Breve conteúdo
A negociação à vista refere-se à compra ou venda direta de instrumentos financeiros e ativos como criptomoedas, forex, ações ou títulos. A entrega do ativo geralmente é imediata. A negociação à vista ocorre em mercados à vista e em mercados de balcão (diretamente entre traders). Ao negociar nos mercados à vista, você só pode usar os ativos que possui, sem alavancagem ou margem.
As bolsas à vista centralizadas impõem requisitos regulamentares, fornecem segurança, custódia e outros serviços para facilitar a negociação. Em vez disso, eles cobram uma taxa de transação. As exchanges descentralizadas fornecem serviços semelhantes, mas com a ajuda de contratos inteligentes no blockchain.
Introdução
A negociação à vista oferece uma maneira fácil de investir e negociar. Ao investir em criptomoeda, sua primeira experiência provavelmente será um negócio à vista no mercado à vista, como comprar BNB pelo preço de mercado e mantê-lo.
Existem mercados à vista para uma variedade de classes de ativos, incluindo criptomoedas, ações, commodities, forex e títulos. Você provavelmente está mais familiarizado com os mercados à vista e com a negociação à vista do que pensa. Alguns dos mercados mais populares, como o NASDAQ ou a NYSE (Bolsa de Valores de Nova Iorque), são mercados à vista.
O que é o mercado spot?
O mercado à vista é um mercado financeiro aberto onde os ativos são negociados instantaneamente. O comprador compra o ativo por moeda fiduciária ou outro meio de troca do vendedor. A entrega do ativo muitas vezes é imediata, mas depende do que está sendo negociado.
Os mercados à vista também são conhecidos como mercados à vista porque os comerciantes fazem pagamentos adiantados. Os mercados à vista assumem muitas formas e terceiros, conhecidos como bolsas, geralmente facilitam a negociação. Você também pode negociar diretamente com outros usuários em portais de balcão (OTC). Abordaremos isso mais tarde.
O que é negociação à vista?
Os comerciantes à vista tentam lucrar com o mercado comprando ativos na esperança de que seu preço suba. Posteriormente, eles poderão vender seus ativos no mercado à vista com lucro quando o preço subir. Os traders à vista também podem abrir posições curtas no mercado. Este processo envolve a venda de ativos financeiros e sua recompra após a queda do preço.
O preço atual de mercado de um ativo é chamado de preço à vista. Usando uma ordem de mercado em uma bolsa, você pode comprar ou vender ativos instantaneamente ao melhor preço à vista disponível. No entanto, não há garantia de que o preço de mercado não mudará durante a execução da sua ordem. Também pode haver volume insuficiente para atender seu pedido ao preço desejado. Por exemplo, se você fez um pedido de 10 ETH a um determinado preço à vista, mas só lhe foram oferecidos 3 ETH, você terá que atender o restante do seu pedido de ETH a um preço diferente.
Os preços spot são atualizados em tempo real e mudam à medida que os pedidos são correspondidos. A negociação no mercado spot OTC funciona de maneira diferente. Você pode receber um valor e preço fixos diretamente de outra pessoa, sem uma carteira de pedidos.
Dependendo do ativo, a entrega é imediata ou normalmente em D+2 dias. D+2 – data do contrato mais dois dias úteis. Tradicionalmente, as ações e os ativos bolsistas exigiam a transferência de certificados físicos. O mercado de câmbio também costumava transferir moeda em dinheiro, transferência bancária ou depósito. Agora, com sistemas digitalizados, a entrega é quase instantânea. No entanto, os mercados de criptomoedas operam 24 horas por dia, 7 dias por semana, permitindo transações instantâneas. A negociação P2P ou OTC pode demorar mais.
Bolsas e portais de balcão
A negociação à vista não se limita a um local. Embora a maioria das pessoas negocie à vista em bolsas, você também pode negociar diretamente com outros usuários, sem terceiros. Conforme já mencionado, essas vendas e compras são conhecidas como negociações OTC. Cada mercado spot tem suas próprias diferenças.
Trocas centralizadas
As exchanges são de dois tipos: centralizadas e descentralizadas. Uma bolsa centralizada gerencia a negociação de ativos como criptomoedas, forex e commodities. A bolsa atua como intermediária entre os participantes do mercado e como custodiante dos ativos de negociação. Para usar uma exchange centralizada, você deve depositar em sua conta a moeda fiduciária ou criptomoeda que deseja negociar.
Uma troca centralizada séria deve garantir a execução tranquila das transações. Outras obrigações incluem conformidade com requisitos regulatórios, KYC (Conheça seu Cliente), preços justos, segurança e proteção ao cliente. Por sua vez, a bolsa cobra taxas por transações, listagens e outras atividades comerciais. Por causa disso, as bolsas podem obter lucros tanto nos mercados em alta quanto nos mercados em baixa, se tiverem usuários e volume de negociação suficientes.
Trocas descentralizadas
Uma Bolsa Descentralizada (DEX) é outro tipo de bolsa mais comumente encontrada no mundo das criptomoedas. Uma DEX oferece muitos dos mesmos serviços básicos de uma exchange centralizada. No entanto, DEX combina ordens de compra e venda usando a tecnologia blockchain. Na maioria dos casos, os usuários do DEX não precisam criar contas e podem negociar diretamente entre si, sem a necessidade de transferir ativos para o DEX.
A negociação ocorre diretamente da carteira do trader por meio de um contrato inteligente. Esses são pedaços de código no blockchain que são executados por conta própria. Muitos usuários preferem DEXs porque oferecem mais privacidade e liberdade do que uma exchange padrão. No entanto, isso requer um compromisso. Por exemplo, a falta de KYC e de suporte ao cliente pode ser um obstáculo se você tiver problemas.
Algumas DEXs usam um modelo de carteira de pedidos, como a Binance DEX. Um desenvolvimento mais recente é o modelo Automated Market Maker (AMM), como PancakeSwap e Uniswap. Os AMMs também usam contratos inteligentes, mas implementam um modelo de precificação diferente. Os compradores usam fundos do pool de liquidez para trocar seus tokens. Os provedores de liquidez que fornecem fundos para o pool cobram uma taxa de transação de todos que usam o pool.
Portais de balcão
Além disso, temos negociação OTC. A negociação de ativos financeiros e valores mobiliários é realizada diretamente entre corretores, traders e dealers. A negociação à vista no mercado de balcão utiliza uma variedade de métodos de comunicação para realizar negociações, incluindo telefones e mensagens instantâneas.
As negociações OTC têm algumas vantagens porque não precisam usar uma carteira de pedidos. Se você estiver negociando um ativo com baixa liquidez, como moedas de pequena capitalização, um pedido grande pode causar derrapagem. Muitas vezes, a bolsa não consegue executar totalmente a sua ordem ao preço desejado, pelo que terá de pagar preços mais elevados para executar a ordem. Por esse motivo, é melhor usar grandes negócios de balcão.
Observe que mesmo ativos líquidos como o BTC podem ter negociações de deslizamento quando os pedidos são muito grandes. Portanto, grandes pedidos de BTC também podem se beneficiar das negociações no mercado de balcão.
Qual é a diferença entre os mercados à vista e de futuros?
Já mencionamos que os mercados spot fazem negócios instantâneos com entrega quase imediata. Por outro lado, no mercado futuro os contratos são liquidados em data futura. Um comprador e um vendedor concordam em trocar uma certa quantidade de mercadorias por um determinado preço no futuro. Quando o prazo do contrato se aproxima da data de liquidação, o comprador e o vendedor geralmente liquidam em dinheiro, em vez de entregar o ativo em si.
Você pode aprender mais sobre futuros neste artigo O que são contratos a termo e futuros.
Qual é a diferença entre negociação à vista e negociação de margem?
A negociação com margem está disponível em alguns mercados à vista, mas não é a mesma coisa que a negociação à vista. Como mencionamos anteriormente, a negociação à vista exige que você compre imediatamente o ativo integralmente e receba a entrega. E a negociação de margem permite que você tome emprestado fundos com juros de terceiros, permitindo abrir posições maiores. Assim, o empréstimo dá ao operador de margem a oportunidade de obter mais lucro. No entanto, isto também aumenta as perdas potenciais, por isso deve ter cuidado para não perder todo o seu investimento inicial.
Como negociar no Binance Spot
A negociação à vista na Binance é um processo simples disponível após o registro de uma conta Binance. Vamos dar uma olhada na interface da bolsa Binance e aprender como executar uma transação à vista. Você pode encontrar a plataforma de negociação à vista passando o mouse sobre a guia [Negociação] e clicando em [Clássico] na página inicial da Binance.
Você verá uma interface de negociação que contém várias seções interessantes.
1. Acima você pode ver o par de negociação de criptomoedas e outras informações de mercado, como variação diária de preço e volume.
2. O livro de ofertas lista todas as ordens abertas de compra e venda de um ativo, ordenadas por preço. As ordens verdes são ordens de compra e as ordens vermelhas são ordens de venda. Ao colocar uma ordem de mercado para comprar um ativo, você escolhe o preço mais baixo oferecido. Se o seu pedido ainda precisar de mais volume para atendê-lo, ele passará para o próximo preço de venda mais baixo.
3. Aqui você verá um gráfico com dados históricos de preços que você pode personalizar. Integrado à janela está o TradingView, que fornece uma ampla gama de ferramentas de análise técnica.
4. No canto superior direito você pode encontrar diferentes pares de negociação. Aqui você pode escolher o par de criptomoedas que deseja negociar no mercado à vista e adicionar seus pares favoritos aos seus “marcadores” clicando nas pequenas estrelas. Observe que você não precisa comprar criptomoeda com moeda fiduciária. Se você tiver outras criptomoedas, também poderá trocá-las por outras moedas e tokens no mercado à vista.
5. Nesta seção você criará ordens de compra ou venda. Você pode ver que ele está atualmente na seção [Spot]. Abaixo você pode escolher o tipo de pedido [Limit], [Market] e [Stop-Limit].
Vamos dar uma olhada no negócio à vista mais simples que você pode fazer - uma ordem de mercado. Em nosso exemplo, você deseja comprar US$ 1.000 (BUSD) de Bitcoin (BTC). Para fazer isso, basta inserir 1000 no campo [Total] e clicar em [Comprar BTC]. A exchange entregará imediatamente o BUSD ao vendedor e você receberá US$ 1.000 em BTC (BUSD).
Vantagens e desvantagens dos mercados spot
Cada tipo de negociação e estratégia que você encontrará tem suas vantagens e desvantagens. Compreender isto irá ajudá-lo a reduzir os seus riscos e a negociar com mais confiança. A negociação à vista é uma das mais simples, mas ainda tem seus pontos fortes e fracos.
Vantagens dos mercados spot
1. Os preços são transparentes e dependem apenas da oferta e da procura do mercado. Este aspecto contrasta com o mercado futuro, que muitas vezes contém vários preços de referência. Por exemplo, o preço do tick no mercado futuro da Binance é derivado de outras informações, incluindo a taxa de financiamento, o preço do índice e a base da média móvel (MA). Em alguns mercados tradicionais, o preço de margem também pode ser afetado pelas taxas de juro.
2. Participar em negociações à vista é fácil, com regras, recompensas e riscos simples. Ao investir US$ 500 no mercado à vista no BNB, você pode calcular facilmente seu risco com base em sua entrada e no preço atual.
3. Você pode “definir o pedido e esquecer”. Ao contrário da negociação de derivativos e da negociação com margem, com a negociação à vista você não precisa se preocupar em liquidar ou receber uma chamada de margem. Você pode entrar ou sair do negócio quando quiser. Você também não precisa ficar verificando seus investimentos, a menos que queira fazer negociações de curto prazo.
Desvantagens dos mercados spot
1. Dependendo do que você negocia, os mercados à vista podem deixar você com ativos que são inconvenientes de manter. Os bens são provavelmente o melhor exemplo disso. Se você comprar petróleo bruto no local, terá que aceitar a entrega física do ativo. No caso das criptomoedas, possuir tokens e moedas coloca você no comando de sua segurança. Ao negociar derivativos de futuros, você ainda pode acessar esses ativos, mas pagar em dinheiro.
2. Para alguns activos, indivíduos e empresas, a estabilidade é mais valiosa. Por exemplo, as empresas que pretendam operar no estrangeiro necessitam de acesso a moeda estrangeira no mercado cambial. Se contarem com o mercado spot, o planejamento de despesas e receitas será muito instável.
3. O lucro potencial da negociação à vista é muito menor do que o da negociação de futuros ou de margem. Para este último, você pode usar o mesmo capital e negociar posições maiores.
Considerações finais
A negociação à vista nos mercados à vista é uma das formas mais comuns de negociação, especialmente para iniciantes. Embora seja simples, é sempre bom saber mais sobre os prós, os contras e as possíveis estratégias. Além do básico, você deve considerar combinar seu conhecimento com uma boa análise técnica e fundamental e análise de sentimento.