Uma bolha de investimento é uma situação em que o preço de determinados ativos excede significativamente o seu valor real. Esta situação é geralmente causada pela especulação do mercado e pelo otimismo excessivo. Neste caso, os preços dos activos subirão rapidamente, atraindo mais investidores para aderirem, formando um boom especulativo, que acabará por levar ao colapso dos preços dos activos e ao colapso do mercado.
Essas bolhas podem levar a lucros enormes, mas também podem levar a grandes perdas. Ser capaz de identificar bolhas pode ter um enorme impacto nas suas decisões de investimento e no seu portfólio.
Quais são as características das bolhas?
Aumentos rápidos de preços
Uma bolha é caracterizada por um aumento muito grande nos preços dos activos num período de tempo relativamente curto. O aumento dos preços dos activos não está em conformidade com as leis económicas fundamentais. Este aumento de preços é geralmente impulsionado pelas compras especulativas das pessoas. aumentar, mais e mais pessoas terão um forte impulso para comprar e, eventualmente, o preço do activo será muito superior ao seu valor real.
Otimismo e entusiasmo geral
Durante a bolha, os participantes do mercado geralmente acreditavam que o aumento dos preços continuaria. Os investidores mostraram um optimismo excessivo e ignoraram selectivamente os riscos associados ao investimento. Um grande número de investidores entrou no mercado, exacerbando o aumento dos preços dos activos.
LUNA é um dos casos mais representativos. Foi considerado um mecanismo de funcionamento “perfeito” quando foi lançado. Ao mesmo tempo, seu Fundador: Do Kwon tem enorme influência. O investimento nos produtos da série Luna também tem um retorno anual fixo. de rendimento de 12%, os tokens relacionados também trarão outros benefícios de “certeza”.
Isto levou as pessoas a acreditar que todos estes factores se combinaram para manter os preços a subir, mas acabou por se transformar numa enorme bolha de investimento.
Como identificar bolhas de investimento?
Aumento repentino no volume de negociação e liquidez
As bolhas também ocorrem com o aumento do volume de negociações e maior liquidez, à medida que os investidores correm para comprar ativos na esperança de lucrar com novos aumentos de preços.
Este aumento na atividade comercial é frequentemente acompanhado por uma diminuição na profundidade do mercado. Quando o volume de negociação aumenta num curto período de tempo, temos de considerar o risco de bolhas financeiras.
alavancagem e dívida excessivas
As bolhas são muitas vezes impulsionadas por empréstimos cada vez maiores e por uma alavancagem cada vez maior.
Quando os preços continuam a subir, um grande número de investidores pode recorrer a empréstimos e contrair grandes montantes de dívida para investir, numa tentativa de aumentar os retornos, mas também aumenta o risco de perdas significativas se a bolha rebentar.
Quando uma bolha rebenta, os investidores podem enfrentar enormes perdas porque pediram demasiados empréstimos ou contraíram demasiadas dívidas para investir, tornando as suas perdas ainda piores. Portanto, a alavancagem e a dívida excessivas são um factor importante na formação de bolhas.
Durante a bolha Bitcoin de 2017, houve um enorme aumento no número de pessoas que utilizam alavancagem e contraem dívidas.
Muitos investidores utilizam empréstimos em ações, cartões de crédito, empréstimos tradicionais, etc.
Estes fenómenos indicam que existe uma bolha no mercado e que pode estar prestes a rebentar, o que é muitas vezes um sinal claro de identificação de uma bolha que está prestes a rebentar.
cobertura da mídia
As bolhas financeiras atraem uma grande cobertura mediática, promovendo ainda mais a atenção e a participação do público no mercado.
Este fenómeno contribui para a formação de bolhas, criando um ciclo de feedback positivo de exageros e especulações.
A atenção dos meios de comunicação social e a participação pública são factores importantes na formação de bolhas.
Durante o mercado altista de 2017, John McAfee fez duas declarações:
“O preço do Bitcoin chegará a US$ 500 mil em 2020”;
“Sob a nova tecnologia blockchain, a análise de dados mostra que atualmente não há bolha.”
Estas observações atraíram muitas pessoas na altura, mas acabaram por revelar-se uma armadilha de bolha de investimento.
sinal de aviso
Pode haver uma minoria entre os participantes do mercado e analistas que levantam preocupações ou dúvidas sobre a sustentabilidade dos aumentos de preços e dos fundamentos.
No auge de uma bolha, estes sinais de alerta são frequentemente ignorados e rejeitados pela maioria das pessoas.
Os sinais de alerta são um dos fatores importantes na identificação de uma bolha.
Três estágios de desenvolvimento de bolhas financeiras
A formação de bolhas é geralmente dividida em cinco etapas:
período de disparo
período de expansão
período de expansão
período de lucro
período de pânico
Esses estágios correspondem às características das bolhas e nos ajudam ainda mais a detectar bolhas potenciais.
período de disparo
Os investidores podem desenvolver um amor por novas tecnologias ou novas narrativas, especialmente se o sentimento atual do mercado for favorável.
No passado, no mercado de criptomoedas, tecnologias como a inteligência artificial e o Metaverso desencadearam esta mania. Estas tecnologias forneceram às pessoas “razões” para investir, promovendo assim a prosperidade do mercado.
período de expansão
Durante a primeira fase, o preço sobe lentamente e depois chega a um ponto em que começa a acelerar.
Esta tendência ascendente acelerada atrai cada vez mais novos compradores e investidores de retalho para o mercado, e o período de expansão é um período crítico para atrair novos compradores e investidores de retalho.
período de expansão
O número de pessoas que são sugadas por activos crescentes está a crescer a um ritmo inimaginável.
Isto fez com que os preços se expandissem para níveis extremamente elevados, enquanto os meios de comunicação social criavam novas análises e avaliações para “justificar” este aumento maciço, aumentando a exuberância do mercado.
período de lucro
Esta é a fase em que o dinheiro inteligente vende as suas posições e começa a procurar “sinais de rebentamento da bolha”.
período de pânico
O pânico é, obviamente, a última fase, onde as pessoas esperam que o mercado “recarregue” e exploda novamente. Nesta fase, os investidores vêem os preços de mercado a cair e não têm a certeza de quando irão recuperar. espiral, quando a confiança enfraquece, a bolha rebenta e os preços dos activos caem rápida e significativamente, muitas vezes referido como uma “correcção de mercado”. A correção do mercado é geralmente um mecanismo de autocorreção após o estouro de uma bolha, que pode limpar o mercado de avaliações excessivas e preços irracionais e restaurar o funcionamento normal do mercado. Portanto, o rebentamento da bolha e o ajustamento do mercado são processos inevitáveis numa economia de mercado.
Antes de decidir investir, que perguntas precisamos nos fazer?
Vale realmente a pena investir neste ativo?
Tem um produto real?
Em que estágio de desenvolvimento se encontra? (Produto final ou produto de teste)
Quão bom ou ruim é o sentimento do mercado associado ao ativo, ou seja, as opiniões e expectativas do mercado em relação ao ativo?
Tenha em mente que as bolhas duram mais do que o esperado e o tempo costuma ser muito difícil. Como investidor, você deve ser capaz de identificar riscos e oportunidades potenciais, como o entusiasmo do mercado, o valor intrínseco dos ativos e as fases de ação do preço. Esses fatores podem ter um impacto significativo no desempenho de um ativo. Por último, os investidores devem manter a calma e não se deixar influenciar pelo sentimento do mercado para evitar perdas quando a bolha do mercado rebentar.