ideias principais
As finanças descentralizadas permitem que os usuários acessem serviços financeiros em moeda digital usando uma carteira e algumas moedas digitais, e os aplicativos descentralizados fornecem serviços de empréstimo, fornecimento de liquidez, trocas, armazenamento e muito mais em vários blockchains.
Embora Ethereum tenha sido o lar original do DeFi, a maioria dos blockchains com recursos de contratos inteligentes agora hospedam aplicativos descentralizados relacionados ao DeFi, incluindo soluções de camada 2 como Arbitrum e contratos inteligentes que são essenciais para os serviços que o DeFi fornece, incluindo armazenamento, investimento e empréstimos. Colheita e muito mais.
O DeFi permite que as pessoas melhorem os retornos, participem de mercados descentralizados, acessem serviços bancários e participem de empréstimos rápidos. No entanto, o DeFi não é isento de riscos, então você deve sempre realizar uma pesquisa completa antes de correr riscos.
a introdução
Entrar no mundo das finanças descentralizadas pode ser emocionante, mas também confuso. Depois de algum tempo mantendo criptomoedas, é comum se perguntar como você pode gerar ganhos adicionais com seu portfólio de investimentos. De qualquer forma, as finanças descentralizadas têm muito a descobrir e aprender.
Aplicativos descentralizados e projetos DeFi podem ser ferramentas poderosas quando usados com responsabilidade, mas se você apressar as coisas, pode não conseguir fazê-los funcionar e pode tomar decisões de investimento imprudentes. A melhor maneira de se envolver é entender os riscos e descobrir o que funciona para você. Com base nisso, vamos explorar os conceitos básicos que você precisará ao começar sua jornada no mundo DeFi.
O que são Finanças Descentralizadas (DeFi)?
Finanças descentralizadas (DEF) referem-se a um sistema de aplicações financeiras construído em redes blockchain. Mais especificamente, o DEF visa criar um sistema de serviços financeiros de código aberto, transparente e sem permissão, que seja acessível a todos e opere sem nenhuma autoridade central. Os usuários mantêm controle total sobre seus ativos e interagem com este sistema por meio de opções de negociação ponto a ponto (P2P) e aplicativos descentralizados (DApps).
A principal vantagem do DeFi é que ele facilita o acesso a serviços financeiros, especialmente para aqueles isolados do sistema financeiro tradicional. Outras vantagens incluem a estrutura modular sobre a qual o DeFi é construído, com aplicativos DeFi sendo executados de forma interoperável em blockchains públicos, o que pode criar mercados financeiros, produtos e serviços inteiramente novos.
Principais vantagens das finanças descentralizadas
As finanças tradicionais dependem de instituições como bancos para atuar como intermediários e tribunais para fornecer serviços de arbitragem. Por outro lado, aplicações financeiras descentralizadas não precisam de intermediários ou árbitros. O código determina a resolução de todas as disputas potenciais, e os usuários mantêm o controle sobre seus fundos o tempo todo. Este sistema reduz custos e proporciona um sistema financeiro mais tranquilo.
Como esses novos serviços financeiros são implantados em blockchains, não há oportunidades para pontos únicos de falha. Os dados são registrados no blockchain e distribuídos entre milhares de nós, dificultando a censura ou possíveis interrupções do serviço.
Outra característica importante deste sistema aberto é sua fácil acessibilidade a indivíduos que não têm acesso a serviços financeiros. Como o sistema financeiro tradicional depende da geração de lucro por intermediários, seus serviços geralmente são inacessíveis às comunidades de baixa renda. As finanças descentralizadas, por outro lado, são significativamente menos custosas, então indivíduos de baixa renda também podem se beneficiar de uma ampla gama de serviços financeiros.
Possíveis casos de uso para finanças descentralizadas
Empréstimos e empréstimos
Os protocolos de empréstimo abertos são um dos tipos de aplicações mais populares no ecossistema de finanças descentralizadas. Os empréstimos e financiamentos abertos e descentralizados têm diversas vantagens sobre os sistemas de crédito tradicionais, incluindo liquidação instantânea de transações, ausência de verificações de crédito e a possibilidade de garantia de ativos digitais.
Como esses serviços de empréstimo são baseados em blockchains públicos, eles reduzem os requisitos de confiança e fornecem verificação criptográfica. Os mercados de empréstimos de blockchain reduzem o risco de contraparte e tornam os empréstimos mais baratos, rápidos e acessíveis a mais pessoas.
Serviços bancários de dinheiro
Como os aplicativos DeFi são aplicativos financeiros, por definição, o banco monetário é um caso de uso óbvio, e isso pode incluir a emissão de stablecoins, hipotecas e seguros.
À medida que o espaço blockchain floresce, há um foco crescente na criação de stablecoins, ativos digitais que normalmente são atrelados a ativos reais e podem ser facilmente transferidos digitalmente. Como os preços das criptomoedas podem flutuar rapidamente, stablecoins descentralizadas podem ser adotadas para uso diário como dinheiro digital que não é emitido nem controlado por uma autoridade central.
Com contratos inteligentes, as taxas de subscrição e advocacia para hipotecas podem ser significativamente reduzidas e, com o seguro blockchain, a necessidade de intermediários pode ser eliminada e o risco pode ser distribuído entre vários participantes, resultando potencialmente em prêmios mais baixos com a mesma qualidade de serviço.
mercados descentralizados
As exchanges descentralizadas (DEXs), como Uniswap e PancakeSwap, estão entre as aplicações mais populares de finanças descentralizadas. Essas plataformas permitem que os usuários negociem ativos digitais sem a necessidade de um intermediário confiável para manter seus fundos. As negociações são conduzidas diretamente entre as carteiras dos usuários usando contratos inteligentes.
Algumas plataformas de negociação, conhecidas como formadores de mercado automatizados (AMMs), usam pools de liquidez para facilitar a negociação sem a necessidade de uma contraparte direta para corresponder à sua negociação. Como exigem pouca manutenção e administração, as plataformas de negociação descentralizadas geralmente cobram taxas de negociação mais baixas do que as plataformas de negociação centralizadas.
A tecnologia blockchain também pode ser usada para emitir e possuir uma ampla gama de instrumentos financeiros tradicionais. Esses aplicativos operariam de maneira descentralizada, eliminando guardiões e pontos únicos de falha.
Melhore os retornos
Os dApps DeFi podem ser usados para automatizar e otimizar retornos compostos obtidos por meio de staking, pools de recompensas e outros produtos de utilidade pública, às vezes chamados de coleta de rendimento.
Por exemplo, você pode receber recompensas regulares por minerar Bitcoin, delegar BNB ou fornecer liquidez. Um contrato inteligente poderia pegar suas recompensas, comprar mais do ativo subjacente e reinvesti-las. Esse processo multiplicará os juros que você receberá, muitas vezes aumentando significativamente seus retornos.
O uso de contratos inteligentes economiza tempo e melhora a multiplicação, pois seus fundos geralmente são reunidos com os de outros usuários, e as taxas de processamento são então distribuídas entre todos os membros do contrato inteligente usado para otimizar os retornos.
O papel dos contratos inteligentes nas finanças descentralizadas
A maioria das aplicações atuais e potenciais das finanças descentralizadas envolvem a criação e execução de contratos inteligentes. Enquanto um contrato tradicional usa termos legais para definir os termos do relacionamento entre as entidades contratantes, um contrato inteligente usa código de computador.
Como seus termos são escritos em código de computador, os contratos inteligentes podem aplicar esses termos de maneira automatizada, permitindo a execução confiável e a automação de um grande número de processos que atualmente exigem supervisão manual.
Usar contratos inteligentes é mais rápido, fácil e reduz riscos para ambas as partes. No entanto, contratos inteligentes apresentam novos tipos de riscos. O código do computador é vulnerável a bugs e vulnerabilidades, tornando vulneráveis as informações confidenciais e os valores armazenados em contratos inteligentes.
Desafios enfrentados pelas finanças descentralizadas
desempenho ruim
Os blockchains são inerentemente mais lentos do que seus equivalentes centralizados, o que afeta os aplicativos criados neles. Os desenvolvedores DeFi devem levar essas limitações em consideração e otimizar seus produtos adequadamente. Vale ressaltar que soluções de camada 2, como Arbitrum e Optimism, resolvem esses problemas oferecendo transações mais rápidas e de menor custo.
Alto risco de erros do usuário
Os aplicativos DeFi transferem a responsabilidade dos intermediários para os usuários, e isso pode ser uma desvantagem para muitos. Projetar produtos que minimizem o risco de erros do usuário é um desafio particularmente difícil ao implementar produtos em blockchains imutáveis.
má experiência do usuário
Atualmente, o uso de aplicativos DeFi exige um esforço adicional por parte do usuário. Para que os aplicativos DeFi se tornem um componente essencial do sistema financeiro global, eles devem fornecer uma vantagem tangível que incentive os usuários a abandonar o sistema tradicional. Melhorias recentes nas interfaces do usuário e nos recursos educacionais ajudam a mitigar esse problema.
Um sistema integrado lotado
Encontrar o aplicativo mais apropriado para um caso de uso específico pode ser desafiador, e os usuários precisam ser capazes de encontrar as melhores opções. O desafio não está apenas em criar aplicativos, mas também em pensar no design que os faz se encaixar no ecossistema DeFi mais amplo.
Riscos das Finanças Descentralizadas
Embora o DeFi possa oferecer retornos anuais atraentes, ele não é isento de riscos. Embora seja descentralizado, você está essencialmente consumindo serviços financeiros, e alguns dos riscos são familiares:
risco de contraparte
Se você participar de empréstimos em criptomoedas ou qualquer outro tipo de empréstimo, corre o risco de a contraparte não pagar a dívida.
Riscos regulatórios
Pode ser difícil verificar a legitimidade de alguns serviços e projetos. Se você investir em um contrato inteligente que depois for encerrado devido a problemas regulatórios, seus fundos poderão estar em risco. Vale a pena notar que ações e diretrizes recentes emitidas por reguladores globais impactam o desenvolvimento e a adoção de finanças descentralizadas.
Riscos de Token
Os ativos que você possui têm vários níveis de risco, dependendo da liquidez, confiabilidade e segurança do contrato inteligente do token, do projeto e da equipe associada a ele. Como o espaço DeFi tem muitos tokens com baixa capitalização de mercado, os riscos associados aos tokens em particular podem ser altos.
Riscos de software
Vulnerabilidades no código podem afetar a segurança dos contratos inteligentes nos quais você investe, e sua carteira também pode ficar vulnerável a hackers devido à conexão e concessão de permissões a dApps DeFi. Surgiram práticas de segurança que abordam esses riscos, como carteiras com múltiplas assinaturas e fundos de seguros.
perda impermanente
Se você estiver apostando em pools de liquidez, desvios da relação de preço inserida resultarão na perda de alguns dos tokens depositados no pool se você fizer um saque.
Acesso a projetos DeFi
O Ethereum é há muito tempo o lar do DeFi, no entanto, muitos blockchains agora têm ecossistemas DeFi saudáveis, e redes com recursos de contratos inteligentes, como BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche e as recentes soluções de Camada 2 no Ethereum, estão se tornando opções populares.
Você deve fazer alguma pesquisa para encontrar projetos e protocolos DeFi adequados. Fóruns, correspondências e sites podem ajudar você a identificar as melhores novas oportunidades. No entanto, você deve ser extremamente cuidadoso com qualquer informação que encontrar e deve sempre verificar a integridade de qualquer projeto que ler ou ouvir falar.
O que preciso para acessar projetos DeFi?
Para começar a usar DeFi dApps, você precisará:
Carteira compatível: uma carteira de extensão de navegador como a MetaMask ou uma carteira móvel como a Trust Wallet resolverão o problema. Uma carteira de custódia (aquela em que você não tem as chaves privadas) provavelmente não permitirá que você se conecte a aplicativos descentralizados.
Ativos digitais: isso parece óbvio, mas você pode precisar de uma variedade de ativos. Por exemplo, se você quiser usar aplicativos descentralizados baseados em Ethereum, precisará de ETH para pagar taxas de processamento e outros tokens para qualquer serviço que usar.
Finanças Descentralizadas (DeFi) vs. Finanças Tradicionais (TradFi)
O DeFi oferece um sistema financeiro aberto a qualquer pessoa com acesso à internet, em comparação às finanças tradicionais, que dependem de instituições centralizadas e órgãos reguladores. No entanto, a interação entre DeFi e finanças tradicionais está aumentando, à medida que bancos e instituições financeiras começam a explorar protocolos DeFi e a criar modelos híbridos que combinam as vantagens de ambos os sistemas.
Finanças Descentralizadas (DeFi) vs. Finanças Centralizadas (CeFi)
Mesmo no mundo das criptomoedas, nem todos os serviços financeiros são descentralizados. Por exemplo, armazenar seus tokens por meio de uma exchange centralizada como a Binance normalmente exige que você abra mão da custódia de seus tokens. Nesse caso, você deve confiar na entidade central que administra seus fundos.
A maioria dos serviços oferecidos serão os mesmos e provavelmente serão fornecidos pelas mesmas plataformas DeFi que os usuários podem acessar diretamente. No entanto, as finanças centralizadas eliminam as complexidades frequentemente associadas ao gerenciamento de investimentos DeFi, e você também pode obter garantias adicionais sobre seus depósitos.
Finanças centralizadas não são piores nem melhores que finanças descentralizadas. Sua adequação depende de seus desejos e necessidades. Com finanças centralizadas, você pode sacrificar seu controle, mas geralmente recebe garantias mais fortes e fica livre do fardo de responsabilidade envolvido na gestão de ativos e na execução de transações.
Qual é a diferença entre finanças descentralizadas e open banking?
Open banking refere-se a um sistema bancário no qual provedores externos de serviços financeiros recebem acesso seguro a dados financeiros por meio de interfaces de programação de aplicativos (APIs), permitindo a conexão de contas e dados entre bancos e instituições financeiras não bancárias e, principalmente, ajudando a introduzir novos produtos e serviços no sistema financeiro tradicional.
No entanto, as finanças descentralizadas propõem um sistema financeiro totalmente novo, independente da infraestrutura existente. Finanças descentralizadas também são às vezes chamadas de finanças abertas.
Por exemplo, o open banking pode permitir que todos os instrumentos financeiros tradicionais sejam gerenciados em um único aplicativo, extraindo dados com segurança de vários bancos e instituições.
Por outro lado, as finanças descentralizadas podem permitir a gestão de instrumentos financeiros inteiramente novos e novas formas de interagir com eles.
Considerações finais
As finanças descentralizadas criaram um ecossistema valioso que atrai capital, desenvolvedores e novos produtos. Embora o DeFi prometa revolucionar o setor financeiro, ele ainda é um campo incipiente. O futuro do DeFi depende de desenvolvimentos tecnológicos contínuos, avanços regulatórios e maior aceitação pública. Para alcançar um crescimento sustentável, as inovações devem continuar a abordar as limitações e os riscos associados ao DeFi.
Artigos relacionados
O que é um criador de mercado automatizado?
O que são pools de liquidez em DeFi? Como funciona?
O que é coleta de rendimento em DeFi?
Isenção de responsabilidade: este conteúdo é fornecido a você "como está" apenas para fins informativos e educacionais gerais, sem quaisquer representações ou garantias de qualquer tipo. Não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, jurídico ou profissional, nem se destina a ser uma recomendação para a compra de qualquer produto ou serviço específico. Você deve procurar aconselhamento profissional de consultores qualificados. Se o artigo for fornecido por terceiros, observe que as opiniões expressas são dessas terceiras partes e não refletem necessariamente as opiniões da Binance Academy. Leia o aviso legal completo aqui para mais detalhes. Os preços dos ativos digitais podem ser voláteis, o valor do seu investimento pode subir ou descer e você pode não receber de volta o valor investido. Você é o único responsável por suas decisões de investimento, e a Binance Academy não é responsável por quaisquer perdas que você possa sofrer. Este artigo não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, jurídico ou profissional. Para mais informações, consulte nossos Termos de Uso e Aviso de Risco.
