A Convergência/Divergência da Média Móvel (MACD) é um indicador do tipo oscilador amplamente utilizado pelos traders para análise técnica (TA). MACD é uma ferramenta de acompanhamento de tendências que usa médias móveis para determinar a dinâmica de uma ação, criptomoeda ou outro ativo comercial.

Desenvolvido por Gerald Appel no final da década de 1970, o indicador de Convergência/Divergência de Médias Móveis rastreia eventos de preços que já ocorreram e, portanto, se enquadra na categoria de indicadores defasados ​​(que fornecem sinais baseados em ações ou dados de preços passados). O MACD pode ser útil para medir a dinâmica do mercado e possíveis tendências de preços e é usado por muitos traders para identificar potenciais pontos de entrada e saída.

Antes de mergulhar na mecânica do MACD, é importante compreender o conceito de médias móveis. Uma média móvel (MA) é simplesmente uma linha que representa a média dos dados anteriores durante um determinado período. No contexto dos mercados financeiros, as médias móveis estão entre os indicadores de análise técnica (AT) mais populares e podem ser divididas em dois tipos diferentes: médias móveis simples (SMA) e médias móveis exponenciais (EMA). Embora os SMAs ponderem todos os insumos igualmente, os EMAs dão mais ênfase aos valores de dados recentes (pontos de preços mais recentes).


Como funciona o MACD

O indicador MACD é criado subtraindo duas médias móveis exponenciais (EMAs) para criar uma linha de base (a linha MACD), que é então usada para calcular outra EMA que representa a linha de sinal.

Além disso, existe um histograma MACD que é calculado com base na diferença entre essas duas linhas. O histograma, juntamente com duas outras linhas, oscila acima e abaixo da linha central, também conhecida como linha zero.

Assim, o indicador MACD consiste em três elementos movendo-se em torno da linha zero:

  • Linha MACD (1): ajuda a identificar um impulso ascendente ou descendente (tendência de mercado). É calculado subtraindo duas médias móveis exponenciais (EMA). 

  • Linha de sinal (2): EMA da linha MACD (geralmente uma EMA de 9 períodos). A análise combinada da linha de sinal com a linha MACD pode ser útil para identificar potenciais reversões ou pontos de entrada e saída.

  • Histograma (3): representação gráfica da divergência e convergência da linha MACD e da linha de sinal. Em outras palavras, o histograma é calculado levando em consideração as diferenças entre as duas linhas.

Пояснення індикатора MACD

Linha MACD

Geralmente, as médias móveis exponenciais são medidas de acordo com os preços de fechamento do ativo, e os períodos utilizados para calcular as duas EMAs são normalmente definidos como 12 períodos (mais rápido) e 26 períodos (mais lento). O período pode ser configurado de diversas formas (minutos, horas, dias, semanas, meses), mas este artigo focará nas configurações diárias. No entanto, o indicador MACD pode ser personalizado para funcionar com diferentes estratégias de negociação.

Assumindo intervalos de tempo padrão, a própria linha MACD é calculada subtraindo a EMA de 26 dias da EMA de 12 dias.

Linha MACD = EMA de 12 dias - EMA de 26 dias

Conforme mencionado, a linha MACD oscila acima e abaixo da linha zero, e é isso que sinaliza o cruzamento da linha central, informando aos traders quando as EMAs de 12 e 26 dias mudam suas posições relativas.


Linha de sinal

Por padrão, a linha de sinal é calculada com base na EMA de 9 dias da linha principal, que fornece informações adicionais sobre seus movimentos anteriores.

Linha de sinal = EMA de 9 dias da linha MACD

Embora estes dados nem sempre sejam precisos, quando a linha MACD e a linha de sinal se cruzam, estes eventos são geralmente vistos como sinais de inversão de tendência, especialmente quando ocorrem nos pontos extremos do gráfico MACD (muito acima ou abaixo da linha zero).


Histograma MACD

Um histograma nada mais é do que um registro visual dos movimentos relativos da linha MACD e da linha de sinal. É calculado simplesmente subtraindo um valor de outro:

Histograma MACD = linha MACD - linha de sinal

Porém, em vez de adicionar uma terceira linha móvel, o histograma consiste em barras, tornando-o visualmente mais fácil de ler e interpretar. Observe que as barras do histograma nada têm a ver com o volume de negociação do ativo.


Configurações MACD

Como já mencionado, as configurações MACD são baseadas em EMAs de 12, 26 e 9 períodos por padrão, razão pela qual os parâmetros MACD (12, 26, 9) são indicados. No entanto, alguns analistas técnicos alteram os períodos para criar um indicador mais sensível. Por exemplo, MACD (5, 35, 5) é frequentemente utilizado nos mercados financeiros tradicionais juntamente com prazos mais longos, como gráficos semanais ou mensais. 

É importante notar que, devido à elevada volatilidade dos mercados de criptomoedas, aumentar a sensibilidade do indicador MACD pode ser arriscado, pois é provável que conduza a mais sinais falsos e informações enganosas.


Como ler gráficos MACD

Como o nome sugere, o indicador de convergência/divergência da média móvel rastreia a relação entre as médias móveis, e a correlação entre as duas linhas pode ser descrita como convergente ou divergente. Convergente quando as linhas se atraem e divergente quando divergem.

No entanto, os sinais correspondentes do indicador MACD estão associados aos chamados cruzamentos, que ocorrem quando a linha MACD cruza a linha central acima ou abaixo (cruzando as linhas centrais), ou a linha MACD cruza a linha de sinal acima ou abaixo (cruzando o sinal linhas).

Tenha em mente que a intersecção das linhas central e de sinal pode acontecer diversas vezes, criando muitos sinais falsos e enganosos, especialmente para ativos voláteis como as criptomoedas. Portanto, você não deve confiar apenas no indicador MACD.


Interseções da linha central

Um cruzamento da linha central ocorre quando a linha MACD se move na região positiva ou negativa. Quando cruza a linha central, um valor MACD positivo indica que a EMA de 12 dias é superior à EMA de 26 dias. Por outro lado, um MACD negativo é exibido quando a linha MACD cruza a linha média abaixo da linha central, o que significa que a média de 26 dias é superior à média de 12 dias. Em outras palavras, uma linha MACD positiva sugere um impulso ascendente mais forte, enquanto uma linha MACD negativa pode indicar um movimento descendente mais forte.


Cruzamento de linha de sinal

Quando a linha MACD cruza a linha de sinal, os traders muitas vezes interpretam isso como uma potencial oportunidade de compra (ponto de entrada). Por outro lado, quando a linha MACD cruza a linha de sinal abaixo, os traders tendem a ver isso como uma oportunidade de venda (ponto de saída).

Embora os sinais de cruzamento possam ser úteis, eles nem sempre são confiáveis. Também vale a pena considerar onde eles estão localizados no gráfico para minimizar os riscos. Por exemplo, se o cruzamento exigir uma compra, mas o indicador da linha MACD estiver abaixo da linha central (negativo), as condições de mercado ainda podem ser consideradas de baixa. Por outro lado, se um cruzamento de linha de sinal indicar um ponto de venda potencial, mas o indicador da linha MACD for positivo (acima da linha zero), as condições de mercado ainda provavelmente serão de alta. Nesse cenário, seguir um sinal de venda pode ser muito arriscado (dada a tendência geral).


MACD e divergência de preços

Juntamente com a intersecção das linhas central e de sinal, os gráficos MACD também podem mostrar uma divergência entre o gráfico MACD e a ação do preço do ativo. 

Por exemplo, se a ação do preço de uma criptomoeda atingir uma máxima mais alta enquanto o MACD formar uma máxima mais baixa, teremos uma divergência de baixa, o que indica que apesar do aumento no preço, o impulso ascendente (pressão de compra) não é tão forte quanto era. As divergências de baixa são geralmente interpretadas como oportunidades de venda porque geralmente precedem as reversões de preços.

Por outro lado, se a linha MACD formar dois mínimos ascendentes que coincidem com dois mínimos decrescentes no preço do ativo, isto é considerado uma divergência de alta, sugerindo que, apesar do declínio no preço, a pressão de compra é mais forte. As divergências de alta geralmente precedem as reversões de preços, indicando potencialmente um fundo de curto prazo (tendência de baixa para tendência de alta).


Resultados

Quando se trata de análise técnica, o oscilador de convergência/divergência de média móvel (MACD) é uma das ferramentas mais úteis disponíveis. Não apenas porque é relativamente fácil de usar, mas também porque é bastante eficaz na identificação das tendências e da dinâmica do mercado.

No entanto, tal como a maioria dos indicadores TA, o MACD nem sempre é preciso e pode dar numerosos sinais falsos e enganadores, especialmente para ativos voláteis ou durante tendências fracas ou movimentos laterais de preços. Portanto, muitos traders usam o MACD com outros indicadores, como o indicador RSI, para reduzir riscos e confirmar ainda mais os sinais.