a introdução
Os tokens alavancados proporcionam exposição alavancada ao preço de uma criptomoeda sem o risco de liquidação. Dessa forma, você pode aproveitar os ganhos aprimorados que um produto alavancado pode proporcionar sem se preocupar em gerenciar uma negociação alavancada. Isso significa que você não precisa gerenciar garantias e manter requisitos de negociação de empréstimos e, claro, não há risco de liquidação.
A plataforma de negociação de derivativos FTX forneceu o design inicial para tokens alavancados, e esses tokens têm sido objeto de muito debate, especialmente porque não apresentam desempenho tão bom quanto seria de esperar no longo prazo. Os tokens Binance alavancados sugerem um design alternativo.
Se quiser saber como funcionam os tokens FTX alavancados, você pode conferir o Guia para iniciantes em tokens FTX alavancados.
O que são tokens Binance alavancados?
Os Binance Tokens Alavancados são ativos negociáveis no Binance Spot Market. Cada token Binance alavancado representa uma cesta de negociações abertas no mercado futuro perpétuo. Conseqüentemente, os tokens Binance alavancados são essencialmente negociações de futuros alavancadas na forma de tokens.
Os primeiros tokens Binance alavancados disponíveis são BTCUP e BTCDOWN. O token BTCUP visa obter ganhos alavancados quando o preço do Bitcoin subir, enquanto o token BTCDOWN visa obter ganhos alavancados quando o preço do Bitcoin cair. Esses ganhos alavancados chegam entre 1,5x e 3x, e no próximo capítulo discutiremos por que isso acontece e como os tokens visam essa alavancagem.
Atualmente, os tokens alavancados da Binance são listados e negociáveis diretamente na Binance, e você não poderá retirá-los para sua própria carteira. Observe que os tokens Binance alavancados não são emitidos na rede.
Como funcionam os tokens Binance alavancados?
Uma das principais diferenças entre os tokens Binance alavancados e outros tipos de tokens alavancados é que os tokens Binance alavancados não tentam manter uma alavancagem fixa, mas sim visam uma gama de alavancagem variável. No caso dos tokens BTCUP e BTCDOWN, esse intervalo está entre 1,5x e 3x, o que representa uma meta de alavancagem permanente para os tokens. A ideia aqui é maximizar os ganhos potenciais quando o preço sobe e minimizar o risco de liquidação quando o preço cai.
Esta meta de alavancagem não é fixa e não é anunciada a todos. Porquê? O principal objetivo é evitar o uso de informações privilegiadas. Se esses tokens forem reequilibrados em intervalos pré-determinados, pode haver maneiras de outros traders lucrar com esse evento bem conhecido. Como a alavancagem alvo não é fixa, os tokens não são forçados a se reequilibrar, a menos que as condições do mercado assim o tornem necessário. Conseqüentemente, ocultar a alavancagem alvo mitiga os riscos dessas estratégias porque os traders não podem antecipar eventos de reequilíbrio.
Os tokens alavancados são negociados no Binance Spot Market e também podem ser resgatados pelo valor que representam, mas neste caso deverá ser paga uma taxa de resgate. No entanto, na maioria dos casos, será melhor encerrar a sua posição no mercado à vista em vez de fazê-lo através do processo de resgate. Encerrar uma negociação por meio de resgate geralmente é mais caro do que sair do mercado à vista, a menos que ocorra um imprevisto. É por isso que é sempre recomendado encerrar um acordo de token Binance alavancado no mercado à vista.
Na página de tokens alavancados você verá o termo “Valor Patrimonial Líquido” (NAV), que se refere ao valor de seus tokens alavancados em USDT. Ao resgatar seus tokens, o USDT que você receberá será determinado pelo seu NAV.
Por que usar tokens Binance alavancados?
Uma das principais fontes de confusão em relação aos tokens alavancados é um conceito chamado arrasto da volatilidade, que, simplesmente, significa o efeito prejudicial da volatilidade no seu investimento ao longo do tempo. Quanto maior a volatilidade e maior o período de tempo, maior será o impacto da volatilidade no desempenho dos tokens alavancados.
Os símbolos alavancados geralmente funcionam de acordo com as suas expectativas no caso de uma tendência forte e quando a dinâmica do mercado é elevada, mas isto não se aplica no caso de uma tendência lateral do mercado. A Binance criou a alavancagem variável como uma solução para este problema, já que os tokens Binance alavancados apenas se reequilibram durante períodos de alta volatilidade e, caso contrário, não precisam ser reequilibrados periodicamente. Embora isso não elimine completamente o problema, reduz significativamente os efeitos de longo prazo da retirada da volatilidade no desempenho dos tokens Binance alavancados.
Quais são as taxas para usar tokens Binance alavancados?
Ao negociar tokens Binance alavancados, você deve ter em mente as taxas que pagará.
Primeiro, você tem que pagar uma taxa de negociação e, como os tokens Binance alavancados são negociados no mercado à vista como outras moedas como Bitcoin, ETH ou BNB, as mesmas taxas de negociação se aplicam. Você pode revisar sua categoria de taxa atual aqui.
Você também pagará uma taxa administrativa. Tenha em mente que esses tokens representam negociações abertas no mercado futuro, e você está essencialmente comprando uma versão tokenizada dessas negociações quando compra tokens alavancados. Portanto, para manter essas negociações abertas, é necessário pagar uma taxa de administração de 0,01% ao dia, o que equivale a uma taxa anual de 3,5%.
Além disso, existem duas maneiras de fechar sua negociação se você tiver alavancado tokens Binance. A primeira forma é vender tokens no mercado à vista, este é um método muito simples. Existe também a opção de resgatá-lo pelo valor que representa; Ao resgatar seus tokens Binance alavancados por meio deste processo, você terá o valor de seus tokens pago em USDT. Neste caso, deverá ser paga uma taxa de resgate de 0,1% do valor dos seus tokens.
É importante ressaltar que em condições normais de mercado seria melhor fechar seu negócio no mercado à vista. Este mecanismo de recuperação destina-se a fornecer uma forma adicional de fechar as suas negociações em condições de mercado incomuns.
Outra coisa que você deve ter em mente é o financiamento. Como você sabe agora, os tokens Binance alavancados representam negociações abertas de futuros, o que significa que taxas de financiamento se aplicam a essas negociações, mas você não precisa se preocupar com elas, porque elas não são pagas entre detentores de tokens alavancados, mas entre traders de futuros. mercado. No entanto, você deve ter isso em mente, porque as taxas de financiamento pagas à conta de futuros são refletidas no valor dos tokens Binance alavancados.
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Como comprar e resgatar tokens Binance alavancados?
Os tokens alavancados da Binance estão listados no Binance Spot Market como outras moedas e tokens, mas você os encontrará em um lugar diferente: na guia ETF na interface de negociação avançada. Isto evita confusão e ajuda a distinguir esses tokens de outros tipos de ativos negociáveis.
Você também pode encontrar a página de tokens alavancados na barra superior da página inicial da Binance. As etapas a seguir explicam como comprar tokens Binance alavancados.
Faça login na Binance.
Passe o mouse sobre “Derivativos” na barra superior e selecione Símbolos Alavancados.
Selecione o par de tokens Binance alavancados que deseja negociar.
Isso o levará à página de tokens Binance alavancados.
Clique em “Comprar” e você será direcionado para a interface de negociação avançada.
Antes de começar, leia nosso Isenção de responsabilidade sobre riscos. Se você tem mais de 18 anos e concorda com a declaração, marque a caixa e clique em “Confirmar” para continuar.
Neste ponto, você poderá negociar tokens Binance alavancados de maneira semelhante à forma como negocia outras moedas e tokens.
Por exemplo, esta é a página do token BTCUP. Se você já aproveitou tokens Binance e gostaria de resgatá-los, você pode fazê-lo nesta página (clique no botão “Resgatar”). Você também pode revisar seu histórico de recuperação aqui.
Pensamentos finais
Os Binance Tokens Alavancados oferecem exposição alavancada ao preço de uma criptomoeda sem o incômodo de gerenciar uma negociação alavancada.
Graças à alavancagem alvo variável, o desempenho dos tokens Binance alavancados é mais consistente no longo prazo. Embora possuir tokens Binance alavancados não seja o mesmo que possuir uma negociação alavancada, os tokens Binance alavancados podem ser usados para aumentar seu kit de ferramentas de negociação e melhorar sua estratégia de negociação.