Autor: Kadeem Clarke, chefe do M6Labs

Compilado por: Felix, PANews

Como plataforma líder de contratos inteligentes e o segundo maior blockchain em capitalização de mercado, o DeFi tem uma vantagem na rede Ethereum. Além disso, beneficiando-se da vantagem de ser pioneiro no campo DeFi, a Ethereum se tornou a primeira rede pública a oferecer suporte a aplicações descentralizadas desde 2015.

No entanto, blockchains emergentes como Solana, Avalanche, Cardano e Polkadot representam desafios crescentes para a rede Ethereum. Bitcoin, a principal cadeia pública projetada para permitir transações online peer-to-peer, frequentemente recebe atenção nesta discussão.

Os desenvolvedores da rede Bitcoin encontraram recentemente maneiras de estender a funcionalidade da rede além dos pagamentos, lançando aplicativos DeFi nativos do ecossistema Bitcoin.

O que é DeFi no Bitcoin?

A atualização Taproot concretiza a visão da rede Bitcoin de oferecer suporte a aplicativos descentralizados, tornando o Bitcoin uma alternativa viável ao Ethereum para desenvolvedores que desejam lançar dApps.

Antes do lançamento dos aplicativos DeFi na rede Bitcoin, os detentores de BTC podiam converter suas participações de BTC em versões empacotadas em outras blockchains. O ativo mais popular (token ERC-20) na rede Ethereum é o ativo Wrapped BTC (wBTC).

O wBTC permite que os detentores de BTC participem de protocolos DeFi baseados em Ethereum, bloqueando seus ativos em contratos inteligentes e recebendo uma quantidade igual de ativos (ou seja, uma proporção de 1:1) em um protocolo derivativo. Os usuários podem então participar da mineração de liquidez, depositar, pedir empréstimos e obter renda passiva nessas plataformas.

No entanto, desde o lançamento das plataformas DeFi baseadas em Bitcoin, a troca por outros ativos é uma coisa do passado e os usuários agora podem gastar tokens BTC nativos nessas plataformas DeFi baseadas em Bitcoin.

A maneira mais comum pela qual o DeFi interage com o Bitcoin é através do uso de versões empacotadas do BTC em blockchains não-Bitcoin. Os usuários enviam BTC para um custodiante, que armazena o BTC e devolve o wBTC ao usuário na proporção de 1:1.

Por exemplo, se você enviar um BTC, receberá um wBTC. Os tokens empacotados podem ser usados ​​em protocolos DeFi baseados em Ethereum, como Curve, Balancer ou AAVE. O wBTC também pode ser trocado por BTC e o custodiante (contrato inteligente) reembolsará seus tokens.

Com o lançamento da atualização Bitcoin Taproot, o DeFi agora está disponível no Bitcoin, com a exceção de que os contratos inteligentes não são suportados no blockchain nativo do Bitcoin. Taproot apresenta soluções de escalonamento de segunda camada e cadeias laterais para habilitar essa funcionalidade avançada. Sidechains e protocolos de segunda camada hospedam dApps em uma variedade de mercados, como DeFi, NFTs e Gamefi.

As 3 principais empresas que estão construindo DeFi em Bitcoin

Pilhas

Stacks, como o Bitcoin, é um blockchain L1 independente. As pilhas e a rede Bitcoin estão interligadas por meio de um processo denominado “prova de transferência”. Os mineradores devem enviar Bitcoins para a rede Bitcoin para minerar Stacks. Múltiplas pilhas de transações de rede podem corresponder a uma única transação de rede Bitcoin.

Uma variedade de aplicações DeFi são possíveis no blockchain Stacks, desde “staking” de tokens Stacks para receber recompensas Bitcoin, até aplicações descentralizadas que oferecem diversas estratégias DeFi, como staking e mineração de liquidez.

Porta-enxerto

A blockchain Rootstock opera como uma cadeia lateral da blockchain Bitcoin, e seu token utilitário é Smart Bitcoin (RBTC). No blockchain Rootstock, o RBTC é usado para pagar taxas, assim como o ETH é usado para pagar taxas no blockchain Ethereum.

O preço do RBTC está indexado 1:1 ao custo do Bitcoin. Como o blockchain Rootstock é uma cadeia lateral do Bitcoin, há uma ligação bidirecional entre RBTC e BTC, e os dois ativos podem ser trocados entre as duas redes blockchain.

Camada de Menta

Mintlayer é uma solução de escalabilidade de camada 2 para Bitcoin, suportando contratos inteligentes como DeFi, NFTs e DEXs. Mintlayer é considerado um forte concorrente do Ethereum devido à sua segurança comparável ao Bitcoin.

Mintlayer visa desenvolver e implantar infraestrutura para DeFi em Bitcoin e na Lightning Network. Mintlayer é um protocolo de pagamento Layer2 projetado para permitir micropagamentos no blockchain Bitcoin.

Assim como o Ethereum, o Mintlayer é uma plataforma onde os desenvolvedores podem lançar dApps que desbloqueiam e dimensionam todo o potencial do Bitcoin, resolvendo três problemas que o DeFi enfrenta no Bitcoin (escalabilidade, compatibilidade, segurança).

Token WBTC

O WBTC foi lançado em 26 de outubro de 2018 e ficou online em 31 de janeiro de 2019. WBTC é um Bitcoin tokenizado que roda no blockchain Ethereum e foi co-criado por três organizações: BitGo, Kyber Network e Ren. O WBTC está em conformidade com o padrão ERC-20 do blockchain Ethereum, permitindo que seja totalmente integrado a DEXs, serviços de empréstimo criptográfico e outros aplicativos DeFi habilitados para ERC-20 no ecossistema Ethereum.

Benefícios do WBTC

mais rápido

WBTC não funciona na rede Bitcoin. Portanto, suas velocidades de bloco e de rede são baseadas no blockchain Ethereum e não no Bitcoin. A verificação Ethereum leva muito menos tempo para ser adicionada a um bloco, então as transações na rede são mais rápidas.

menor custo

Ethereum tem taxas de transação mais baixas do que Bitcoin para incentivar os desenvolvedores a usarem a rede. Portanto, os detentores de WBTC podem negociar a um custo menor do que os detentores de BTC.

Por exemplo, se um usuário planeja fazer múltiplas transferências de fundos, ele preferiria usar o WBTC. A diferença nas taxas é causada pelo nível de congestionamento do Bitcoin. As transações são bloqueadas na rede Bitcoin e a compensação de blocos é mais cara, enquanto o Ethereum os compensa mais rapidamente.

Forte interoperabilidade

O WBTC oferece a oportunidade de transferir rapidamente ativos criptográficos entre blockchains. Os problemas de interoperabilidade têm sido um problema antigo e incômodo para usuários de criptografia, especialmente usuários de DeFi.

No entanto, para criptomoedas empacotadas, incluindo WBTC, a interoperabilidade é uma solução viável para este problema. Esse recurso significa que os usuários não precisam vender Bitcoin para acessar os serviços DeFi no Ethereum, e os usuários podem resgatar seus tokens a qualquer momento.

A diferença entre Bitcoin e DeFi

A diferença entre Bitcoin e DeFi pode ser bem explicada comparando o e-mail com a web. Quando a Internet foi aberta ao público pela primeira vez, a Internet só permitia o envio de e-mail. As pessoas pensam na Internet como uma tecnologia que permite uma comunicação rápida. No entanto, à medida que a tecnologia web cresceu e se tornou mais difundida nos anos seguintes, todos perceberam que ela não se limitava apenas ao e-mail, mas a todo um novo mundo de possibilidades.

Da mesma forma, quando o mundo blockchain focava apenas no Bitcoin. Bitcoin permite que os usuários façam transferências P2P anonimamente. Em menos de uma década, porém, o verdadeiro potencial desta tecnologia tornou-se aparente. Não é apenas um recurso que torna os pagamentos em blockchain mais rápidos e baratos. Pelo contrário, é um sistema completo onde você pode fazer qualquer coisa relacionada a dinheiro, livre das restrições de bancos e instituições financeiras.

Por que precisamos de DeFi no Bitcoin?

A tecnologia subjacente, blockchain, conecta Bitcoin e DeFi. Apesar das diferenças, o Bitcoin é diferente do DeFi. Deve ser considerado parte integrante do sistema financeiro descentralizado mais amplo. As pessoas só podem usar dinheiro do mundo real para realizar algumas das operações especiais suportadas pelo DeFi.

Uma vez que as notas ou moedas fiduciárias, como dólares ou euros, envolvem bancos e instituições centrais, isso vai diretamente contra os princípios do DeFi. Portanto, Bitcoin e outros tokens criptográficos (reservas digitais de valor) podem ser usados ​​como moedas de governança no mundo DeFi.

O BTC é usado principalmente como reserva de valor e, em menor grau, como pagamento. Através do DeFi, o Bitcoin aumenta sua utilidade enquanto atrai uma base de usuários mais ampla. No entanto, o DeFi requer a segurança que o Bitcoin possui, que é o que a maioria dos investidores e usuários do DeFi valorizam. Às vezes, os ataques de hackers causam a perda de fundos dos usuários, levando à perda de confiança. O DeFi no Bitcoin resolve esses problemas ao mesmo tempo que aumenta a credibilidade de várias soluções e as torna mais atraentes para potenciais desenvolvedores e investidores.

Desafios DeFi no Bitcoin

DeFi no Bitcoin enfrenta três desafios principais, a saber:

  • Escalabilidade

  • compatibilidade

  • Segurança

Atualmente, o Bitcoin é um dos blockchains mais lentos do mercado, com velocidade de processamento de cerca de 7 TPS. Ethereum pode lidar com cerca de 12-15 TPS, enquanto Cardano e Polkadot podem lidar com até 1.000 TPS. A escalabilidade é uma consideração importante para desenvolvedores que procuram uma rede blockchain para sua plataforma DeFi. Atualmente, o Bitcoin pode ser mais escalável devido à sua linguagem de script limitada. Em contraste, os concorrentes do Bitcoin, como o Ethereum, são construídos do zero e são mais combináveis. Portanto, os desenvolvedores DeFi tendem a usar Ethereum como protocolo preferido para lançar aplicativos. Esses protocolos facilitam o desenvolvimento, fornecendo acesso a uma ampla gama de ativos facilmente compatíveis, de uso gratuito e que aderem a vários padrões de codificação internos.

Embora esses blockchains L2 dependam de uma infraestrutura de segurança comprovada pelo Bitcoin, eles apresentam riscos de segurança semelhantes aos enfrentados por outros dApps e plataformas dApp nas redes concorrentes do Bitcoin. A fragilidade dos contratos inteligentes é um risco significativo que todo investidor e desenvolvedor deve considerar antes de interagir com eles.

A maioria das plataformas e aplicativos DeFi na rede Bitcoin são incipientes, o que significa que não foram exaustivamente testados, iterados e aprimorados para garantir a segurança dos ativos que gerenciam.

Bitcoin L2

Tudo começou com ordinais. Ordinais são uma forma de cunhar NFTs em Bitcoin. Muitos fundos de capital de risco estão a implementar-se nesta área e espera-se que esta popularidade continue. Yuga Labs também lança uma série Ordinal. Desde que o Stacks foi implantado no Bitcoin L2, nasceu a Narrativa da Camada BTC. Badger anuncia Bitcoin apoiado por LSD. O Bitcoin apoiado por LSD será chamado de eBTC. Apoiado por ETH garantido por liquidez e denominado em BTC, semelhante ao DAI, que é garantido por muitos ativos, mas denominado em USD.

Projetos potenciais

Além dos Ordinais e do Bitcoin apoiado pelo LSD, existem vários projetos dignos de atenção, como:

Ren

O Ren Protocol (anteriormente Republic Protocol) foi fundado em 2017 e se concentra na negociação OTC sem confiança. O Protocolo Ren visa focar no desenvolvimento da interoperabilidade e é uma plataforma que permite aos usuários negociar tokens com segurança entre diferentes blockchains. O projeto lançou a mainnet em maio de 2020, permitindo que BTC, Bitcoin Cash e Zcash fossem convertidos para a rede ERC 20 por meio de wrappers e da máquina virtual Ren.

ZeroDAO

ZeroDAO é um protocolo de mensagens que conecta ativos como Bitcoin/Zcash e Ethereum. Para integrar o ecossistema Ethereum com a camada Bitcoin, é necessária uma forma confiável de transferir ativos de Bitcoin para Ethereum. ZeroDAO era anteriormente baseado na tecnologia Ren, mas agora que Ren encerrou o serviço, ZeroDAO está sendo desenvolvido do zero e estará online em breve.

para concluir

A inovação contínua é necessária para superar barreiras ou desafios à adoção generalizada, e uma dessas inovações são as criptomoedas encapsuladas. Bitcoin é a rede aberta mais segura e uma das mais conhecidas e confiáveis. Portanto, é cada vez mais atraente para desenvolvedores e investidores de DeFi. No entanto, à medida que o Bitcoin DeFi cresce, resta saber se ele se tornará popular o suficiente para substituir o Ethereum como a plataforma de implantação de dApp preferida. No geral, a construção contínua de projetos BTCFi pode trazer novas oportunidades.

(O conteúdo acima foi extraído e reimpresso com a autorização do nosso parceiro PANews, link do texto original)

Declaração: O artigo representa apenas as opiniões e opiniões pessoais do autor e não representa as visões e posições objetivas do blockchain. Todos os conteúdos e opiniões são apenas para referência e não constituem conselhos de investimento. Os investidores devem tomar suas próprias decisões e transações, e o autor e o Cliente Blockchain não serão responsabilizados por quaisquer perdas diretas ou indiretas causadas pelas transações dos investidores.

Este artigo DeFi no Bitcoin: é um “fuga” ou uma “bolha”? Apareceu pela primeira vez em Block Guest.