O que é papel-moeda?
Simplificando, o papel-moeda é a moeda com curso legal cujo valor deriva do governo emissor, e não de uma mercadoria ou mercadoria. O poder do governo é o que estabiliza o valor do papel-moeda e é a chave para esse tipo de dinheiro. A maioria dos países em todo o mundo utiliza o sistema de moeda fiduciária para comprar bens e serviços, investir e poupar, uma vez que as moedas fiduciárias substituíram o ouro e outros sistemas baseados em mercadorias no estabelecimento do valor da moeda com curso legal.
As origens do papel-moeda
O papel-moeda teve origem há séculos na China, onde a província de Sichuan começou a emitir notas durante o século XI. Inicialmente podiam ser trocados por seda, ouro ou prata. Mas eventualmente, Kublai Khan chegou ao poder e estabeleceu um sistema de papel-moeda durante o século XIII. Os historiadores afirmam que este dinheiro contribuiu para a queda do Império Mongol, com gastos excessivos e hiperinflação na origem do seu declínio.
O papel-moeda também foi usado na Europa durante o século XVII, onde foi adotado pela Espanha, Suécia e Holanda. Mas o sistema falhou na Suécia e o governo acabou por abandoná-lo pelo padrão prata. Ao longo dos dois séculos seguintes, a Nova França (que ficava no Canadá), as colônias americanas e depois o governo federal dos Estados Unidos também fizeram experiências com papel-moeda, com resultados mistos.
No século XX, os Estados Unidos voltaram a utilizar uma moeda baseada em mercadorias numa base algo limitada. Em 1933, o governo acabou com a prática de trocar papel-moeda por ouro. Em 1972, sob o presidente Nixon, os Estados Unidos abandonaram completamente o padrão-ouro, pondo fim ao seu desaparecimento à escala internacional, e mudaram para um sistema de papel-moeda.
Papel-moeda e o padrão ouro
O sistema do padrão ouro permitiu que o papel-moeda fosse convertido em ouro. Na verdade, todo o papel-moeda era garantido por uma quantidade limitada de ouro e era mantido pelo governo. Sob o sistema monetário baseado em mercadorias, os governos e os bancos não podiam introduzir nova moeda na economia, a menos que tivessem um montante igual ao seu valor em reservas de ouro. Este sistema limitou, portanto, a capacidade do governo de criar dinheiro e aumentar o valor da sua moeda com base apenas em factores económicos.
Por outro lado, sob o sistema monetário fiduciário, o dinheiro não pode ser convertido em mais nada. Utilizando o papel-moeda, as autoridades podem influenciar diretamente o valor da sua moeda e ligá-la às condições económicas. Os governos e os bancos centrais nos seus países têm um controlo muito maior sobre os sistemas monetários e podem responder a vários eventos e crises financeiras utilizando várias ferramentas, tais como a criação de bancos de reservas fracionárias e a implementação da flexibilização quantitativa.
Os defensores do padrão-ouro argumentam que um sistema monetário baseado em mercadorias é mais estável porque é apoiado por algo físico e valioso. Enquanto os defensores da moeda fiduciária argumentam que os preços do ouro são completamente instáveis. Neste contexto, o valor ou a utilidade tanto da moeda baseada em mercadorias como da moeda fiduciária pode flutuar. Mas com um sistema de moeda fiduciária, o governo tem maior flexibilidade para agir quando há uma emergência económica.
Alguns prós e contras do uso de papel-moeda
Os economistas e outros especialistas financeiros não são unânimes no seu apoio à moeda fiduciária, uma vez que os defensores e os opositores defendem apaixonadamente as vantagens e desvantagens deste sistema monetário.
Escassez/escassez: O papel-moeda não é afetado pela escassez ou escassez como o ouro, pois é limitado.
Custo: O papel-moeda pode ser produzido a preços mais acessíveis do que o dinheiro baseado em mercadorias.
Resposta: O papel-moeda dá aos governos e aos bancos centrais a flexibilidade necessária para enfrentar as crises económicas.
Comércio Internacional: O papel-moeda é usado em países ao redor do mundo, o que o torna uma moeda aceita no comércio internacional.
Conveniência: Ao contrário do ouro, o papel-moeda não depende de reservas físicas que exijam armazenamento, proteção, monitoramento e outras demandas dispendiosas.
Não tem valor intrínseco: a moeda Fiat não tem valor intrínseco, e isto permite aos governos criar dinheiro do nada, o que pode levar a uma inflação severa e ao colapso do seu sistema económico.
Risco histórico: Historicamente, a implementação de sistemas de moeda fiduciária normalmente levou ao colapso financeiro. O que sugere que seu uso apresenta alguns riscos.
Moeda Fiat e moeda digital
A moeda fiduciária e a moeda digital têm alguns pontos em comum, uma vez que nenhuma delas apoia uma mercadoria física, mas é aí que a semelhança termina, uma vez que os governos e os bancos centrais controlam a moeda fiduciária, enquanto as moedas digitais são descentralizadas em grande parte devido a um livro-razão digital distribuído chamado Blockchain.
Outra diferença notável entre estes dois sistemas monetários é a forma como estas formas de dinheiro são criadas. Como o Bitcoin e a maioria das criptomoedas têm um fornecimento limitado e controlado. Embora o papel-moeda possa ser criado pelos bancos a partir do zero, de acordo com a sua avaliação das necessidades económicas do país.
Como forma digital de dinheiro, as criptomoedas não têm contrapartida física nem fronteiras, o que as torna menos restritivas para transações globais. Além disso, as transações são irreversíveis (o dinheiro não pode ser reembolsado depois de enviado) e a natureza das criptomoedas torna-as mais difíceis de rastrear em comparação com as moedas fiduciárias.
É importante notar que o mercado de criptomoedas é muito menor e, portanto, mais volátil do que os mercados tradicionais. Talvez esta seja uma das razões pelas quais as moedas digitais não foram aceites globalmente até agora. Mas à medida que a economia digital cresce e amadurece, é provável que estas flutuações diminuam.
Conclusão
O futuro de cada uma destas formas de moeda não é de forma alguma certo. Embora ainda haja um longo caminho a percorrer para as moedas digitais, elas certamente enfrentarão muitos desafios. A história do papel-moeda mostra até que ponto esta forma de dinheiro foi afetada ao longo do tempo. Esta é uma grande razão pela qual muitas pessoas estão explorando a possibilidade de migrar para o sistema de criptomoeda ao realizarem suas transações financeiras (pelo menos até certo ponto).
Uma das principais ideias por trás da criação do Bitcoin e das criptomoedas é explorar uma nova forma de dinheiro construída em uma rede distribuída ponto a ponto (ou ponto a ponto). O Bitcoin não foi criado para substituir completamente o sistema monetário fiduciário, mas para oferecer uma rede económica alternativa que certamente tem o potencial de criar um sistema financeiro melhor para uma sociedade melhor.