Na última parte da série de introduções para ganhar dinheiro com o setor Binance NFT, demos uma introdução ao "staking NFT" na era "pós" NFT e também falamos sobre o staking da série APE e da série Sandbox no sistema centralizado da Binance. Método de operação da plataforma NFT. Amigos interessados podem dar uma olhada no arquivo fixado na seção de meus artigos. Portanto, este artigo falará sobre os empréstimos NFT recém-lançados na seção Binance NFT!Vamos explicar a situação básica atual da indústria de empréstimos NFT e alguns pontos de conhecimento:
O que são empréstimos NFT?
Assim como a arte tradicional e os itens colecionáveis, os NFTs também enfrentaram problemas com baixa liquidez e a capacidade de geração de fluxo de caixa mudou essa situação e injetou mais liquidez no campo. Embora o preço dos NFTs tenha despencado junto com todo o mercado de criptomoedas, a utilidade dos NFTs está explodindo – dos jogos às redes sociais. O aumento da utilidade levou à demanda por empréstimos NFT. Afinal, os NFTs são essencialmente tokens blockchain que podem ser emprestados e usados para emprestar dinheiro. Os empréstimos NFT, que permitem aos titulares de NFT usar suas participações em NFT como garantia para obter empréstimos em criptomoedas, são uma tendência em expansão. A maioria dos NFTs não possui liquidez suficiente e vários projetos de financiamento descentralizado (DeFi) responderam à necessidade de aumentar a liquidez dos NFTs por meio de empréstimos.
Os empréstimos são concedidos por pessoas que buscam obter juros pelo ato de conceder o empréstimo. Normalmente, as pessoas que participam de empréstimos baseados em NFT geralmente receberão retornos mais elevados do que as criptomoedas padrão e os empréstimos tradicionais. Assim como os empréstimos de criptomoedas, os empréstimos NFT utilizam moeda digital como garantia. No entanto, nos empréstimos NFT, os mutuários bloqueiam os seus ativos NFT como garantia para obter empréstimos.
A maioria dos empréstimos NFT são atualmente oferecidos por aplicativos DeFi, que utilizam contratos inteligentes para ditar termos e taxas de juros. O limite para novatos e usuários comuns é relativamente alto: criar carteiras em diferentes cadeias, ser responsável pela segurança da carteira, vários projetos de fuga na cadeia, vários incidentes de hacking, phishing e roubo. Esses problemas podem ser assustadores para os novatos. não é exagero dizer, qual pioneiro que “viaja” na cadeia não foi enganado?
Como funcionam os empréstimos NFT descentralizados comuns (DeFi)?
As plataformas descentralizadas de empréstimo NFT permitem que os investidores NFT tomem emprestado criptomoedas e estabeleçam termos de empréstimo e taxas de juros sem terceiros. Como mutuário, você pode obter um empréstimo de até 50% do valor do seu NFT, com taxas de juros que variam de 20 a 80%, dependendo da avaliação do ativo. Os protocolos de empréstimo NFT são mais diretos, transparentes e rápidos do que as plataformas de empréstimo do mundo real. Não há intermediário avaliando seu perfil de crédito, verificando sua identidade e levando dias ou semanas para considerar se deve aprovar ou negar seu pedido.
Os aplicativos DeFi utilizam contratos inteligentes para dar aos usuários controle total sobre seus ativos. Essencialmente, a garantia está bloqueada em um contrato inteligente automatizado. Os credores escolhem o “valor justo” avaliando as transações anteriores do NFT e o preço mínimo de cobranças semelhantes. Depois que o credor e o mutuário concordam com os termos, o mutuário transfere o NFT de sua carteira para um sistema de garantia e o acordo cuida do resto. Se o mutuário não pagar o empréstimo e os juros dentro do prazo estipulado, isso resultará no confisco do NFT.
Protocolos de empréstimo como NFTfi.com e Arcade têm empréstimos com prazo fixo e taxas fixas. Não têm acesso às garantias ou aos fundos envolvidos e não liquidam as garantias se o seu preço cair. No entanto, outros protocolos como o JPEG'd liquidarão as garantias se a relação entre o valor do empréstimo atingir 33% ou mais.
Tipos comuns de empréstimos NFT
Empréstimo NFT ponto a ponto
Os empréstimos NFT peer-to-peer funcionam como os empréstimos normais de criptomoeda – as transações ocorrem diretamente entre as partes. Por exemplo, um mutuário lista um NFT em NFTfi como garantia para um empréstimo. Os mutuários receberão Ether embalado (WETH) ou DAI, e a garantia será trancada em um cofre digital sob termos e condições específicos. Quando o mutuário pagar o empréstimo mais juros dentro do prazo estipulado, ele receberá seu NFT de volta e o credor receberá seu investimento de volta mais juros. NFTfi é um exemplo de plataforma de empréstimo NFT ponto a ponto.
vantagem
Os termos do empréstimo podem ser renegociados se ambas as partes concordarem mutuamente.
Não há liquidação automática antes da data de vencimento do empréstimo, proporcionando alguma estabilidade ao mutuário.
deficiência
Como não há liquidação se o preço mínimo do NFT for inferior ao valor do empréstimo, a taxa de juros geralmente é mais alta.
Uma relação empréstimo-valor mais baixa pode tornar os termos do empréstimo menos atraentes para o mutuário.
Empréstimo perpétuo peer-to-peer
Isso é algo que o Blur criou. O modelo NFT ponto a ponto perpétuo é um sistema de empréstimo que facilita empréstimos diretos entre mutuários e credores sem data de vencimento definida. O modelo introduzido pelo Blur não utiliza oráculos de preços para realizar a liquidação, como o modelo de pool peer-to-peer. Em vez disso, dá aos credores a opção de vender os seus empréstimos num leilão holandês ou desencadear a liquidação se sentirem que o seu capital está em risco. O acordo também mantém o direito do mutuário de reembolsar o empréstimo e os juros a qualquer momento.
A ideia por trás deste modelo mantém a suposição de que os termos do empréstimo para NFTs precisam ser definidos individualmente. No entanto, uma diferença fundamental em relação ao modelo ponto a ponto é que os credores fazem ofertas com base nas cobranças de NFT, e não caso a caso.
Até agora, o sistema sem datas de vencimento e ofertas de empréstimos específicas para cobrança produziu um mercado mais eficiente. Mas a história do Blur é longa, então não vamos perder espaço aqui.
vantagem
Como não há data de vencimento do empréstimo, mutuários e credores têm maior flexibilidade.
O refinanciamento do leilão holandês pode ajudar os mutuários a encontrar novas condições de empréstimo.
deficiência
Para os credores, o risco é maior porque precisam monitorar ativamente o valor do NFT.
O processo pode ser mais complexo do que os empréstimos NFT ponto a ponto tradicionais.
Empréstimo NFT peer-to-pool (peer-to-pool)
Os empréstimos NFT peer-to-pool são uma transação mais complexa que carece de parte da flexibilidade que os mutuários desfrutam nos empréstimos NFT peer-to-peer. No entanto, oferece maior liquidez e rapidez. Através de plataformas como o BendDao, qualquer pessoa pode emprestar ETH de pools de provedores de liquidez. Os mutuários podem receber 40% do valor mínimo de sua garantia NFT.
Os empréstimos peer-to-pool permitem que os usuários tomem empréstimos diretamente de pools de liquidez, em vez de esperar para encontrar um mutuário adequado. Este pool é composto por fornecedores de liquidez que depositam fundos diretamente nele e, quando os mutuários listam os seus ativos como garantia, podem aceder automaticamente aos fundos.
O proprietário do NFT lista o ativo como garantia e o deposita no contrato inteligente do sistema. Em troca, recebem um empréstimo, geralmente uma percentagem do valor do NFT, com uma taxa de juro que muda com base na utilização do pool a longo prazo.
Neste protocolo de empréstimo, o mutuário deposita o NFT hipotecado no contrato inteligente e toma emprestado do pool, com a taxa de juros calculada pelo contrato inteligente.
As liquidações ocorrem quando o valor do NFT usado como garantia cai e o empréstimo está agora abaixo do índice mínimo de garantia (também conhecido como limite de liquidação). Quanto maior o valor do MCR, mais seguros estarão seus fundos em caso de liquidação.
vantagem
Oferece uma experiência de empréstimo mais tranquila, com taxas de juros e valores de empréstimo calculados automaticamente.
A falta de um período de reembolso proporciona flexibilidade aos mutuários.
deficiência
Se as condições do fator saúde forem atendidas, poderá haver risco de liquidação de garantias.
Pode não ser adequado para NFTs com preços mínimos voláteis, pois pode levar à liquidação prematura.
Modelo de três atores
O Modelo Triângulo é uma alternativa híbrida aos empréstimos NFT ponto a ponto e ponto a protocolo, que apresenta um terceiro chamado estrategista para facilitar as transações de empréstimo entre mutuários e credores. Astaria é a primeira plataforma a implementar este modelo, o que simplifica o processo de contratação a termo.
vantagem
Obtenha liquidez instantânea sem negociações de ida e volta com os credores. Existem opções de refinanciamento quando melhores condições estiverem disponíveis.
A liquidação ocorre após a data de vencimento do empréstimo apenas se o mutuário não reembolsar o empréstimo.
Os provedores de liquidez podem avaliar os riscos e recompensas de diferentes cofres, oferecendo mais opções.
deficiência
O envolvimento de um estrategista acrescenta uma camada extra ao processo de empréstimo.
O sucesso depende da experiência e eficiência do estrategista.
Por ser um modelo novo, pode haver desafios para alcançar o sucesso no uso generalizado.
Posições de dívida não fungíveis
MakerDAO tem oferecido empréstimos criptográficos usando empréstimos com posição de dívida garantida - os mutuários bloqueiam garantias em ETH para obter um empréstimo DAI. Em uma posição de dívida não fungível, os mutuários bloqueiam seus ativos NFT para obter empréstimos de moeda estável sintética semelhantes aos do MakerDAO. Os credores, por outro lado, podem fornecer liquidez PUSD ou trocar PUSD por outros tokens, gerando assim rendimento em protocolos DeFi. A plataforma reNFT é uma plataforma de empréstimo NFT que fornece este modelo.
A classificação atual da TVL de empréstimos no DiFiLama:
Reflexões sobre a sustentabilidade dos empréstimos NFT
Como qualquer mecanismo de financiamento, os empréstimos NFT podem ser utilizados para gerar capital e atividade económica, ou para fazer investimentos especulativos. Numa altura em que a narrativa de investimento NFT é impulsionada por uma mentalidade liderada pelo comerciante, há preocupações de que as taxas de juro mais baixas alimentem a falta de especulação. Mas, tal como acontece com todas as questões envoltas em medo e incerteza, precisamos de compreender o contexto:
Os mercados NFT são inerentemente ilíquidos e difíceis de quantificar, pelo que a mecânica da dívida barata difere da sua contraparte mais líquida. O seu impacto provável sobre a procura é difícil de prever. Muitos criadores conhecidos acreditam que a indústria de NFT precisa romper com os incentivos relacionados à especulação de preços. Eles precisam construir projetos para novos casos de uso, como mídia, bens e experiências físicas, jogos, etc., em vez de fazer um trabalho contínuo de otimização para um projeto em declínio. Estas inovações atrairão os participantes necessários para iniciar o novo ciclo. Se assim for, então o mercado NFT pode não precisar deste tipo de investimento alavancado para alcançar a sua adaptabilidade ao mercado.
Ok, algumas análises dos empréstimos NFT foram concluídas. Não há dúvida de que é completamente confuso para o nosso novato na Binance (Jiu Cai). Então, vamos dar uma olhada em como o setor centralizado de NFT da Binance Square cria oportunidades para nós, certo?
Binance NFT lançou empréstimos NFT às 19h do dia 26 de maio de 2023 (fuso horário do Oitavo Distrito Leste pode usar seu NFT como garantia para obter empréstimos ETH, o que permite aos usuários obter empréstimos ETH sem vender o potencial longo). O valor de prazo de retenção de NFTs é retido.
O empréstimo Binance NFT é um empréstimo peer-to-pool centralizado
Os protocolos de pool peer-to-peer anteriores no mercado eram todos descentralizados. Portanto, como detentor de NFT, ao usar a função de empréstimo, você deve enfrentar sua própria responsabilidade pela segurança da carteira, vários projetos de fuga na cadeia e contratos inteligentes. Vulnerabilidades, hackers e outras emergências. Quando usamos a função de empréstimo da Binance NFT, não precisamos considerar essas questões. De qualquer forma, se algo der errado, a Binance pagará.
regras básicas:
O valor do empréstimo é determinado pelo valor do NFT e pela taxa de garantia. Com base no valor do NFT, a taxa de penhor determina o valor máximo do empréstimo que um usuário pode obter.
Cada empréstimo requer sobrecolateralização. Isso significa que o valor da garantia NFT do mutuário deve exceder o valor da criptomoeda recebida do empréstimo NFT da Binance.
O empréstimo Binance NFT é um empréstimo sem prazo fixo. Desde que o produto suporte NFTs hipotecados e ativos de empréstimo e não exceda a taxa de penhor correspondente (ou seja, a liquidação não seja acionada), os mutuários podem manter suas posições de empréstimo indefinidamente.
Benefícios do empréstimo Binance NFT:
A partir de 26 de maio de 2023, os empréstimos Binance NFT oferecem suporte a empréstimos Ethereum (ETH) e oferecem suporte às coleções Bored Ape Yacht Club (BAYC), Mutant Ape Yacht Club (MAYC), Azuki e Doodles como opções colaterais.
Acho que o maior atrativo é o desconto na taxa de juros. A taxa de juros normal da Binance é de 11,2%, e a taxa de juros do DeFi está entre 20-80%. O período de atividade atual é de 3,36%.
Esta é basicamente uma transfusão de sangue para jogadores NFT de primeira linha. Pense nisso, a imagem do macaco chato que alguém comprou por 1 milhão de W foi cortada pela metade repetidamente, e ninguém assumiu o controle neste momento. você promete o macaco à Binance e empresta uma quantia em dinheiro. A taxa de juros é de apenas 3,6%! Isso certamente aumentará sua própria liquidez.
Algumas notas:
O que é taxa de penhor? Quanto posso emprestar com Binance NFT Lending?
O índice de penhor representa a relação empréstimo-valor. Representa a relação entre o valor emprestado mais os juros acumulados (se houver) e o valor da sua garantia. O índice de garantia determina quanto dinheiro você pode pedir emprestado. Diferentes NFTs terão diferentes taxas de penhor.
Proporção de penhor: A relação entre o valor máximo do empréstimo e o valor da garantia (preço mínimo do NFT). Rácio de penhor = valor do empréstimo / valor da garantia.
Limiar de Liquidação: O nível crítico que o valor da garantia de um mutuário (expresso em percentagem) deve exceder para evitar a liquidação dos seus activos. Por exemplo, o valor da garantia do BAYC deve permanecer acima de 80% do montante do empréstimo para evitar a liquidação dos activos.
Valor que pode ser emprestado para uma única coleção de NFT: Determina o limite do valor total de Ether (ETH) que pode ser emprestado para NFTs em uma coleção específica.
Limite de empréstimo de ETH por NFT: Um limite para a quantidade máxima de Ether (ETH) que um usuário pode emprestar para um único ativo NFT.
Limite de empréstimo de ETH por usuário: limita o valor total de Ethereum (ETH) que um usuário pode emprestar para empréstimos NFT da Binance em todos os seus NFTs.
Como calcular o preço mínimo?
O preço mínimo do NFT é calculado com base no oráculo Binance e vem de 2 fontes de dados (Chainlink e OpenSea).
Como é calculada a taxa de juros?
A taxa de juros é calculada sobre o total da dívida atual (incluindo principal e juros anteriormente acumulados) como principal, garantindo que o cálculo dos juros reflita os juros acumulados ao longo do tempo. As taxas de juros são definidas com base nos algoritmos internos da Binance e podem mudar com base nos parâmetros de mercado e de risco. Os usuários podem consultar a página de empréstimos NFT para obter taxas de juros.
1. Cálculo da taxa de juros diária:
As taxas de juros dos empréstimos são calculadas diariamente. Os juros cobrados serão calculados e adicionados automaticamente à dívida pendente todos os dias às 08:00 (horário do Oitavo Distrito Oriental).
A taxa de juros do empréstimo é calculada diariamente. Quaisquer alterações nas taxas de juros serão aplicadas aos termos atuais e futuros dos empréstimos. Os prazos de empréstimo anteriores não serão afetados e as taxas serão cobradas com base na taxa de juros vigente.
Por exemplo, se você pedir dinheiro emprestado hoje (terça-feira) a uma taxa de juros de 10%, a taxa de juros diária será calculada como (10% * valor emprestado) / 365 dias. Se amanhã as taxas de juros mudarem para 15%, a nova taxa de juros diária (a partir de quarta-feira) será (15% * valor emprestado) / 365 dias.
2. Calcule os juros com base na dívida total atual como principal:
Os juros são calculados tratando o total da dívida atual (incluindo o principal e quaisquer juros anteriormente acumulados) como principal.
Juros: Arredondado para quatro casas decimais, por menor que seja o valor, os juros mínimos refletidos são 0,0001.
Por exemplo 0,00000003 valor dos juros -> 0,0001
0,00011 - > 0,0002
Por exemplo, se o principal for 4 ETH, os juros hoje são de 0,01 ETH. O principal de amanhã será de 4,01 ETH (incluindo os juros de hoje), e os juros serão calculados com base neste novo principal.
O que é um procedimento de liquidação?
O processo de liquidação de empréstimos NFT segue as etapas a seguir e é projetado para garantir que os credores possam recuperar fundos se um mutuário entrar em inadimplência ou não cumprir as condições de empréstimo. A seguir está uma introdução ao processo de liquidação.
1. Inadimplência do empréstimo: Quando o índice de saúde cair abaixo de 1, um evento de liquidação será acionado.
2. Iniciar liquidação: Quando ocorre um evento de liquidação, a Binance NFT pode iniciar o processo de liquidação de NFT como garantia de empréstimo.
3. Avaliação NFT: O NFT liquidado é avaliado com base no preço mínimo no início do leilão holandês, o que é fundamental para a venda e recuperação do valor emprestado em aberto.
4. Venda de NFT: O NFT liquidado será vendido a um preço justo de mercado através do processo de leilão holandês. O leilão holandês começa com 125% do preço mínimo atual, e o preço diminui linearmente 0,5% a cada 10 minutos, sendo o preço mais baixo de 70%. O leilão holandês durará 24 horas.
5. Recuperar o valor emprestado: Assim que o NFT liquidado for vendido, os recursos arrecadados com a venda serão usados para pagar a dívida restante.
6. Distribuição dos rendimentos excedentes: Se o preço de venda do NFT liquidado exceder o saldo pendente do empréstimo e as taxas, o excedente líquido poderá ser devolvido ao mutuário.
7. Resolução: O processo de liquidação é considerado concluído após a recuperação total da dívida remanescente e despesas relacionadas. Se o produto da venda não for suficiente para pagar o empréstimo, o mutuário não receberá nenhum retorno e a Binance NFT arcará com a dívida inadimplente.
8. Aquisição de garantia: Se o NFT liquidado não for vendido durante o leilão holandês de 24 horas, a Binance NFT confiscará a garantia do NFT e assumirá a propriedade e o controle dos ativos do NFT.
9. Leilão holandês
Um leilão holandês é um tipo de leilão em que os preços começam altos (geralmente acima do piso) e diminuem gradualmente até que os licitantes estejam dispostos a comprar a um preço específico. No contexto da liquidação de empréstimos NFT, um leilão holandês é um processo que a Binance NFT pode usar para recuperar fundos se um mutuário deixar de pagar um empréstimo NFT.
Quando um mutuário não paga seu empréstimo NFT de forma que o índice de saúde do empréstimo caia abaixo de 1, a Binance NFT iniciará um processo de liquidação.
Existe proteção contra liquidação?
Para garantir a segurança dos detentores de NFT, a Binance NFT criará uma janela de leilão holandês de 24 horas. Se nenhum outro usuário tiver feito uma oferta pelo NFT liquidado, o mutuário ainda poderá reembolsar o empréstimo pendente.
Dívida total = valor do empréstimo + juros acumulados + taxas de liquidação (5% do valor do empréstimo mais juros)
Mas se você pagar antes que outra pessoa faça uma oferta pelo seu NFT liquidado, o empréstimo obtido por meio da hipoteca NFT não será liquidado. Mas se um comprador interessado fizer um lance em seu NFT liquidado durante esse período antes de você pagar o empréstimo, a propriedade do NFT será transferida para o novo proprietário.
Como prometo meu NFT para obter um empréstimo?
1. Entre na página de empréstimo da Binance NFT.
2. Clique em [Empréstimo agora].
3. Selecione uma coleção NFT em [Meus ativos] e clique no NFT que deseja usar como garantia.
Ajuste a porcentagem no controle deslizante ou insira o valor que deseja pedir emprestado em [Quero pedir emprestado].
Clique em [Empréstimo].
4. A seguir você verá uma janela pop-up confirmando a página. Verifique cuidadosamente o [Valor do empréstimo] e a [Taxa de juros] e clique em [Confirmar] para confirmar que estão corretos.
Observação: lembre-se de verificar proativamente o índice de integridade do seu empréstimo na página de empréstimos NFT para reduzir o risco de liquidação.
Resumo de empréstimos Binance NFT e oportunidades de acompanhamento:
Vimos que a função de empréstimo da seção NFT da Binance é essencialmente o endosso da Binance aos seus próprios produtos de empréstimo NFT. Para o transtorno obsessivo-compulsivo da Web3, embora vá contra o conceito de descentralização, a segurança atual na cadeia não é realmente alta. grandes fundos, Muitos usuários ainda ignoram a operação.
A seção de empréstimos Binance NFT resolve as preocupações dos novatos sobre “esmagar” NFTs em suas mãos e tomá-los emprestados para aumentar a liquidez de seus ativos. Ao mesmo tempo, também consegue o imediatismo do empréstimo. Além disso, é claro, não há necessidade de pagar as altas taxas do gás na ETH (uma interação de contrato custa dezenas ou centenas de dólares, o que é realmente angustiante).
O mais crítico é que a taxa de juros do empréstimo da Binance NFT de 11,2% é muito inferior ao preço de mercado e foi reduzida para 3,36% durante o evento. Cheio de sinceridade. Retire-o e junte-se a mim na competição de contratos! #合约锦标赛
Acho que se falarmos sobre oportunidades no futuro, se o pool permitir que nós, usuários comuns, coloquemos seu ETH e emprestemos a outros com juros, uma taxa de juros tão alta é realmente uma bênção!
Estejamos sempre atentos às oportunidades de ganhar dinheiro no setor Binance NFT!
