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O Protocolo Venus é um sistema de mercado monetário baseado em algoritmo na cadeia BNB. O objetivo é permitir que os usuários emprestem e tomem emprestado criptomoedas de forma descentralizada e segura.
O protocolo não tem permissão, então qualquer pessoa pode começar a usá-lo conectando carteiras criptografadas como MetaMask. A comunidade do Protocolo Vênus possui e controla o protocolo por meio de seu token de governança nativo, XVS, que pode ser apostado no Cofre do Protocolo Vênus para ganhar recompensas simbólicas.
Introdução
As finanças descentralizadas (DeFi) começaram a oferecer um número crescente de serviços normalmente associados às finanças tradicionais. Com o Protocolo Venus, os usuários podem emprestar ou tomar emprestado sem permissão de um conjunto de ativos, e os fornecedores de garantias podem se beneficiar de seus fundos passivos.
No entanto, em vez de um jogador centralizado lidar com as transações, o protocolo automatiza o processo usando tecnologias como contratos inteligentes.
O que é o Protocolo de Vênus e como funciona?
O Protocolo Venus é um mercado monetário algorítmico e um protocolo de stablecoin sintético. Tradicionalmente, o mercado monetário é uma parte essencial da economia que lida com as necessidades de empréstimos de curto prazo.
Agora, porém, Vênus está trazendo empréstimos e empréstimos de finanças descentralizadas (DeFi) para a cadeia do BNB. Também permite que os fornecedores de garantias cunhem as stablecoins sintéticas nativas (VAI) da plataforma, supercolateralizando posições.
O Protocolo Venus é um fork do Compound e MakerDAO. Ambos são baseados em Ethereum, sendo o primeiro um protocolo do mercado monetário e o segundo, um protocolo de cunhagem de moeda estável. Venus integra essas funções em uma só, permitindo que os usuários utilizem o mesmo material dentro de um ecossistema, independentemente da função que utilizam.
Você pode pensar no Protocolo de Vênus como um ambiente de empréstimo sem permissão. Em primeiro lugar, permite que os usuários da Cadeia BNB com criptomoeda ociosa forneçam garantias à rede. Em segundo lugar, os usuários que precisam de mais podem pedir empréstimos oferecendo criptomoedas com garantia excessiva. Os credores recebem então taxas de juros anuais compostas, enquanto os mutuários pagam juros sobre seus respectivos empréstimos.
As taxas de juros para empréstimos e empréstimos são definidas pelo protocolo em uma curva de rendimento que varia de acordo com a utilização. Essas taxas são automatizadas de acordo com as demandas do mercado específico, como BNB ou ETH. No entanto, o processo de governação do protocolo também estabelece níveis mínimos e máximos de taxas de juro.
A cunhagem de stablecoin sintética ocorre usando vTokens, a partir das garantias fornecidas pelos usuários ao Protocolo Venus. Os vTokens representam garantias depositadas – por exemplo, os usuários recebem vUSDT pelo fornecimento de USDT, que podem posteriormente resgatar pela garantia subjacente. Os usuários também podem emprestar até 50% do valor da garantia que possuem no protocolo de seus vTokens para cunhar VAI.
O Protocolo Venus determina as taxas de juros das stablecoins de maneira diferente de como determina as taxas de juros de empréstimos e empréstimos. As taxas de juro de cunhagem são fixas e apenas o processo de governação do protocolo pode baixar e aumentar essas taxas.
A história do Protocolo de Vênus
O Protocolo Venus foi fundado por uma equipe de desenvolvimento de projeto do emissor global de cartão de crédito de criptomoeda Swipe, com lançamento do Venus (XVS) em 2020. Desde o início, seu objetivo era preencher a lacuna entre as finanças tradicionais e o DeFi na cadeia BNB e fornecer aos usuários um aplicativo alternativo livre dos problemas que enfrentaram no Ethereum.
Embora o Swipe tenha apoiado o desenvolvimento do Protocolo Venus, não houve pré-minas de token XVS para desenvolvedores ou fundadores. Como tal, os detentores de XVS têm controle total sobre o protocolo e o token.
O Protocolo Vénus redefine as suas regras de acordo com as preferências da comunidade. Por exemplo, a atualização do Venus V2 incluiu penalidades de liquidação de VAI mais altas. Também introduziu taxas para cunhagem de VAI e retiradas de plataforma, ambas adicionadas ao Tesouro das Reservas de Vênus. Além disso, a atualização incluiu um lançamento aéreo do token nativo Venus Reward (VRT) para os atuais detentores de XVS como recompensa.
O que é possível no Protocolo de Vênus?
O Protocolo Venus permite que os usuários emprestem e tomem empréstimos sem permissão de um conjunto de ativos. Os usuários também podem cunhar stablecoins (VAI) com posições sobre-colateralizadas e participar da governança do protocolo.
Empréstimo
Os usuários podem emprestar e obter rendimentos variáveis sobre os ativos que fornecem. O Protocolo Venus cria pools dessas criptomoedas emprestadas usando um contrato inteligente e distribui vTokens periodicamente para elas. Dessa forma, o protocolo desbloqueia valores não utilizados que já estão na cadeia BNB, mas não possuem um mercado de empréstimos como o Bitcoin e o Litecoin.
Empréstimo
O Protocolo Venus utiliza um sistema de empréstimo com excesso de garantias que exige que os mutuários forneçam garantias antes de contrair empréstimos. Por exemplo, se o Ethereum tiver um valor de garantia de 50%, os usuários podem pedir emprestado até 50% do valor do seu próprio ETH. Podem então ter uma palavra a dizer sobre o rácio de garantias através do processo de governação do protocolo.
No entanto, de acordo com o white paper do Protocolo de Vênus, o valor da garantia fica normalmente em torno de 40% a 75%. Os usuários devem ter cautela porque se o valor da garantia cair muito, sua posição será liquidada.
Cunhagem de stablecoins
A cunhagem e resgate da stablecoin sintética VAI é fixada em 1 USD, embora seu preço ainda possa flutuar de acordo com a oferta e a demanda.
Os usuários do Protocolo Venus podem cunhar a moeda estável usando as garantias restantes de depósitos anteriores de vToken. Além disso, qualquer pessoa pode cunhar stablecoins sem autoridades centrais e usar stablecoins recém-criadas para fins como obter rendimento em outros projetos DeFi.
Governança
Os usuários também podem influenciar o futuro do Protocolo Vênus. O protocolo é totalmente controlado pela comunidade através do seu token de governança XVS, que é um token BEP-20 que pode ser usado para votação.
Os usuários podem votar em uma série de questões relacionadas ao protocolo, incluindo melhorias, adição de novos tokens ao protocolo, ajuste de taxas de juros e reserva de delegações de cronograma de distribuição. O Venus Protocol também planeja construir um produto chamado Venus Vault que permitirá aos usuários bloquear tokens de governança para melhorar a capacidade anti-risco do protocolo e distribuir recompensas de apostas.
O que torna o Protocolo de Vênus único?
O Protocolo Venus ajuda a trazer serviços comuns de empréstimo financeiro para protocolos descentralizados baseados em blockchain, embora não seja o primeiro a fazê-lo – existem aplicativos DeFi baseados em Ethereum com ativos no valor de bilhões de dólares bloqueados neles.
No entanto, essas aplicações têm seus pontos fracos, como custos elevados, baixa velocidade de rede e falta de criptomoedas de outras blockchains (por exemplo, XRP e Litecoin). O Protocolo Venus difere de muitos outros protocolos do mercado monetário porque permite o uso de garantias fornecidas não apenas para empréstimos, mas também para cunhar stablecoins.
Além disso, os usuários podem obter rendimentos com tokens cunhados, ao contrário de outros protocolos que prendem esses tokens em contratos inteligentes, sem benefícios de ativos subjacentes. O Protocolo de Vênus elimina a necessidade de remover os próprios ativos de um mercado monetário para cunhar stablecoins.
Ao contrário de muitas stablecoins proeminentes, as stablecoins sintéticas do Protocolo Venus não são apoiadas por ativos financeiros tradicionais ou fiduciários, mas por uma cesta de outras criptomoedas. Além disso, a Cadeia BNB torna as transações rápidas e de baixo custo, ao mesmo tempo que fornece uma rede de tokens embalados e liquidez.
Pensamentos finais
O Protocolo Venus combina o mercado monetário e a geração de stablecoin dentro do mesmo protocolo, o que pode beneficiar o ecossistema criptográfico ao desbloquear garantias. Além disso, a velocidade e os baixos custos de transação da Cadeia BNB abrem esses produtos financeiros para qualquer pessoa que possua uma carteira de criptomoeda. Agora, pessoas em todo o mundo podem pedir empréstimos, ganhar juros e fornecer garantias, bem como cunhar stablecoins sob demanda.
Leitura adicional
O que é Qtum (QTUM)?
O que é protocolo de banda (BAND)?
O que é NEXO (NEXO)?
O que é o BNB?
