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Os fortes dados económicos dos EUA (-22.000 pedidos iniciais de subsídio de desemprego, +20,9 no índice industrial da Fed de Filadélfia), os comentários agressivos da Reserva Federal e as perspetivas otimistas de um alívio da situação do teto da dívida dos EUA combinaram-se para ajudar os ativos dos EUA a regressarem ao domínio global. uma nova onda de crescente sentimento de risco. Uma rápida revisão dos destaques de ontem:
O Índice de Construtores de Casas dos EUA (+23%) atingiu o máximo em 52 semanas, o Índice DAX da Alemanha, o Índice Nasdaq 100 e o Índice Nikkei do Japão subiram 16%, seguidos pelo Índice S&P 500 (+8%).
O dólar norte-americano ponderado pelo comércio registrou um rompimento técnico para cima, apesar dos contínuos apelos para o desaparecimento do dólar.
Os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram acima de suas mínimas de março em meio a comentários agressivos do Federal Reserve e um acordo iminente sobre o teto da dívida.
Os mercados estão apostando numa probabilidade de 35% de um aumento de 25 pontos base nas taxas do FOMC em Junho.
O índice S&P 500 ponderado por capitalização superou significativamente sua versão com ponderação igual este ano, com retornos excedentes de 8%, graças ao interesse ilimitado do mercado em ações de grande capitalização relacionadas à IA (a overlord da IA Nvidia subiu 100% este ano) .
Apesar da fraqueza nas ações chinesas e do USDCNH ter ultrapassado o nível 7,00, as ações dos EUA ainda tiveram um desempenho bastante bom.
O número de pedidos de subsídio de desemprego estabilizou (após a remoção dos dados falsos anteriores), a questão do limite máximo da dívida diminuiu significativamente e o mercado de ações dos EUA recuperou fortemente para os máximos do período de Jackson Hole em Agosto passado (período de pico do J-Pow). Todos os factores aumentaram a possibilidade de uma actualização abrangente da SEP (Previsão Económica da Reserva Federal) em Junho, e as expectativas do mercado para o aumento da taxa de juro do FOMC em Junho também aumentaram simultaneamente (~33%). Uma série de comentários agressivos do Fed ressurgiu para administrar as expectativas do mercado. Logan, do Fed de Dallas, disse que "os dados atuais não são suficientes para apoiar uma pausa nos aumentos das taxas de juros". as taxas de juro ainda não foram totalmente sentidas. Bullard reiterou o seu apoio a taxas mais elevadas. Com o IPC básico ainda em torno de 5%, o mercado de trabalho ainda bastante aquecido para os padrões históricos e o mercado imobiliário se recuperando acentuadamente com os estoques baixos, todos os olhos estão agora voltados para o que o presidente dirá hoje (10h CDT) para ver se ele redirecionará sua "alma de falcão interior" para conter a atual exuberância excessiva do mercado de ações dos EUA.
À medida que o mercado de ações continua a subir, os fundos de hedge e os gestores profissionais que originalmente preferiam deter renda fixa e manter posições leves em ações aumentaram sua exposição às opções de compra no SPX nos últimos dias de negociação. máximo A área de preço onde se encontra a exposição às opções de compra (cerca de 4185 no SPX), os jogadores de opções 0DTE mudaram para gama curta líquida desde abril, o que aumentou ainda mais o impulso de alta na subida. Pesquisas de bancos de investimento estimam que a gama do mercado retornará a valores positivos nos níveis atuais do índice, e haverá um vencimento considerável de opções hoje, o que deve tornar o fechamento do mercado mais emocionante esta semana.
Como tem acontecido nas últimas semanas, os cripto players aparentemente não entenderam a mensagem do partido e perderam completamente a última alta do ativo TradFi. Além disso, um gráfico do DefiLlama mostra uma relação interessante entre o preço do Bitcoin e os níveis de financiamento de fundos de capital de risco, o que basicamente indica que as criptomoedas ainda exigem participação contínua dos mercados convencionais e injeções de capital externo para manter sua trajetória ascendente (FOMO em poucas palavras), ambos, infelizmente, atualmente difíceis de obter. Em termos de notícias mais interessantes, a Autoridade Monetária de Hong Kong anunciou o lançamento do plano digital do dólar de Hong Kong (e-HKD) de alto perfil na quinta-feira, detalhando o uso da moeda estável em vários casos de uso potenciais, como pagamentos de consumidores e depósitos tokenizados, incluindo 16 instituições dos setores financeiro, de pagamento e de tecnologia foram selecionadas para participar do piloto, incluindo HSBC, Standard Chartered Bank, Bank of China, China Construction Bank, Alipay Financial Services, Visa, Mastercard e, o mais interessante, Ripple , embora o comércio eletrônico ainda não tenha sido lançado, o momento e os eventuais planos oficiais para HKD ainda são incertos, mas este programa piloto é um passo importante na direção certa e fornece casos de uso reais para a indústria de criptomoedas, especialmente como o. A SEC dos EUA continua o seu ataque regulatório à indústria das criptomoedas. No contexto, este é um desenvolvimento bem-vindo e, à medida que a região asiática continua a adotar uma abordagem robusta e prática no tratamento dos ativos digitais, a meca das criptomoedas deve continuar a mover-se para leste, uma tendência. tendência que esperamos continuar a médio e longo prazo também pode durar.
