatível com EVM de alta velocidade.
Como funciona o GMX?
A negociação no GMX é facilitada por um pool de múltiplos ativos denominado GLP. Consiste em 50-55% de stablecoins, 25% de ETH, 20% de BTC e 5-10% de outras altcoins, como Chainlink e Uniswap.
A liquidez é adicionada quando os usuários cunham GMX Liquidity Provider Tokens (GLP). Em troca da cunhagem de GLP, eles ganham 70% de todas as taxas geradas naquela blockchain específica. Ao contrário de alguns pools de liquidez, o GLP não sofre perdas impermanentes.
Qualquer pessoa pode se tornar fornecedora desse pool de liquidez e, em troca, ganhar taxas. E os usuários que desejam negociar swaps perpétuos ou à vista podem fazê-lo usando os ativos fornecidos. Além disso, o pool GLP é uma contraparte dos traders; como os detentores de tokens GLP fornecem a liquidez usada para negociação de alavancagem, eles lucram quando os traders perdem – e vice-versa.
O token GLP pode ser cunhado usando qualquer um de seus ativos de índice e queimado para resgatar qualquer ativo de índice. Ao contrário do token GMX, ele é apostado automaticamente e não é transferível. O preço, as recompensas e a composição do índice do GLP diferem entre Arbitrum e Avalanche.
O que é o Token GMX?
O token GMX é um token de utilidade e governança. Os detentores de tokens podem usá-lo para votar em propostas que ajudem a decidir a direção futura da exchange.
Os detentores de tokens que apostam seu GMX também recebem três outras recompensas, que o protocolo usa para recompensar os usuários. Em primeiro lugar, 30% de todas as taxas de protocolo geradas são distribuídas aos stakers GMX. Essas taxas são cobradas de criação de mercado, taxas de swap e negociação de alavancagem e são pagas em ETH ou AVAX.
Em segundo lugar, os stakers ganham tokens GMX (esGMX) garantidos. Esses tokens esGMX também podem ser apostados para obter recompensas ou adquiridos. Os tokens são convertidos novamente em GMX ao longo de 12 meses, quando um usuário os adquire. Portanto, as emissões esGMX são uma forma de bloqueio bloqueado que impede a inflação e as pessoas de venderem imediatamente o seu GMX.
Por último, os stakers ganham Pontos Multiplicadores que aumentam o seu rendimento e recompensam os detentores de longo prazo sem contribuir para a inflação simbólica. Esses incentivos duplos estimulam o compromisso com o GMX e promovem a propriedade descentralizada da plataforma.
O token GMX tem fornecimento máximo de 13,25 milhões, com 8,2 milhões em circulação. Mais de 83% dos tokens em circulação estão atualmente apostados.
O que torna o GMX único?
O sistema de negociação
O GMX permite que os traders abram posições alavancadas por meio de uma interface de swap simples, que se assemelha às plataformas de negociação tradicionais. Além disso, o GMX é autocustodial e não confiável, o que significa que qualquer pessoa pode negociar criptomoedas diretamente de sua carteira privada.
Seu modelo de troca dupla suporta swaps à vista e negociação alavancada de swaps perpétuos. Isto deverá melhorar a eficiência do capital devido à elevada utilização de ativos do pool GLP, que permite que os depósitos dos utilizadores gerem rendimento extra e não fiquem ociosos.
GMX permite entrar e sair de posições de negociação sem impacto no preço. Esse design pode ajudar os traders a obter melhores preços de entrada do que algumas bolsas baseadas em livros de pedidos, que podem ter problemas com derrapagens. A GMX também usa um agregado de Chainlink Oracles e outros feeds de preços para suavizar as flutuações de preços, o que pode manter as posições protegidas contra movimentos de liquidação temporários.
O ecossistema
GMX enfatiza a importância da comunidade e tem tentado promover a mentalidade DeFi de envolvimento e construção de ferramentas entre seus usuários.
Suas ferramentas criadas pela comunidade incluem um bot de posições do Telegram, o placar gmx.house, a página gmxstats.com, Dune Analytics Dashboards e calculadoras que beneficiam traders, stakers e provedores de liquidez. GMX tem uma lista crescente de projetos colaborativos que criam funcionalidade DeFi com blocos lego combináveis da GMX.
A comunidade também cuida da comunicação sobre o ecossistema GMX. Por exemplo, o boletim informativo semanal The Blueberry Pulse, dirigido pela comunidade, destaca os desenvolvimentos no ecossistema GMX. O Blueberry Podcast faz o mesmo em formato de áudio.
Como usar o GMX
Negociação
A interface de negociação do GMX é exibida ao lado da tabela de preços. Para iniciar uma negociação alavancada, clique em “Long” ou “Short” para definir sua preferência. Swaps spot simples e de baixa taxa também estão disponíveis no GMX. Clique na guia “Trocar” para abrir a interface para trocar entre os tokens no pool GLP.
O primeiro token é a garantia que você fornece, enquanto o token abaixo é o ativo que você negocia. O controle deslizante de alavancagem indica quanto você empresta do pool GLP. Estão disponíveis ordens de limite, bem como ordens de take-profit e stop loss.
As negociações abertas aparecerão em “Posições”. Você pode clicar em “Editar” para depositar ou sacar garantias. Abrir e fechar uma negociação alavancada custa uma taxa de 0,1% do tamanho da sua posição. Os comerciantes também pagam uma taxa de empréstimo por hora dependente da utilização. Para obter instruções detalhadas, visite a página de ajuda comercial.
Estacamento
Para apostar seus tokens GMX e ganhar recompensas, você precisa conectar sua carteira e pressionar o botão "Stake".
Depois de confirmar a transação on-chain em sua carteira, você começará a ganhar 30% de todas as taxas de protocolo GMX, além de incentivos esGMX e Pontos Multiplicadores.
Você verá claramente o aumento dos três tipos de recompensas em "Recompensas totais" na interface do usuário GMX. Você pode clicar no botão "Composto" para apostar as recompensas ganhas e aumentar seu rendimento.
Como comprar GMX na Binance
Você pode comprar GMX em bolsas de criptomoedas como a Binance.
1. Faça login em sua conta Binance e vá para [Negociar] -> [Spot].
2. Digite “GMX” na barra de pesquisa para visualizar os pares de negociação disponíveis. Usaremos GMX/BUSD como exemplo.
3. Vá para a caixa [Spot] e insira a quantidade de GMX que deseja comprar. Neste exemplo, usaremos uma ordem de mercado. Clique em [Comprar GMX] para confirmar seu pedido e o GMX adquirido será creditado em sua carteira Spot.
O que vem por aí para GMX
A própria organização autônoma descentralizada (DAO) da GMX, GMX DAO, planejou seu roteiro por meio de seu processo de governança interna. A visão do GMX é se tornar um DEX ainda mais completo e fácil de usar para negociação de alavancagem on-chain. O roteiro atual inclui:
Sintéticos
Os sintéticos serão uma nova classe de tokens que estará disponível na bolsa. Os ativos criptográficos sintéticos derivam seu valor de qualquer ativo subjacente, como ações, commodities ou moeda digital. São essencialmente representações digitais de derivados.
Melhor UI e UX
GMX se esforça para refinar ainda mais a interface do usuário (UI) e a experiência do usuário (UX) do protocolo para os usuários. Por exemplo, está planejando integrar gráficos TradingView na plataforma.
X4: Troca controlada por protocolo
A visão de prazo mais longo da GMX é se tornar um formador de mercado automatizado avançado (AMM) que permite que outros projetos DeFi se baseiem em seus pools de liquidez e personalizem totalmente as funções de seus pools. Esses projetos poderiam então especificar qualquer comportamento personalizado que desejassem na compra e venda de tokens e na adição e remoção de liquidez.
Expansão da rede
A GMX também planeja lançar a exchange em uma terceira rede blockchain, junto com Arbitrum e Avalanche.
Pensamentos finais
A negociação de criptomoedas já percorreu um longo caminho. GMX permite que qualquer pessoa com uma carteira de criptomoeda se beneficie de seus serviços de câmbio descentralizados e transparentes. Em primeiro lugar, os traders podem utilizar a sua plataforma de swap perpétuo e de câmbio à vista. Em segundo lugar, os usuários podem desfrutar de vários benefícios e ter uma palavra a dizer na governança ao possuir tokens GMX. Como aprendemos, a comunidade GMX decide sobre o futuro da plataforma; portanto, novos serviços ainda poderão ser adicionados aos que a exchange já oferece.