Esta semana, analiso e resumo as características do protocolo Uniswap.

Resumindo, Uniswap é um protocolo projetado especificamente para criação automatizada de mercado. O protocolo permite que os usuários resgatem tokens, mas também ganhem recompensas ao se tornarem provedores de liquidez e construírem novos pools de liquidez no protocolo de negociação de criptografia descentralizado.

você pode:

-Usar o Uniswap como um AAM tradicional, ou seja, como trocador, provedor de liquidez ou construtor;

- Fornecer liquidez no Uniswap V3, que possui um modelo de gestão de liquidez muito inovador (pelo menos quando o V3 for lançado).

Observação: @UniswapV3 é mais adequado para LPs experientes que possuem um bom entendimento de como funciona esse novo sistema de distribuição de liquidez. Fornecer liquidez no Uniswap requer mais experiência do que no CurveFinance.

1) Como acontece com qualquer AMM, os usuários DeFi podem interagir com pools de liquidez Uniswap, e as taxas pagas no Uniswap variam de pool para pool.

2) O pool de liquidez é utilizado pelo Uniswap para gerenciar automaticamente a liquidez dos ativos do pool com base em parâmetros.

3) Os provedores de liquidez criam pools de liquidez no Uniswap gerenciando a própria distribuição de liquidez. Este é o modelo Uniswap: dando mais liberdade aos provedores de liquidez.

4) Uniswap é líder em protocolos DeFi devido ao seu valor e longa história:

- Contratos inteligentes duráveis ​​e não atualizáveis ​​para criar um criador de mercado automatizado;

- Projetado para priorizar a resistência à censura, segurança, autorregulação e desconfiança.

5) O Uniswap V1 só permite a troca de pares de negociação ETH/ERC-20, com taxa de 0,3%, o que aumenta os custos de transação e a derrapagem.

6) UniswapV2 permite a troca entre todos os ativos com uma taxa de 0,05%. Devido ao modelo de distribuição de liquidez de xy=k, este modelo é constante de 0 a ∞, mas não é eficiente porque não é utilizada muita liquidez. Conjunto USDC/USDT.

7) O Uniswap V3 propõe um modelo de distribuição de liquidez mais eficiente, permitindo que os provedores de liquidez forneçam liquidez por meio de cotações instantâneas.

8) O UniswapV3 maximiza a liquidez da parte útil do mercado e aumenta significativamente as taxas cobradas pelos provedores de liquidez. Por outro lado, se o preço ultrapassar a faixa, a LP não fornecerá mais liquidez e, portanto, não cobrará mais taxas.

9) O modelo de distribuição de liquidez Uniswap V3 não é linear e pode ser ajustado de acordo com a liquidez, que é dividida de acordo com o mercado.

10) Exemplo: No par de negociação ETH/DAI, a liquidez entre 1800 DAI/ETH e 1900 DAI/ETH pode ser muito maior que a liquidez entre 500 DAI/ETH e 600 DAI/ETH, portanto dependendo do mercado Existem liquidez diferenças na procura, existem algumas derrapagens e impactos nos preços diferentes.

11) Diferentes pools de fundos têm diferentes taxas de transação:

-Taxa de pool de stablecoin: 0,05

- Taxa padrão de pool não correlacionada: 0,3

- Pool não correlacionado: 1,00%

12) A taxa de protocolo é padronizada como zero, mas pode ser ativada entre 10% - 25% da taxa de LP

13) Os titulares de UNI devem delegar para um endereço para obter direitos de voto, mesmo que seja o seu próprio endereço e a votação da proposta seja feita no Snapshot.