Autora original: Karen
Fonte original: Foresight News
A tokenização de ativos do mundo real (RWA) não é apenas a chave para que DeFi e Web3 se tornem populares, mas também tem o potencial de subverter certos campos financeiros.
“Tudo pode ser tokenizado” não é conversa fiada. Na blockchain, qualquer valor tangível ou intangível pode ser representado na cadeia, incluindo ouro, imóveis, dívidas, títulos, obras de arte, créditos de carbono e até mesmo propriedade e licença de conteúdo. Devido às enormes vantagens da tokenização RWA, como baixo custo, alta eficiência, ampla acessibilidade devido à divisão de propriedade, alta liquidez e adoção de DeFi, cada vez mais gigantes financeiros começaram a testar o terreno e o layout neste campo.
Recentemente, o Citi publicou um relatório prevendo que até 2030 haverá de 4 a 5 trilhões de dólares em títulos digitais tokenizados, e que o volume de transações de financiamento comercial baseado em tecnologia de livro distribuído também atingirá 1 trilhão de dólares. Essa previsão agressiva é baseada nas seguintes suposições:
1. Espera-se que haja um mercado tokenizado de 1,9 trilhões de dólares (representando 1%) no mercado de títulos de empresas não financeiras e títulos semi-soberanos de 187 trilhões de dólares.
2. Espera-se que haja um mercado tokenizado de 1,5 trilhões de dólares (representando 7,5%) no mercado de fundos imobiliários de 20 trilhões de dólares.
3. Espera-se que haja um mercado tokenizado de 0,7 trilhões de dólares (representando 10%) no mercado de private equity e capital de risco de 7 trilhões de dólares.
4. Espera-se que haja um mercado tokenizado de 1 trilhão de dólares (2%) no mercado de financiamento de títulos e atividades de colaterais de 42 trilhões de dólares.
5. Espera-se que haja um mercado tokenizado de 1 trilhão de dólares no mercado de financiamento comercial de 12 trilhões de dólares.
O Banco Central de Hong Kong também mencionou no plano piloto de moeda digital de Hong Kong anunciado este mês que 16 empresas selecionadas dos setores financeiro, de pagamento e tecnologia realizarão o primeiro teste ainda este ano, explorando casos de uso potenciais da moeda digital de Hong Kong em seis áreas, incluindo pagamentos completos, pagamentos programáveis, pagamentos offline, depósitos tokenizados, liquidações de transações Web3 e liquidações de ativos tokenizados. De fato, em fevereiro deste ano, o governo da Região Administrativa Especial de Hong Kong conseguiu vender 800 milhões de dólares de títulos verdes tokenizados. Esses foram os primeiros títulos verdes tokenizados emitidos pelo governo no mundo.
Neste artigo, o autor irá resumir e organizar as explorações e posicionamentos dos gigantes financeiros em relação à tokenização de RWA. Entre eles, o JPMorgan, Goldman Sachs, DBS Bank, UBS Group, Banco Santander, Société Générale, Hamilton Lane, entre outras instituições financeiras, já passaram da fase de pesquisa e exploração para a fase de teste/prática, enquanto Temasek, HSBC, BlackRock e outras instituições ainda estão na fase de exploração e preparação.
Nos últimos anos, grandes bancos da China também adotaram tecnologia blockchain em áreas como financiamento da cadeia de suprimentos, financiamento comercial e pagamentos, lançando plataformas relacionadas, como plataformas de financiamento comercial baseadas em blockchain, plataformas de securitização de ativos, sistemas de financiamento de comércio eletrônico na internet, entre outras, sendo mais voltadas para digitalização e aprimoramento da eficiência dos serviços financeiros.
De modo geral, embora a tokenização de ativos ainda esteja longe de alcançar a adoção em larga escala, com alguns gigantes do mercado financeiro liderando a transição da pesquisa, exploração e testes para a fase de avanço, a adoção de tokenização de RWA já apresentou mudanças significativas.
JPMorgan: a tokenização é o killer app para finanças tradicionais.
Como um banco de investimento e serviços financeiros multinacional com sede em Nova York, o JPMorgan também está constantemente testando e se posicionando na área de RWA.
A 'tokenização é o killer app para finanças tradicionais', a perspectiva de Tyrone Lobban, chefe da plataforma de ativos digitais Onyx Digital Assets do JPMorgan, demonstra claramente a visão firme e a importância que o banco atribui à tokenização de RWA.
Em abril deste ano, Tyrone Lobban, em uma entrevista ao CoinDesk, afirmou que a empresa está firmemente implementando planos para tokenizar ativos financeiros tradicionais, sem ser significativamente afetada pelo mercado de criptomoedas em baixa e pela incerteza regulatória. O banco processou quase 700 bilhões de dólares em transações de empréstimos de curto prazo através de sua plataforma Onyx Digital Assets. Clientes que utilizam serviços de recompra baseados na Onyx incluem Goldman Sachs, BNP Paribas e DBS Bank, e atualmente há quinze bancos e corretores buscando registro. À medida que a plataforma se desenvolve, a Onyx se concentrará em ativos tradicionalmente difíceis de financiar, como fundos de mercado monetário, e usará esses ativos como colaterais, prevendo a emissão de ativos baseados em blockchain mais amplamente, incluindo fundos privados.
A Onyx Digital Assets foi lançada pelo JPMorgan em novembro de 2020 como uma plataforma corporativa baseada em blockchain, destinada a tokenizar ativos tradicionais e liberar liquidez. A rede de colaterais tokenizados da Onyx Digital Assets (TCN) utiliza blockchain para permitir a transferência de direitos de propriedade de cotas de fundos de mercado monetário (MMF), permitindo que gestoras de ativos e investidores institucionais coloquem ou transfiram ações de MMF como colaterais.
As explorações do JPMorgan em RWA vão além do Onyx, incluindo:
Em maio de 2022, segundo a Bloomberg, o JPMorgan está explorando o uso de blockchain para liquidações de colaterais, tendo ocorrido a primeira transação desse tipo em 20 de maio, quando duas subsidiárias do JPMorgan transferiram as ações do fundo do mercado monetário da BlackRock tokenizadas como colaterais em sua blockchain privada. O JPMorgan planeja expandir a tokenização de colaterais nos próximos meses para incluir ações, renda fixa e outros tipos de ativos.
Em outubro de 2022, o JPMorgan realizou depósitos em dólares tokenizados por meio do JPM Coin, com planos de ativar em breve depósitos em euros baseados em blockchain. O JPM Coin é uma stablecoin atrelada ao dólar, operando na blockchain Quorum, permitindo que clientes do JPMorgan transferissem dólares depositados no JPMorgan.
Em novembro de 2022, a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) lançou um projeto piloto de ativos digitais e serviços de finanças descentralizadas (DeFi), com o primeiro teste da indústria sob seu Projeto Guardian explorando potenciais aplicações de DeFi no mercado de financiamento atacadista, tendo a primeira transação em tempo real concluída e testando a aplicação de tokenização de ativos e DeFi em casos de uso mais amplos no setor financeiro. Sob o primeiro teste da indústria, o DBS Bank, o JPMorgan e a SBI Digital Asset Holdings realizaram transações de câmbio e títulos governamentais em um pool de liquidez incluindo ativos tokenizados.
Goldman Sachs: entrando no RWA por meio da plataforma de tokenização GS DAP.
Outra grande instituição financeira de investimento, Goldman Sachs, que rivaliza com o JPMorgan, também está constantemente explorando o campo de RWA.
Em abril de 2022, Mathew McDermott, chefe de ativos digitais globais do Goldman Sachs, afirmou na cúpula de criptomoedas e ativos digitais que, à medida que o banco de investimento se aprofunda no espaço das criptomoedas, está explorando NFTs, especialmente a 'tokenização de ativos físicos'.
De acordo com um relatório de junho de 2022, o departamento GS Digital Assets está utilizando tecnologia blockchain e contratos inteligentes como tecnologias fundamentais para fornecer a emissão digital de dívidas, ações, fundos e derivativos para os clientes, digitalizando todo o ciclo de vida subsequente, incluindo transações, liquidações, custódia e serviços de ativos em livros distribuídos em blockchains públicas e privadas, incluindo o estabelecimento de uma plataforma estratégica de tokenização digital GS DAP e ciclo de vida.
Em novembro de 2022, o Banco Europeu de Investimento (EIB) anunciou uma colaboração com o Goldman Sachs Bank Europe, Banco Santander e Société Générale para lançar títulos digitais nativos em euros, o Project Venus, que é um título de 100 milhões de euros com um prazo de dois anos, utilizando a emissão, registro e liquidação baseadas em tecnologia de blockchain privada, representando a primeira emissão da plataforma de tokenização GS DAP do Goldman Sachs.
Em janeiro deste ano, a plataforma de ativos digitais GS DAP do Goldman Sachs foi oficialmente lançada, desenvolvida com a linguagem de contrato inteligente Daml da Digital Asset e a blockchain de privacidade Canton, garantindo que os dados sejam compartilhados apenas com partes interessadas qualificadas e suportando a escalabilidade necessária para conectar ativos globalmente.
Em fevereiro deste ano, o governo da Região Administrativa Especial de Hong Kong anunciou que, utilizando a plataforma de tokenização do Goldman Sachs GS DAP, conseguiu emitir 800 milhões de dólares de um programa de títulos verdes do governo (GGBP).
Citigroup: A tokenização de ativos está se aproximando de um ponto de inflexão de crescimento.
O Citigroup, em um relatório publicado em março deste ano (Moeda, Tokens e Jogos), observou que, embora o potencial da tokenização de ativos por meio de blockchain seja transformador, ainda não atingiu a adoção em larga escala, mas está se aproximando de um ponto de inflexão de crescimento, com potencial para ser avaliado em bilhões de usuários e trilhões de dólares em valor.
O Citigroup acredita que, se a teoria da tokenização se concretizar, o século 21 poderá ver a criação de uma rede multi-ativos global e regulamentada baseada em tokens. Já em 2020, analistas do Citigroup afirmaram que, com a criação de novos mercados secundários de liquidez, os bancos poderiam explorar oportunidades como empréstimos garantidos por ativos imobiliários tokenizados.
Em junho de 2022, o Citigroup anunciou que havia escolhido a empresa suíça de custódia de criptomoedas Metaco para desenvolver e testar funções de custódia de ativos digitais, focando na tokenização de títulos.
Em abril de 2023, o Citi India completou sua primeira transação de carta de crédito (LC) baseada em blockchain para seu cliente Cummins India Limited. Contour é uma rede global de financiamento comercial digital, suportada por tecnologia blockchain, que permite que múltiplas partes (bancos, empresas e parceiros logísticos) colaborem em tempo real, de forma contínua e segura em uma única plataforma. O Citi é um dos bancos fundadores do Contour.
DBS Bank: participando do projeto piloto de ativos digitais da Autoridade Monetária de Cingapura e dos serviços DeFi.
O DBS Bank de Cingapura é uma das primeiras instituições financeiras a entrar no campo dos ativos digitais, inicialmente envolvendo serviços de troca de ativos digitais, emissão de tokens de títulos (STO) e custódia. Embora a STO também envolva a tokenização de ativos reais, seu objetivo é arrecadar fundos, e está sujeita a mais restrições, como a possibilidade de ser emitida apenas em blockchains privadas e sujeita a regulamentações rigorosas.
Em agosto de 2020, o DBS Group anunciou o lançamento da bolsa digital DDEx (DBS Digital Exchange) para investidores qualificados, instituições financeiras e escritórios familiares, oferecendo serviços de tokenização, negociação e custódia para instituições e investidores qualificados.
Em junho de 2021, o DBS Bank lançou sua primeira emissão de token de título (STO) emitindo 11,35 milhões de dólares em títulos digitais.
Em novembro de 2022, o DBS Bank afirmou que havia concluído transações de produtos de renda fixa por meio da rede Onyx do JPMorgan, tornando-se o primeiro banco asiático a utilizar essa rede.
Em novembro de 2022, a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) lançou um projeto piloto de ativos digitais e serviços de DeFi, com o primeiro teste da indústria sob o Projeto Guardian explorando transações de câmbio e títulos governamentais em um pool de liquidez incluindo ativos tokenizados, realizado pelo DBS Bank, JPMorgan e SBI Digital Asset Holdings.
Temasek: preparando-se para ativos tokenizados.
A Temasek começou a explorar a aplicação de tecnologia blockchain e tokenização de ativos há alguns anos, mas ainda não lançou serviços oficiais. Vale mencionar que a Temasek sofreu perdas significativas no colapso da FTX no ano passado, tendo investido aproximadamente 275 milhões de dólares na FTX e na FTX US entre outubro de 2021 e janeiro de 2022, e decidiu reduzir totalmente esse investimento no ano passado.
Em janeiro de 2021, a Bolsa de Cingapura (SGX) e a Temasek anunciaram a formação de uma joint venture (JV) focada em fluxo de trabalho de capital de mercado por meio de contratos inteligentes, blockchain e tecnologia de tokenização.
Em maio de 2022, Pradyumna Agrawal, Diretor Geral de Investimentos em Blockchain da Temasek, afirmou que não possuía bitcoin, mas estava se preparando para ativos tokenizados.
O HSBC: está explorando casos de uso de tokenização de ativos.
A exploração do HSBC em tokenização de ativos é relativamente cautelosa, e o escopo de sua envolvimento em tokenização de ativos também é limitado.
Em novembro de 2022, o HSBC anunciou planos para lançar uma plataforma de tokenização de títulos baseada em DLT, HSBC Orion, que permitirá a tokenização de títulos digitais e moedas para liquidação, resultando em liquidações atômicas ou entrega versus pagamento (DvP). No entanto, o programa de títulos digitais não envolve criptomoedas, mas utiliza infraestrutura de blockchain autorizada.
No primeiro trimestre de 2023, o Banco Europeu de Investimento (EIB) colaborou com o BNP Paribas, HSBC e o Capital Markets do Royal Bank of Canada para emitir títulos digitais denominados em libras esterlinas em uma blockchain privada, totalizando 50 milhões de libras esterlinas (61,6 milhões de dólares) em títulos de taxa de juro flutuante registrados em blockchain privada.
Em 2023, o HSBC anunciou uma vaga de diretor de produtos para seus negócios de private banking e wealth management, focando em casos de uso de tokenização de ativos.
No projeto piloto de moeda digital de Hong Kong, iniciado em maio deste ano pela Autoridade Monetária de Hong Kong, 16 empresas selecionadas dos setores financeiro, de pagamento e tecnologia, incluindo o HSBC, participaram do primeiro teste.
Fidelity: Abordagem agressiva em criptomoedas, com uma postura de espera em relação à tokenização de ativos reais.
Como uma das principais empresas de gestão de ativos do mundo, a Fidelity começou a pesquisar e explorar o espaço de criptomoedas em 2014 e sua abordagem é relativamente agressiva. A subsidiária Fidelity Digital Assets, lançada em 2018, ajuda instituições a adotarem ativos digitais, oferecendo serviços de custódia, negociação e gestão de ativos digitais. Em 2022, lançou produtos de investimento em criptomoedas Fidelity para clientes de varejo. Vale destacar que a Fidelity também planejou permitir que investidores abrissem contas de bitcoin em seus 401(k)s, mas foi impedida posteriormente por questões regulatórias.
No entanto, a abordagem e os avanços da Fidelity em relação à tokenização de ativos reais não são claros, parecendo estar em uma fase de espera, mas à medida que a tokenização de ativos reais avança, a Fidelity pode expandir mais nesse campo no futuro.
Bolsa de Cingapura: explorando a liquidação de ativos tokenizados com a Autoridade Monetária de Cingapura.
Em novembro de 2018, a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) e a Bolsa de Cingapura (SGX) desenvolveram a funcionalidade de entrega versus pagamento (DvP) para liquidar ativos tokenizados entre diferentes plataformas de blockchain.
Em 2020, quando o DBS Bank lançou a bolsa de ativos digitais, a Bolsa de Cingapura detinha 10% das ações do DBS Digital Exchange.
Em janeiro de 2021, a Bolsa de Cingapura e a Temasek anunciaram a formação de uma joint venture (JV) chamada Marketnode, focada em fluxo de trabalho de capital de mercado por meio de contratos inteligentes, blockchain e tecnologia de tokenização.
BlackRock: explorando a tokenização de ações e títulos.
A BlackRock, líder na indústria de gestão de ativos, também está se movendo ativamente em direção ao espaço de criptomoedas, como por meio de ETFs de blockchain, um trust privado de bitcoin, fornecendo um empréstimo de 17 milhões de dólares à mineradora de bitcoin Core Scientific e oferecendo serviços de negociação e custódia de criptomoedas para seus clientes institucionais por meio da Coinbase Prime.
Em relação à tokenização de ativos reais, embora a BlackRock tenha declarado publicamente que está explorando essa área, atualmente não houve avanços substanciais.
Em março de 2023, Larry Fink, CEO da BlackRock, afirmou em sua carta anual aos acionistas da BlackRock que 'a BlackRock continuará a explorar o ecossistema de ativos digitais, especialmente nas áreas mais relevantes para nossos clientes, como blockchain autorizada e tokenização de ações e títulos.'
O Banco Mellon de Nova York: a tokenização tem o potencial de transformar radicalmente o cenário financeiro.
O Banco Mellon de Nova York (BNY Mellon) também está ativamente explorando e praticando no campo da tokenização de criptomoedas e ativos reais, mantendo uma atitude aberta em relação ao potencial de aplicação da tokenização de ativos reais. O banco não apenas é um dos principais custodiante das reservas do USDC, mas também recebeu aprovação dos reguladores de Nova York para oferecer serviços de custódia de criptomoedas.
Em setembro de 2022, o Banco Mellon de Nova York lançou um relatório (A Ascensão da Tokenização) em seu site, afirmando que a tokenização tem o potencial de transformar radicalmente o cenário financeiro, mudando fundamentalmente a forma como os investimentos são geridos, utilizados e monetizados.
Em maio deste ano, o Banco Mellon de Nova York afirmou que atualmente está avançando em iniciativas envolvendo tecnologia de livro distribuído, tokenização e dinheiro digital, incluindo a oferta de serviços de custódia e liquidação para ativos digitais e a realização de tokenização de títulos.
O UBS Group: já fez progressos substanciais em relação a ativos tokenizados.
Como um banco de investimento e gestão de patrimônio multinacional com sede em Zurique, Suíça, o UBS Group já fez progressos substanciais em ativos tokenizados.
Em outubro de 2019, segundo o finews.com, o UBS Group está buscando tokenizar ativos em seu departamento de títulos, incluindo dívidas, produtos estruturados e ouro físico.
Em maio de 2021, o UBS Group já havia oferecido um programa piloto para mais de 100 clientes institucionais visando a tokenização de ativos físicos. Este projeto opera na plataforma Ethereum.
Em novembro de 2022, o UBS Group anunciou a listagem do primeiro título digital baseado em blockchain, com um valor de aproximadamente 370 milhões de dólares, com uma taxa de juro de 2,33%. Esses títulos serão emitidos na plataforma blockchain SIX Digital Exchange e negociados na SDX e SIX Swiss Exchange.
Em dezembro de 2022, a filial do UBS em Londres emitiu 50 milhões de dólares em títulos de dívida tokenizados para indivíduos de alta renda e escritórios familiares em Hong Kong e Cingapura.
Banco Santander: testando a tokenização de títulos, produtos agrícolas, veículos usados e imóveis.
Em setembro de 2019, o Banco Santander anunciou a emissão do primeiro título de blockchain de ponta a ponta no Ethereum (no valor de 20 milhões de dólares).
Em março de 2022, o Banco Santander, um banco multinacional espanhol, colaborou com a plataforma de tokenização de produtos agrícolas Agrotokeon para fornecer empréstimos garantidos por produtos tokenizados a agricultores argentinos, com colaterais baseados em tokens de soja (SOYA), milho (CORA) e trigo (WHEA) lançados pela Agrotoken.
Em outubro de 2022, o Santander Brasil começou a testar um sistema de tokenização para transferências de veículos usados e imóveis.
Em janeiro de 2023, a Comissão Europeia e a Associação Alemã de Bancos lançaram uma iniciativa sobre a importância da tokenização, com a participação de mais de 20 parceiros reconhecidos do setor privado, industrial, financeiro e digital, incluindo o Banco Santander.
Deutsche Bank: lançando um fundo tokenizado na blockchain Memento.
Em maio de 2021, o Deutsche Bank Singapore Securities Services e a Hashstacs (STACS) anunciaram a conclusão de uma prova de conceito (POC) chamada 'Project Benja', que é uma prova de conceito de 'bond in a box' utilizando DLT para ativos digitais e títulos vinculados à sustentabilidade. O Deutsche Bank afirmou que essa POC permitiu avaliar o processamento real de ativos tokenizados e as oportunidades e desafios que sua comercialização pode trazer em Cingapura e outros mercados.
Em fevereiro de 2023, o Deutsche Bank lançou um fundo tokenizado na blockchain Memento.
O Société Générale: participando da tokenização de RWA DeFi.
O Société Générale também mantém uma atitude proativa em relação ao espaço de ativos digitais e é uma das poucas instituições financeiras a participar de DeFi.
Em abril de 2019, a subsidiária do Société Générale em França emitiu 100 milhões de euros em títulos garantidos no Ethereum.
Em maio de 2020, a subsidiária do Société Générale emitiu 40 milhões de euros em títulos garantidos como tokens de valores mobiliários registrados diretamente em uma blockchain pública.
Em abril de 2021, o Société Générale estruturou produtos na blockchain pública Tezos.
Em agosto de 2022, o MakerDAO concordou em fornecer um empréstimo de até 30 milhões de dólares à subsidiária de ativos digitais do Société Générale, SG Forge. Em janeiro deste ano, a SG Forge retirou a primeira tranche de 7 milhões de dólares em stablecoins DAI como parte do empréstimo.
Em abril de 2023, a subsidiária do Société Générale, SG-Forge, lançou um stablecoin vinculado ao euro, EUR CoinVertible, para clientes institucionais. O EURCV é aplicável apenas a investidores institucionais que se inscreveram no Société Générale por meio do seu processo KYC e AML.
Hamilton Lane: fornecendo acesso tokenizado por meio de fundos tokenizados.
Hamilton Lane é uma empresa de gestão de investimentos de mercado privado com sede nos Estados Unidos, que colabora com empresas de serviços financeiros baseadas em blockchain para reduzir as barreiras de entrada para os clientes, oferecendo acesso tokenizado.
Em março de 2022, a Hamilton Lane colaborou com a ADDX, uma bolsa de valores digitais, para fornecer acesso tokenizado ao Hamilton Lane Global Private Assets Fund.
Em outubro de 2022, a Hamilton Lane estabeleceu uma parceria com a empresa de títulos de ativos digitais Securitize para expandir o acesso dos investidores ao fundo Hamilton Lane por meio da tokenização.
Em outubro de 2022, a Hamilton Lane se preparou para colaborar com a Figure, uma empresa de serviços financeiros em blockchain, para lançar um fundo de investimento nativo em blockchain com foco no mercado privado. Esse fundo utiliza a plataforma de serviços digitais (DFS) da Figure para registrar digitalmente a propriedade das cotas do fundo na Provenance Blockchain.
Em janeiro de 2023, a Hamilton Lane lançou um fundo tokenizado, cujo investimento mínimo foi reduzido de 5 milhões de dólares para 20 mil dólares e é implantado na Polygon.
State Street Bank: criando uma série de soluções de tokenização.
O State Street Bank é um dos principais provedores de serviços financeiros para investidores institucionais, com ativos sob custódia de 37,6 trilhões de dólares e ativos sob gestão de 3,6 trilhões de dólares até 31 de março de 2023.
O State Street Bank lançou uma plataforma de serviços de ativos digitais chamada 'State Street Digital', que oferece uma gama de ferramentas de custódia, gestão de fundos, gestão de colaterais, tokenização e pagamento.
Em agosto de 2022, o State Street Bank afirmou ter visto 'oportunidades significativas' na tokenização e se comprometeu a tokenizar fundos e ativos privados em 2023 para melhorar a eficiência e a acessibilidade para os clientes.
O State Street Bank também investiu na empresa de tecnologia financeira e regulamentar baseada em blockchain Securrency e criou uma série de soluções de tokenização, incluindo:
1. Prova de conceito de tokenização de cotas de fundos com empresas de gestão de ativos.
2. Ciclo de vida da negociação de futuros de câmbio automatizados sem entrega de capital.
3. Realizando processamento de transações digitalizadas na State Street Alpha, oferecendo dados agregados, análises e insights em tempo real.
Banco da China se posiciona.
Nos últimos anos, grandes bancos da China também adotaram tecnologia blockchain em áreas como financiamento da cadeia de suprimentos, financiamento comercial e pagamentos, lançando plataformas relacionadas, como plataformas de financiamento comercial baseadas em blockchain, plataformas de securitização de ativos, sistemas de financiamento de comércio eletrônico na internet, entre outras, sendo mais voltadas para digitalização e aprimoramento da eficiência dos serviços financeiros.
Em agosto de 2017, o Agricultural Bank of China lançou um sistema de financiamento de comércio eletrônico agrícola baseado em blockchain.
Em 2018, o China Construction Bank testou 'blockchain + finanças', concluindo a construção da plataforma de financiamento comercial baseada em blockchain BCTrade, seguida pelo lançamento da plataforma BCTrade 2.0 em 2019. Essa plataforma, por meio da aplicação de tecnologia blockchain, realiza a transmissão de informações de transações de negócios comerciais, confirmações de créditos e a transferência de documentos em um processo totalmente eletrônico, evitando os riscos potenciais de transmissão não criptografada e melhorando a eficiência de processamento de negócios.
Em junho de 2018, o Bank of Communications lançou oficialmente a plataforma de securitização de ativos baseada em blockchain 'Jucai Chain', passando a implantar nós de blockchain para instituições internas do Bank of Communications e intermediárias como PwC, Zhonglun, Zhongzheng e Zhongxin.
Em dezembro de 2019, o Banco da China concluiu a precificação da primeira emissão de 20 bilhões de yuans de títulos financeiros especializados em empréstimos para pequenas e microempresas na China. Os fundos arrecadados foram especificamente destinados a empréstimos para pequenas e microempresas. Nesta emissão, o Banco da China utilizou um sistema de emissão de títulos baseado em blockchain que foi desenvolvido internamente. Este sistema utiliza uma rede blockchain como plataforma subjacente, suportando a interação e o registro em cadeia de informações e documentos críticos durante o processo de emissão de títulos.
Em agosto de 2020, a Associação Bancária da China organizou cinco grandes bancos para construir a plataforma de blockchain interbancária de financiamento comercial da China (plataforma CTFU).
Em janeiro de 2021, o Industrial and Commercial Bank of China desenvolveu internamente a plataforma de blockchain 'ICBC Chain', que passou na avaliação de cinco tecnologias confiáveis de blockchain do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação da China.
Em março de 2021, o Banco Pudong, como co-líder, em conjunto com a Central Clearing Company, utilizou pela primeira vez a tecnologia blockchain para apoiar o Banco DBS (China) na emissão de 2 bilhões de yuans em títulos de capital secundário.
Em junho de 2021, o China Merchants Bank lançou um portal de blockchain chamado 'Yilian Tong', explorando cenários de aplicação de blockchain, incluindo cadeias de suprimentos, notas eletrônicas, liquidações de fundos, finanças transfronteiriças, colaboração multifacetada e armazenamento de contratos.
Resumo
Embora atualmente o mercado DeFi e Web3 ainda tenha um grande déficit em relação ao tamanho do mercado financeiro tradicional, a tokenização de RWA tem o potencial de introduzir um mercado de trilhões de dólares no Web3.
No entanto, atualmente o mercado de tokenização de ativos envolvidos em características como empréstimos colaterais, crédito e combinabilidade no DeFi é relativamente pequeno, enfrentando desafios como baixa liquidez, fragmentação de liquidez e infraestrutura inadequada. Além disso, mais clareza dos reguladores e consistência relativa nas normas são cruciais para estimular o crescimento da tokenização de RWA.
(O conteúdo acima foi extraído e reproduzido com autorização do parceiro MarsBit, link original | Fonte: Foresight News)
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Este artigo aborda como gigantes financeiros globais estão se apressando para entrar no mercado! Qual é o potencial da tokenização de 'ativos do mundo real (RWA)'? Apareceu pela primeira vez no BlockBeats.