A liderança da FTX pretende recuperar mais de US$ 240 milhões de insiders e executivos que se beneficiaram da aquisição “extremamente inflacionada” da plataforma de compensação de ações Embed pela FTX em setembro.
O Cointelegraph informou ontem que uma ação judicial foi movida contra o ex-CEO da FTX Sam Bankman-Fried e outros importantes membros da FTX em 17 de maio em relação à aquisição da Embed, que eles alegam ter sido conduzida sem a devida diligência suficiente.
No entanto, no mesmo dia, uma ação separada foi movida buscando recuperar fundos do CEO da Embed, Michael Giles, e de seus acionistas, acusando a FTX de pagar um preço “extremamente inflacionado” de US$ 220 milhões pela plataforma de negociação de ações.
Ação movida contra Michael Giles, insider e CEO da Embed. Fonte: Kroll.
De acordo com o documento, o próprio diretor de tecnologia da Embed, Laurence Beal, ficou surpreso com o fato de a FTX ter pago tanto pela empresa após uma breve reunião com Giles. Em correspondência com outro funcionário sênior da Embed, Beal descreveu o processo de due diligence da FTX com um emoji de cowboy.
“Tenho a sensação de que eles estão [emoji de cowboy] ali.”
Como parte da compra, a FTX também pagou aos funcionários da Embed um total de US$ 70 milhões em bônus de retenção. A maior parte dessa quantia – US$ 55 milhões – foi paga a Giles, que mais tarde ficou preocupado sobre como justificaria essa quantia para outros funcionários.
Entre o dia em que Giles assinou o acordo de aquisição, em 10 de junho de 2022, e o fechamento da aquisição, em 30 de setembro de 2022, ele recebia impressionantes US$ 490.000 por dia, presumindo que trabalhasse sete dias por semana. Ele também recebeu US$ 103 milhões adicionais quando o negócio foi fechado, devido à sua posição como o maior acionista da Embed.
Esse valor contrasta fortemente com o salário normal de Giles de US$ 12.500 por mês como CEO da Embed.
Apesar de vários funcionários da Embed terem recebido acordos de pagamento de retenção, Giles foi o único que recebeu seu bônus de retenção integral na data de fechamento. Os demais funcionários eram obrigados a permanecer na Embed por dois anos caso desejassem receber o bônus integral.
Como resultado desses pagamentos desproporcionais aos insiders da Embed, a FTX tentará agora recuperar US$ 236,8 milhões de Giles e executivos da Embed, bem como US$ 6,9 milhões adicionais dos acionistas menores da Embed.
Além disso, os advogados acusaram os membros da FTX de tirarem “aproveitamento da falta de controlos e manutenção de registos do Grupo FTX para perpetrar uma fraude massiva”, utilizando fundos mal atribuídos para facilitar a compra da Embed, estando plenamente conscientes de que a empresa estava insolvente ao finalizar o negócio.
A FTX entrou com pedido de proteção contra falência, Capítulo 11, em 11 de novembro de 2022. A nova liderança das empresas – liderada pelo advogado de falências John Ray III – tem se concentrado em recuperar fundos para reembolsar clientes e credores. Mais recentemente, os advogados da FTX consideraram uma possível reinicialização da exchange.
O Cointelegraph contatou o CEO da Embed, Michael Giles, para comentar e não recebeu resposta até o momento da publicação.