A análise técnica (TA) não é novidade no mundo da negociação e do investimento. Desde carteiras tradicionais até criptomoedas como Bitcoin e Ethereum, a utilização de indicadores TA tem o objetivo simples de utilizar os dados disponíveis para tomar decisões mais informadas que provavelmente levarão aos resultados desejados. À medida que os mercados se tornam mais complexos, centenas de tipos diferentes de indicadores de TA foram criados nas últimas décadas, mas poucos viram a popularidade e a utilização contínua de médias móveis (MA).

Embora existam diferentes variantes de médias móveis, o seu principal objetivo é fornecer clareza nos gráficos de negociação. Isso é feito sobrepondo gráficos para criar um indicador de tendência facilmente decifrável. Como essas médias móveis são baseadas em dados passados, elas são consideradas indicadores de atraso ou de acompanhamento de tendência. Mesmo assim, eles ainda têm um tremendo poder para romper o ruído e ajudar a determinar para onde o mercado pode se dirigir.

Diferentes tipos de médias móveis

Existem diferentes tipos de médias móveis que podem ser utilizadas pelos traders não apenas no day trading e no swing trading, mas também no longo prazo. Apesar dos diferentes tipos, as médias móveis são mais comumente divididas em duas categorias distintas: médias móveis simples (SMA) e médias móveis exponenciais (EMA). Dependendo do mercado e do resultado desejado, os traders podem escolher qual indicador tem maior probabilidade de beneficiar sua configuração.

Média móvel simples

O SMA coleta dados durante um período de tempo definido e gera o preço médio do título para o conjunto de dados. A diferença entre o SMA e a média subjacente dos preços passados ​​é que, com a utilização do SMA, assim que um novo conjunto de dados é inserido, o conjunto de dados mais antigo é ignorado. Portanto, se uma média móvel simples calcular uma média com base em 10 dias de dados, todo o conjunto de dados será constantemente atualizado para incluir apenas os últimos 10 dias.

É importante observar que todas as entradas do SMA são igualmente ponderadas, independentemente de há quanto tempo foram inseridas. Os traders que acreditam que os dados recentemente disponíveis são mais importantes alegam frequentemente que o SMA com ponderação igual é prejudicial para a análise técnica. A Média Móvel Exponencial (EMA) foi criada para resolver este problema.

Média Móvel Exponencial (EMA)

A EMA é semelhante à SMA na medida em que fornece análises técnicas baseadas em movimentos de preços anteriores. No entanto, a equação é um pouco mais complicada porque a EMA dá mais peso e valor às últimas informações de preço. Embora ambos os indicadores tenham valor e sejam amplamente utilizados, a EMA é mais sensível a oscilações e reversões repentinas de preços.

Como é mais provável que a EMA preveja uma reversão de preços mais cedo do que a SMA, ela é mais frequentemente escolhida pelos traders de curto prazo. É importante que um trader ou investidor escolha o tipo de média móvel de acordo com suas estratégias e objetivos pessoais, ajustando as configurações de acordo.

Como usar médias móveis

Como as médias móveis usam preços anteriores em vez de preços atuais, elas têm um certo período de defasagem. Quanto maior o conjunto de dados, maior será o atraso. Por exemplo, uma média móvel que analisa os últimos 100 dias reagirá mais lentamente a novas informações do que uma média móvel que considera apenas os últimos 10 dias. Isto ocorre simplesmente porque um novo registro em um grande conjunto de dados afetará os números gerais.

Ambos os indicadores podem ser lucrativos dependendo da configuração da negociação. Grandes conjuntos de dados beneficiam os investidores de longo prazo porque é menos provável que sejam grandemente alterados por uma ou duas grandes oscilações. Os traders de curto prazo geralmente preferem um conjunto de dados menor que permite negociações mais rápidas.

Nos mercados tradicionais, as médias móveis com prazos de 50, 100 e 200 dias são as mais utilizadas. Os traders de ações ficam atentos às médias móveis de 50 e 200 dias, e quaisquer quebras acima ou abaixo dessas linhas são geralmente vistas como sinais de negociação importantes, especialmente quando seguem cruzamentos. O mesmo se aplica à negociação de criptomoedas, mas devido aos mercados voláteis 24 horas por dia, 7 dias por semana, as configurações de média móvel e as estratégias de negociação podem diferir dependendo do perfil do trader.

Sinais cruzados

Obviamente, uma MM ascendente indica uma tendência de alta e uma MM descendente indica uma tendência de baixa. No entanto, a média móvel por si só não é um indicador realmente confiável e forte. Assim, as médias móveis são constantemente usadas em combinação para detectar sinais cruzados de alta e baixa.

Os sinais de cruzamento são criados quando dois MAs diferentes se cruzam em um gráfico. Um cruzamento de alta (também conhecido como cruz dourada) ocorre quando a média móvel de curto prazo cruza a média móvel de longo prazo em alta, indicando o início de uma tendência de alta. Por outro lado, uma cruz de baixa (ou cruz de morte) ocorre quando a média móvel de curto prazo cruza abaixo da média móvel de longo prazo, indicando o início de uma tendência de baixa. 

Outros fatores a considerar

Até agora, todos os exemplos usaram dias, mas este não é um requisito obrigatório para análise de MA. Os traders intradiários estão mais interessados ​​no desempenho de um ativo nas últimas duas ou três horas, não em dois ou três meses. Diferentes prazos podem ser incluídos nas equações usadas para calcular médias móveis e, desde que esses prazos sejam consistentes com a estratégia de negociação, os dados podem ser úteis.

Uma das principais desvantagens do MA é o seu atraso. Como o MA é um indicador atrasado que leva em consideração o movimento anterior dos preços, os sinais costumam estar atrasados. Por exemplo, uma linha de alta pode sugerir uma compra, mas isso só pode acontecer após um aumento significativo no preço. 

Isto significa que mesmo que a tendência ascendente continue, os lucros potenciais podem ser perdidos no período entre o aumento do preço e o sinal de cruzamento. Ou pior, um falso sinal de cruz dourada pode fazer com que um trader compre no topo local pouco antes de o preço cair. Esses falsos sinais de compra são comumente chamados de bull trap.

Considerações finais

As médias móveis são indicadores TA poderosos e estão entre os mais utilizados. A capacidade de analisar tendências de mercado com base em dados permite compreender melhor como o mercado funciona. No entanto, tenha em mente que as médias móveis e os cruzamentos não devem ser usados ​​separadamente e é sempre mais seguro combinar diferentes indicadores AND para evitar sinais falsos.