Autor original: Karen, Foresight News
A tokenização RWA (Real World Assets) não é apenas a chave para que DeFi e Web3 se tornem populares, mas também tem o potencial de subverter certos campos financeiros.
“Tudo pode ser tokenizado” não é conversa fiada. Na blockchain, qualquer valor tangível ou intangível pode ser representado na cadeia, incluindo ouro, imóveis, dívidas, títulos, obras de arte, créditos de carbono e até mesmo propriedade e licença de conteúdo. Devido às enormes vantagens da tokenização RWA, como baixo custo, alta eficiência, ampla acessibilidade devido à divisão de propriedade, alta liquidez e adoção de DeFi, cada vez mais gigantes financeiros começaram a testar o terreno e o layout neste campo.
Um relatório de pesquisa recente divulgado pelo Citi prevê que, até 2030, haverá entre 4 biliões e 5 biliões de dólares em títulos digitais tokenizados, e o volume de transações de financiamento comercial baseadas na tecnologia de registo distribuído também atingirá 1 bilião de dólares. Esta previsão agressiva baseia-se nas seguintes suposições:
1. Estima-se que exista um mercado de tokenização de 1,9 biliões de dólares (representando 1%) dos 187 biliões de dólares do mercado de obrigações corporativas não financeiras e quase soberanas;
2. Estima-se que exista um mercado de tokenização de US$ 1,5 trilhão no mercado de fundos imobiliários de US$ 20 trilhões (ocupando 7,5%);
3. Estima-se que o mercado de tokenização será responsável por US$ 0,7 trilhão (ocupando 10%) do mercado de US$ 7 trilhões de private equity e fundos de capital de risco;
4. Estima-se que exista um mercado de tokenização de 1 bilião de dólares (2%) do mercado de financiamento de títulos e atividades hipotecárias de 42 biliões de dólares.
5. Estima-se que haverá um mercado de tokenização de 1 bilião de dólares no mercado de financiamento comercial de 12 biliões de dólares.
A Autoridade Monetária de Hong Kong também mencionada no programa piloto digital do dólar de Hong Kong anunciou este mês que 16 empresas selecionadas dos setores financeiro, de pagamentos e de tecnologia conduzirão a primeira rodada de testes este ano para realizar pesquisas aprofundadas sobre os possíveis casos de uso do dólar digital de Hong Kong em seis áreas, incluindo pagamento abrangente, pagamento programável, pagamento offline, depósitos tokenizados, liquidação de transações pela Internet de terceira geração (Web3) e liquidação de ativos tokenizados. Na verdade, em Fevereiro deste ano, o governo da RAE de Hong Kong emitiu com sucesso 800 milhões de dólares de Hong Kong em títulos verdes tokenizados. Este é o primeiro título verde tokenizado do mundo emitido por um governo.
Neste artigo, o autor irá resumir e classificar a exploração e o layout dos gigantes financeiros na tokenização RWA. Entre elas, instituições financeiras como JPMorgan Chase, Goldman Sachs, DBS, UBS, Santander, Société Générale e Hamilton Lane passaram da fase de pesquisa e exploração para a fase real de testes/prática. ainda estão em fase de exploração e preparação.
Nos últimos anos, vários grandes bancos na China também adotaram a tecnologia blockchain no financiamento da cadeia de suprimentos, financiamento comercial, pagamentos e outros campos, e lançaram plataformas relacionadas, como plataforma de financiamento comercial blockchain, plataforma de securitização de ativos, sistema de financiamento de comércio eletrônico na Internet, etc. , é mais utilizado para a transformação digital e para melhorar a eficiência dos serviços financeiros.
No geral, embora a tokenização de ativos ainda esteja longe de atingir a adoção em massa, a dinâmica da adoção da tokenização RWA já mudou à medida que alguns dos gigantes que dominam o mercado financeiro passam gradualmente da fase de investigação, exploração e experimentação para a fase de promoção.
JP Morgan: Tokenização é o aplicativo matador para finanças tradicionais
Como banco de investimento multinacional e empresa de serviços financeiros com sede em Nova Iorque, o JP Morgan também está constantemente a testar ativamente as águas e a implementar no campo RWA.
“A tokenização é a aplicação matadora das finanças tradicionais.” Tyrone Lobban, chefe da Onyx Digital Assets, a plataforma de ativos digitais do JPMorgan Chase, tem uma visão que melhor mostra a visão firme do banco e a ênfase na tokenização de RWA.
Em uma entrevista ao CoinDesk em abril, Tyrone Lobban disse que a empresa permaneceu firme em seus planos de tokenizar ativos financeiros tradicionais e não foi afetada em grande parte pelo mercado baixista das criptomoedas e pela incerteza regulatória. O banco processou quase US$ 700 bilhões em transações de empréstimos de curto prazo usando sua plataforma Onyx Digital Assets. Os clientes que utilizam serviços de recompra baseados em Onyx incluem Goldman Sachs, BNP Paribas e DBS, com mais quinze bancos e corretoras atualmente buscando se inscrever. À medida que a plataforma se desenvolve, a Onyx se concentrará em ativos tradicionalmente difíceis de financiar, como fundos do mercado monetário, e os utilizará como garantia, e deverá emitir uma gama mais ampla de ativos baseados em blockchain, incluindo fundos de private equity.
Lançado pelo JPMorgan em novembro de 2020, o Onyx Digital Assets é uma plataforma de nível empresarial baseada em blockchain projetada para tokenizar ativos tradicionais e desbloquear liquidez. A Tokenized Collateral Network (TCN) da Onyx Digital Assets aproveita o blockchain para permitir a transferência de participações de propriedade tokenizadas em ações de fundos do mercado monetário (MMF), permitindo que gestores de ativos e investidores institucionais penhorem ou transfiram ações de MMF como garantia.
A exploração de RWA pelo JPMorgan Chase não se limita ao Onyx, mas também:
Em maio de 2022, a Bloomberg informou que o JPMorgan Chase estava explorando o uso de blockchain para liquidação de garantias. A primeira transação desse tipo ocorreu em 20 de maio, quando duas subsidiárias do JPMorgan Chase tokenizaram ações do fundo do mercado monetário alemão Bailey foram usadas como garantia para liquidação de transferência em seu. cadeia privada. O JPMorgan planeja expandir as garantias tokenizadas para incluir ações, renda fixa e outros tipos de ativos nos próximos meses.
Em outubro de 2022, o JPMorgan Chase implementou depósitos tokenizados em dólares americanos por meio do JPM Coin e planeja permitir depósitos em euros baseados em blockchain em breve. JPM Coin é uma stablecoin indexada ao dólar americano que roda no blockchain Quorum e permite que os clientes do JPMorgan transfiram dólares americanos depositados no JPMorgan.
Em novembro de 2022, a Autoridade Monetária de Singapura (MAS) lançou um piloto de ativos digitais e um serviço de finanças descentralizadas (DeFi). O primeiro piloto da indústria no âmbito do seu Projeto Guardian explora potenciais aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) no mercado de financiamento grossista das empresas. concluíram suas primeiras transações ao vivo e estão testando a tokenização de ativos e a aplicação de DeFi em casos de uso mais amplos em finanças. No primeiro piloto da indústria, o DBS Bank, o JP Morgan e a SBI Digital Asset Holdings conduziram transações cambiais e de títulos do governo contra pools de liquidez, incluindo ativos tokenizados.
Goldman Sachs: Entrando no RWA por meio da plataforma de tokenização GS DAP
O Goldman Sachs, outro banco de investimento de topo comparável ao JPMorgan Chase, também continua a explorar o campo dos RWA.
Em abril de 2022, Mathew McDermott, chefe global de ativos digitais da Goldman Sachs, disse no Crypto and Digital Assets Summit que, à medida que os bancos de investimento se aprofundam no campo da criptomoeda, a Goldman Sachs está estudando NFTs, especialmente “a tokenização de ativos físicos”.
De acordo com um relatório de junho de 2022, o departamento GS Digital Assets está usando tecnologia blockchain e contratos inteligentes como tecnologias básicas para fornecer aos clientes emissão digital de dívida, ações, fundos e derivativos, e sua subsequente digitalização ponta a ponta da vida final ciclo, incluindo transações, liquidações, custódia e serviços de ativos em livros distribuídos em blockchains públicos e privados, incluindo o estabelecimento de uma plataforma estratégica de tokenização digital e ciclo de vida GS DAP.
Em novembro de 2022, o Banco Europeu de Investimento (BEI) anunciou que iria cooperar com o Goldman Sachs Bank Europe, o Santander e a Société Générale para lançar um projeto de obrigações digitais nativas denominadas em euros, Venus, uma obrigação de dois anos no valor de 100 milhões de euros utilizando tecnologia privada de blockchain. para emissão, registro e liquidação, representa a primeira emissão da plataforma de tokenização GS DAP da Goldman Sachs.
Em janeiro deste ano, a plataforma de ativos digitais GS DAP lançada pela Goldman Sachs foi lançada oficialmente. A plataforma é desenvolvida com base na linguagem de contrato inteligente Daml da Digital Asset e no blockchain de privacidade Canton garante que os dados sejam compartilhados apenas com partes interessadas qualificadas. seu acordo de privacidade, permitindo ao mesmo tempo a escalabilidade necessária para ativos conectados globalmente.
Em fevereiro deste ano, o governo da RAE de Hong Kong anunciou a emissão bem-sucedida de um Plano de Títulos Verdes Governamentais (GGBP) de HK$ 800 milhões usando a plataforma de tokenização GS DAP da Goldman Sachs.
Citigroup: A tokenização de ativos está se aproximando de um ponto de inflexão de crescimento
O Citigroup observou em seu relatório “Moedas, Tokens e Jogos” divulgado em março deste ano que o potencial de tokenização de ativos por meio de blockchain, embora transformador, ainda não atingiu o ponto de adoção em massa e está atualmente se aproximando de um ponto de inflexão de crescimento. Espera-se que seja medido em bilhões de usuários e trilhões de dólares em valor.
O Citigroup acredita que, se a teoria da tokenização for verdadeira, o século 21 poderá ver a criação de redes multiativos regulamentadas, globais e baseadas em tokens. Em 2020, os analistas do Citi afirmaram que os bancos poderiam explorar oportunidades como empréstimos contra ativos imobiliários tokenizados à medida que novos mercados secundários líquidos fossem criados.
Em junho de 2022, o Citi anunciou que havia selecionado a Metaco, uma empresa suíça de custódia de criptomoedas, para desenvolver e testar funções de custódia de ativos digitais, com foco em títulos tokenizados.
Em abril de 2023, o Citi India concluiu sua primeira transação de carta de crédito (LC) blockchain para seu cliente Cummins India Limited. Contour é uma rede global de financiamento comercial digital alimentada pela tecnologia blockchain que permite que várias partes (bancos, empresas e parceiros logísticos) colaborem de forma contínua e segura em tempo real em uma única plataforma. O Citi é um banco membro fundador do Contour.
DBS Bank: Participando do piloto de ativos digitais da Autoridade Monetária de Cingapura e dos serviços DeFi
O DBS Bank de Singapura é uma das primeiras empresas financeiras a entrar no campo dos ativos digitais. No início, envolvia principalmente serviços como negociação de ativos digitais, emissão de tokens de segurança (STO) e custódia. Embora o STO seja também uma tokenização de activos reais, destina-se a ser utilizado para angariação de fundos e está sujeito a mais restrições. Por exemplo, só pode ser emitido numa cadeia privada e está sujeito a restrições regulamentares estritas.
Em agosto de 2020, o Grupo DBS anunciou o lançamento da bolsa digital DDEx (DBS Digital Exchange) para investidores qualificados, instituições financeiras e family offices para fornecer serviços de tokenização, negociação e custódia para investidores institucionais e qualificados.
Em junho de 2021, o DBS Bank lançou sua primeira oferta de tokens de segurança (STO) por meio da emissão de títulos digitais, emitindo US$ 11,35 milhões em títulos digitais.
Em novembro de 2022, o DBS disse ter concluído a negociação de produtos de renda fixa por meio do Onyx do JPMorgan, tornando-se o primeiro banco asiático a usar a rede.
Em novembro de 2022, a Autoridade Monetária de Singapura (MAS) lançou pilotos de ativos digitais e serviços DeFi No âmbito do primeiro piloto da indústria no âmbito do seu Projeto Guardian, o DBS Bank, o JPMorgan Chase e a SBI Digital Asset Holdings visaram ativos tokenizados. e transações de títulos do governo.
Temasek: Preparando-se para ativos tokenizados
Temasek começou a explorar a aplicação da tecnologia blockchain e tokenização de ativos há alguns anos, mas ainda não lançou serviços formais. Vale ressaltar que a Temasek sofreu pesadas perdas no crash da FTX no ano passado. A empresa investiu um total de aproximadamente US$ 275 milhões na FTX e FTX US de outubro de 2021 a janeiro de 2022, e decidiu dar baixa contábil em todas elas no ano passado.
Em janeiro de 2021, a Singapore Exchange (SGX) e a Temasek anunciaram o estabelecimento de uma joint venture (JV). A nova joint venture se concentrará em fluxos de trabalho do mercado de capitais por meio de contratos inteligentes, livros contábeis e tecnologias de tokenização.
Em maio de 2022, Pradyumna Agrawal, diretor administrativo da Temasek Blockchain Investment, disse que não possuía Bitcoin, mas estava se preparando para ativos tokenizados.
HSBC: Explorando casos de uso de tokenização de ativos
O HSBC é relativamente cauteloso na sua exploração da tokenização de ativos, e o seu âmbito atual de tokenização de ativos também é relativamente limitado.
Em novembro de 2022, o HSBC anunciou planos para lançar o HSBC Orion, uma plataforma de tokenização de títulos baseada em DLT. A solução permite a tokenização de títulos digitais e moedas usadas para liquidação, permitindo liquidação atômica ou Entrega e Pagamento (DvP). No entanto, a iniciativa de títulos digitais não envolve criptomoedas, mas utiliza infraestrutura de blockchain autorizada.
No primeiro trimestre de 2023, o Banco Europeu de Investimento (BEI), em parceria com o BNP Paribas, HSBC e RBC Capital Markets, emitiu um título digital denominado em libras esterlinas numa blockchain privada, afirmando que os 50 milhões de libras (61,6 milhões de dólares) títulos de taxa flutuante são registrados em uma blockchain privada.
Em 2023, o HSBC está recrutando um diretor de produto para seu negócio global de private banking e riqueza em um anúncio de emprego, uma posição que se concentrará em casos de uso de tokenização de ativos.
No esquema piloto digital do dólar de Hong Kong lançado pela Autoridade Monetária de Hong Kong em maio deste ano, o HSBC estava entre as 16 empresas selecionadas dos setores financeiro, de pagamentos e de tecnologia para participar da primeira rodada de testes.
Fidelidade: Layout radical da criptografia, pode assumir uma atitude de esperar para ver em relação à tokenização de ativos reais
Como uma das principais empresas de gestão de ativos do mundo, a Fidelity iniciou a pesquisa e exploração no campo da criptografia em 2014, e seu layout é relativamente radical. A subsidiária Fidelity Digital Assets lançada em 2018 ajuda as instituições. Usando ativos digitais, fornece custódia e negociação de ativos digitais. e serviços de gestão de ativos Em 2022, lançará um produto de investimento criptografado, Fidelity Crypto, para clientes de varejo. Vale ressaltar que a Fidelity também planejou permitir que investidores abrissem contas Bitcoin em seu 401(k) no ano passado, mas foi posteriormente bloqueada por questões regulatórias.
No entanto, o layout e o progresso da Fidelity na tokenização de ativos reais não são óbvios e parecem estar numa fase de esperar para ver. No entanto, com o desenvolvimento da tokenização de ativos reais, a Fidelity poderá expandir ainda mais esta área no futuro.
Bolsa de Cingapura: Explorando a liquidação de ativos tokenizados com a Autoridade Monetária de Cingapura
Em novembro de 2018, a Autoridade Monetária de Singapura (MAS) e a Bolsa de Valores de Singapura (SGX) desenvolveram o recurso de Entrega e Pagamento (DvP) para liquidar ativos tokenizados em diferentes plataformas blockchain.
Quando a DBS lançou a troca de ativos digitais em 2020, a Singapore Exchange detinha uma participação de 10% na DBS Digital Exchange.
Em janeiro de 2021, Singapore Exchange e Temasek anunciaram o estabelecimento de uma joint venture (JV) Marketnode. A nova joint venture concentra-se em fluxos de trabalho do mercado de capitais por meio de contratos inteligentes, livros contábeis e tecnologias de tokenização.
BlackRock: está explorando a tokenização de ações e títulos
A BlackRock, líder na indústria de gestão de ativos, também é relativamente ativa no campo de criptografia, como por meio de ETFs de blockchain, fundos privados de Bitcoin à vista, fornecendo um empréstimo de US$ 17 milhões para a empresa de mineração de Bitcoin Core Scientific e atendendo seus clientes institucionais por meio da Coinbase. Prime It fornece serviços de negociação e custódia de criptografia para entrar no mercado de criptografia.
Em termos de tokenização de ativos reais, embora a BlackRock tenha deixado claro que está a explorar este campo, atualmente não há nenhum progresso substancial óbvio.
Em março de 2023, o CEO da BlackRock, Larry Fink, declarou em sua carta anual aos acionistas da BlackRock: “A BlackRock continuará a explorar o ecossistema de ativos digitais, especialmente nas áreas mais relevantes para nossos clientes, como o licenciamento de Blockchain e a tokenização de ações e títulos. ”
Bank of New York Mellon: A tokenização tem a capacidade de revolucionar o cenário financeiro
O BNY Mellon também tem explorado e praticado ativamente na área de criptografia e tokenização de ativos reais, e está aberto às perspectivas de aplicação da tokenização de ativos reais. O banco não é apenas o principal custodiante das reservas do USDC, mas também é aprovado pelos reguladores de Nova York para fornecer serviços de custódia de criptomoedas.
Em setembro de 2022, o site oficial do Bank of New York Mellon divulgou o relatório “The Rise of Tokenization”, acreditando que a tokenização tem a capacidade de mudar completamente o cenário financeiro e mudar fundamentalmente a forma como os investimentos são geridos, utilizados e monetizados.
Em maio deste ano, o Bank of New York Mellon afirmou que o banco está atualmente avançando em iniciativas envolvendo tecnologia de contabilidade distribuída, tokenização e dinheiro digital, incluindo o fornecimento de serviços de custódia e compensação para ativos digitais e a realização de novos casos de uso, como a tokenização de espera de títulos. .
Grupo UBS: Progresso substancial foi feito na tokenização de ativos
Como banco de investimento multinacional e empresa de gestão de patrimônio com sede em Zurique, na Suíça, o UBS fez progressos substanciais na tokenização de ativos.
Em outubro de 2019, finews.com informou que o UBS procurava tokenizar os ativos do seu braço de valores mobiliários, incluindo dívida, produtos estruturados e ouro físico.
Em maio de 2021, o UBS Group AG lançou um programa piloto para mais de 100 clientes institucionais para tokenizar ativos reais. O projeto é executado na plataforma Ethereum.
Em novembro de 2022, o Grupo UBS anunciou a listagem de seu primeiro título digital baseado em blockchain. O título de três anos vale aproximadamente US$ 370 milhões e tem uma taxa de cupom de 2,33%. O título será emitido na plataforma baseada em blockchain da SIX Digital Exchange e negociado na SDX e na SIX Swiss Exchange.
Em dezembro de 2022, a filial do UBS em Londres emitiu US$ 50 milhões em títulos de dívida tokenizados na Ethereum para indivíduos de alto patrimônio e escritórios familiares em Hong Kong e Cingapura.
Santander: Testando tokenização de títulos, produtos agrícolas, carros usados e imóveis
Em setembro de 2019, o Santander anunciou a emissão do primeiro título blockchain ponta a ponta (avaliado em US$ 20 milhões) na Ethereum.
Em março de 2022, o banco multinacional espanhol Santander cooperou com a plataforma argentina de tokenização de produtos agrícolas Agrotokeon para fornecer aos agricultores argentinos empréstimos garantidos por commodities tokenizadas. A garantia de crédito é baseada em soja (SOJA) lançada pela Agrotoken, Milho (CORA) e Trigo (). WHEA).
Em outubro de 2022, o Santander Brasil começou a testar um sistema de tokenização para carros usados e transferências de imóveis.
Em janeiro de 2023, a Comissão Europeia e a Associação Alemã de Bancos lançaram conjuntamente uma iniciativa sobre a importância da tokenização, envolvendo mais de 20 parceiros de alto nível dos setores privado, industrial, financeiro e digital, incluindo o Santander.
Deutsche Bank: lançando fundo tokenizado no Memento Blockchain
Em maio de 2021, o Deutsche Bank Singapore Securities Services and Hashstacs (STACS) anunciou a conclusão de uma prova de conceito (POC) chamada "Projeto Benja", um "bond in" que usa DLT para ativos digitais e títulos vinculados à sustentabilidade. "prova de conceito. O Deutsche Bank disse que o POC lhe permite avaliar o manuseio prático de ativos tokenizados, bem como as oportunidades e desafios que podem surgir da sua comercialização em Singapura e em outros mercados.
Em fevereiro de 2023, o Deutsche Bank lançou um fundo tokenizado na blockchain Memento.
Société Générale: Participando da Tokenização RWA DeFi
A Societe Generale também manteve uma atitude positiva na área de ativos digitais e é uma das poucas empresas financeiras participantes do DeFi.
Em abril de 2019, a Societe Generale SFH, uma subsidiária da Societe Generale, emitiu 100 milhões de euros em títulos garantidos no Ethereum.
Em maio de 2020, a Societe Generale SFH emitiu um título coberto de 40 milhões de euros como um token de segurança registrado diretamente na blockchain pública.
Em abril de 2021, a Société Générale lançou produtos estruturados na blockchain pública Tezos.
Em agosto de 2022, a MakerDAO concordou em fornecer um empréstimo de até US$ 30 milhões à SG Forge, uma empresa subsidiária de ativos digitais da Société Générale. Em janeiro deste ano, a SG Forge retirou a primeira parcela de US$ 7 milhões em stablecoins DAI como parte do empréstimo.
Em abril de 2023, a SG-Forge, uma subsidiária da Société Générale, lançou o EUR CoinVertible, uma moeda estável indexada ao euro, para clientes institucionais. A stablecoin EURCV está disponível apenas para investidores institucionais integrados pela Société Générale através de seus procedimentos KYC e AML.
Hamilton Lane: Fornecendo oportunidades de acesso tokenizado por meio de fundos e parcerias tokenizadas
Hamilton Lane é uma empresa de gestão de investimentos em mercados privados sediada nos EUA que reduz as barreiras de investimento para clientes por meio de parcerias com empresas de serviços financeiros baseadas em blockchain para fornecer oportunidades de acesso tokenizado.
Em março de 2022, Hamilton Lane fez parceria com a bolsa de valores digitais ADDX para fornecer acesso tokenizado ao Hamilton Lane Global Private Assets Fund.
Em outubro de 2022, Hamilton Lane estabeleceu uma parceria com a empresa de títulos de ativos digitais Securitize para expandir o acesso dos investidores aos fundos de Hamilton Lane por meio de tokenização.
Em outubro de 2022, Hamilton Lane e a empresa de serviços financeiros blockchain Figure estão se preparando para cooperar para lançar um fundo de investimento registrado nativo de blockchain com foco no mercado de private equity. O fundo usa a plataforma Digital Fund Services (DFS) da Figure para digitalizar registros de propriedade de ações de fundos no Provenance Blockchain.
Em janeiro de 2023, Hamilton Lane abriu um fundo tokenizado. O valor mínimo de investimento do fundo tokenizado foi reduzido de US$ 5 milhões para US$ 20.000 e está implantado no Polygon.
State Street Bank: Criando uma gama de soluções tokenizadas
A State Street é um dos principais fornecedores de serviços financeiros para investidores institucionais, com US$ 37,6 trilhões em ativos sob custódia e US$ 3,6 trilhões em ativos sob gestão em 31 de março de 2023.
A plataforma de serviços de ativos digitais chamada "State Street Digital" lançada pela State Street oferece uma série de ferramentas de custódia, gestão de fundos, gestão de garantias, tokenização e pagamento.
Em agosto de 2022, a State Street disse que viu “oportunidades significativas” na tokenização e estava comprometida em tokenizar fundos e ativos privados em 2023 para melhorar a eficiência e acessibilidade do cliente.
A State Street também investiu na Securrency, uma empresa de tecnologia financeira e regulatória baseada em blockchain, e criou uma gama de soluções de tokenização, incluindo:
1. Prova de conceito para tokenização de cotas de fundos com gestoras de ativos;
2.Ciclo de vida de negociação OTC a prazo não entregue automatizado;
3. Processamento de transações digitais na State Street Alpha, fornecendo dados agregados, análises e insights em tempo real.
Layout do banco doméstico na China
Nos últimos anos, vários grandes bancos na China também adotaram a tecnologia blockchain no financiamento da cadeia de suprimentos, financiamento comercial, pagamentos e outros campos, e lançaram plataformas relacionadas, como plataforma de financiamento comercial blockchain, plataforma de securitização de ativos, sistema de financiamento de comércio eletrônico na Internet, etc. , é mais utilizado para a transformação digital e para melhorar a eficiência dos serviços financeiros.
Em agosto de 2017, o Banco Agrícola da China lançou um sistema de financiamento de comércio eletrônico agrícola na Internet baseado em blockchain.
Em 2018, o China Construction Bank testou "blockchain + finanças" e concluiu a construção da plataforma de financiamento comercial blockchain BCTrade e, em seguida, lançou a plataforma de financiamento comercial blockchain BCTrade 2.0 em 2019. Através da aplicação da tecnologia blockchain, a plataforma realiza a transmissão de cartas de crédito nacionais, forfaiting, factoring internacional e outras informações de transações comerciais financeiras, a confirmação de reclamações e a transferência de documentos em um processo totalmente eletrônico, suprindo a falta de plataformas de sistema relevantes e evitando não criptografados Reduzir possíveis riscos causados pela transmissão e melhorar a eficiência do processamento de negócios.
Em junho de 2018, o Banco de Comunicações lançou oficialmente a plataforma de securitização de ativos blockchain de processo completo do banco de investimento "Jucai Chain", prestando serviços ao Banco de Comunicações, BoCom Guosen e outras instituições internas do grupo, bem como PricewaterhouseCoopers, Zhong Lun, China Bond Rating, Intermediários como CCX implantaram nós de blockchain para realizar o upload duplo de informações de projetos de securitização de ativos e informações de ativos, realizando simultaneamente o fluxo do processo de due diligence entre agências com base em contratos inteligentes e remodelando de forma abrangente o processo de operação de negócios de securitização de ativos de investimento bancos.
Em Dezembro de 2019, o Banco da China concluiu a emissão e fixação de preços dos primeiros títulos financeiros especiais de 20 mil milhões de yuans para empréstimos a pequenas e microempresas na China em 2019, e os fundos angariados foram utilizados especificamente para emitir empréstimos a pequenas e microempresas. Nesta emissão, o Banco da China utilizou simultaneamente um sistema de emissão de títulos blockchain autodesenvolvido. O sistema usa a rede blockchain como plataforma subjacente para apoiar a interação na cadeia e o armazenamento de evidências de informações e documentos importantes durante o processo de emissão de títulos.
Em agosto de 2020, a Associação Bancária da China organizou e juntou-se aos cinco principais bancos para construir conjuntamente a Plataforma Blockchain de Transações Interbancárias de Financiamento Comercial da China (Plataforma CTFU).
Em janeiro de 2021, a plataforma blockchain "ICBC Xi Chain" desenvolvida de forma independente pelo Banco Industrial e Comercial da China passou nas cinco avaliações de tecnologia blockchain confiáveis do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação.
Em março de 2021, o Shanghai Pudong Development Bank, como subscritor líder conjunto, e o CCDC usaram a tecnologia blockchain pela primeira vez para apoiar a emissão de 2 bilhões de yuans em títulos de capital secundário pelo DBS Bank (China) Co., Ltd.
Em junho de 2021, o China Merchants Bank lançou o portal blockchain "One Link". Os cenários de aplicação blockchain que o CMB explorou incluem cadeia de suprimentos, contas eletrônicas, liquidação de fundos, financiamento transfronteiriço, colaboração multipartidária, depósito contratual, etc.
Resumir
Embora os atuais mercados DeFi e Web3 ainda estejam muito atrás do tamanho dos mercados financeiros tradicionais, espera-se que a tokenização RWA introduza o próximo mercado de trilhões de dólares para Web3.
No entanto, o tamanho atual do mercado de tokenização de ativos envolvidos em atributos como empréstimos hipotecários, crédito e capacidade de composição em DeFi é relativamente pequeno. Ele também enfrenta desafios como liquidez insuficiente, liquidez fragmentada e infraestrutura imperfeita. , a consistência relativa nos padrões relevantes, etc. também será fundamental para estimular o crescimento da tokenização de RWA.