Se você olhar a carteira de pedidos acima, verá que o lance mais alto (US$ 22.346) e o pedido mais baixo (US$ 22.347) não são iguais. Em vez disso, há uma diferença de um dólar. Essa lacuna é chamada de spread bid-ask. Em termos comerciais, o spread entre a oferta e a procura é a diferença entre a oferta mais alta e a oferta mais baixa na carteira de ofertas. Dito de outra forma, é a diferença entre o preço mínimo pelo qual alguém está disposto a vender um ativo e o preço máximo que alguém está disposto a comprar esse ativo.
Na maioria das exchanges de criptomoedas, o spread de compra e venda se resume à dinâmica de oferta e demanda na carteira de pedidos, e o spread é geralmente bastante reduzido. Nestas bolsas, o spread bid-ask pode ainda aumentar de tempos a tempos, especialmente quando o mercado se comporta de forma irregular ou a incerteza é elevada – e como resultado a liquidez seca.
Nos mercados de elevado volume, o spread entre a oferta e a procura é geralmente menor, enquanto os mercados de menor liquidez têm um spread maior. Isto se resume à falta de concorrência entre compradores e vendedores: quanto mais participantes, mais reduzidos são os spreads.
Existem inúmeros recursos disponíveis que monitoram o spread médio por bolsa ou mesmo par de negociação, mas você também pode calcular o spread por conta própria. Simplesmente subtraia o preço de oferta mais alto do preço de venda mais baixo. Por exemplo, se o lance mais alto no Ethereum for de US$ 1.570 e o pedido mais baixo for de US$ 1.570,50, o spread será de 50 centavos.
Por que o spread Bid-Ask é importante para o comércio de criptografia?
O spread bid-ask pode ter um grande impacto nas suas negociações, especialmente em períodos de tempo mais longos. Estas pequenas diferenças entre os preços de compra e venda reduzem o seu potencial de lucro, pois você compra a preços mais elevados e vende a preços mais baixos do que o ideal. Cada transação consome uma pequena parte dos seus lucros, o que, com o tempo, equivale a uma quantia considerável de dinheiro. Vejamos um exemplo.
Imagine que você está negociando uma moeda imaginária “ABC”, onde o preço justo de mercado é de US$ 0,35 e o spread é de US$ 0,02. Nessa situação, você compra ABC pelo preço de venda mais baixo de US$ 0,36. Neste momento, sua melhor opção disponível para vender ABC é $ 0,34 (preço de oferta mais alto). Em outras palavras, o preço terá que subir dois centavos inteiros, ou aproximadamente 5%, apenas para que você possa sair do ponto de equilíbrio.
Especialmente ao negociar com alta frequência, o spread bid-ask pode realmente afetar sua lucratividade.