Conteúdo

  • O que é gerenciamento de risco?

  • Como funciona o gerenciamento de riscos?

    • Estabelecendo metas

    • Identifique os riscos

    • avaliação de risco

    • Selecione as respostas

    • Monitoramento

  • Gestão de risco financeiro

  • Pensamentos finais


O que é gerenciamento de risco?

Gerenciamos constantemente os riscos ao longo de nossa vida profissional, seja na execução de tarefas simples (como dirigir um carro), seja na contratação de novos seguros ou na solicitação de planos médicos. Fundamentalmente, a gestão de riscos consiste em avaliar e responder aos riscos.

A maioria de nós gerencia riscos inconscientemente durante as atividades diárias. Mas quando se trata de mercados financeiros e gestão de negócios, a avaliação de riscos é uma prática muito importante e consciente.

Podemos descrever a gestão de riscos na economia como a estrutura que determina como a empresa ou o investidor lida com riscos financeiros, que são inerentes a todos os tipos de negócios.

Para traders e investidores, a estrutura pode incluir a gestão de múltiplas classes de ativos, como criptomoedas, forex, commodities, ações, índices e imóveis.

Existem muitos tipos de riscos financeiros que podem ser classificados de diferentes maneiras. Este artigo fornece uma visão geral do processo de gestão de riscos. Também apresenta algumas estratégias que podem ajudar traders e investidores a mitigar riscos financeiros.


Como funciona a gestão de riscos?

O processo de gestão de riscos geralmente inclui cinco etapas: definir objetivos, identificar riscos, avaliar riscos, determinar respostas e monitorar. Essas etapas podem variar significativamente com base no contexto.

Definir objetivos

A primeira etapa é definir quais são os objetivos principais. Eles geralmente estão relacionados ao nível de tolerância ao risco da empresa ou do indivíduo. Em outras palavras, qual é o nível de risco que eles estão dispostos a tolerar para alcançar seus objetivos.

Identificar riscos

A segunda etapa envolve descobrir e identificar riscos potenciais. Essa etapa visa revelar todos os tipos de eventos que podem ter impactos negativos. Esta etapa também pode fornecer informações valiosas no campo dos negócios que não estão diretamente relacionadas aos riscos financeiros.

Avaliar riscos

A próxima etapa após identificar os riscos é avaliar a frequência e a severidade esperada. Em seguida, os riscos são classificados por importância, o que pode facilitar a criação ou adoção de uma resposta apropriada a esses riscos.

Determinar respostas

A quarta etapa é determinar as respostas ou reações a cada tipo de risco, dependendo do nível de sua importância. Esta etapa determina a ação apropriada a ser tomada em caso de um evento adverso.

Monitorar

A última etapa da estratégia de gestão de riscos é monitorar sua eficácia na resposta a eventos. Muitas vezes, essa etapa requer coleta e análise contínuas de dados.


Gestão de riscos financeiros

Existem muitas razões pelas quais uma estratégia ou método de negociação pode falhar. Por exemplo, um trader pode perder dinheiro porque o mercado se move na direção oposta à sua posição em contratos futuros ou porque eles se tornam emocionais e acabam vendendo por pânico.

As reações emocionais muitas vezes levam os traders a ignorar ou abandonar sua estratégia inicial. Isso é particularmente notável durante mercados em baixa (Bear Markets) e períodos de capitulação (Capitulation).

A maioria das pessoas nos mercados financeiros concorda que ter uma estratégia adequada de gestão de riscos contribui significativamente para seu sucesso. Isso pode ser tão simples na prática quanto configurar ordens de stop loss ou take profit.

Uma estratégia de negociação sólida deve fornecer um conjunto claro de ações possíveis, o que significa que os traders podem estar mais preparados para lidar com todos os tipos de situações que possam enfrentar. Como mencionado anteriormente, há muitas maneiras de gerenciar riscos. Idealmente, as estratégias devem ser revisadas e adaptadas continuamente.

A seguir estão alguns exemplos de riscos financeiros, além de uma breve descrição de como mitigar esses riscos.

  • Risco de mercado: Esse risco pode ser mitigado colocando ordens de stop loss em cada operação, de modo que as posições sejam fechadas automaticamente antes de incorrer em perdas maiores.

  • Risco de liquidez: Este pode ser mitigado negociando em mercados com grande volume de negociação. Geralmente, ativos com alta capitalização de mercado são mais líquidos.

  • Risco de crédito: Este pode ser mitigado negociando através de uma plataforma de negociação confiável, de modo que mutuários e credores (ou compradores e vendedores) não precisem confiar um no outro.

  • Risco operacional: Investidores podem mitigar riscos operacionais diversificando ativos em seu portfólio, evitando assim a exposição a um único projeto ou empresa. Eles também podem realizar algumas pesquisas para encontrar empresas menos propensas a enfrentar o risco de falhas operacionais.

  • Risco sistêmico: Este também pode ser mitigado por meio da diversificação de ativos do portfólio. Mas, neste caso, a diversificação deve incluir projetos com propostas distintas ou empresas de diferentes setores, preferencialmente aquelas que mostram uma correlação muito baixa.


Ideias finais

Traders e investidores devem considerar estabelecer uma estratégia de gestão de riscos antes de abrir uma posição de negociação ou alocar capital para um portfólio. Também é importante considerar que não é possível evitar completamente os riscos financeiros.

A gestão de riscos determina como lidar com riscos de forma geral, mas certamente não se trata apenas de mitigar esses riscos. Envolve também o pensamento estratégico, de modo que os riscos inevitáveis possam ser tratados da maneira mais eficaz possível.

Em outras palavras, também se trata de identificar, avaliar e monitorar riscos de acordo com o contexto e a estratégia. O objetivo do processo de gestão de riscos é avaliar a relação risco-recompensa potencial, de modo que as posições mais adequadas possam ser priorizadas.