Resumo

A negociação à vista envolve a compra ou venda direta de instrumentos financeiros e ativos, como criptomoedas, Forex, ações ou títulos. Esses ativos geralmente são entregues imediatamente. A negociação à vista ocorre em mercados de negociação à vista, que são baseados em plataforma ou fora da plataforma (diretamente entre traders). Ao negociar nos mercados à vista, você só pode usar ativos que já possui – não há alavancagem ou negociação com alavancagem.

As plataformas centralizadas de negociação à vista gerenciam a conformidade regulatória, a segurança, a gestão de ativos e outros fatores para facilitar a negociação. Em troca, essas plataformas cobram taxas de transação. As plataformas de comunicação descentralizadas fornecem um serviço semelhante, mas através de contratos inteligentes na blockchain.


a introdução

A negociação à vista oferece uma maneira simples de investir e negociar. Sua primeira experiência de investimento em criptomoedas provavelmente será na forma de uma transação à vista no mercado à vista, como comprar e manter BNB ao preço de mercado.

Os mercados de negociação à vista existem em diferentes classes de ativos, incluindo criptomoedas, ações, commodities, forex e títulos. Você provavelmente está mais familiarizado com os mercados de negociação à vista e as operações de negociação à vista do que pensa. Alguns dos mercados mais populares, como NASDAQ ou NYSE (Bolsa de Valores de Nova York), são mercados de negociação à vista.


Qual é o mercado de negociação à vista?

O mercado de negociação à vista é um mercado financeiro aberto ao público no qual os ativos são negociados instantaneamente. O comprador compra o ativo do vendedor em moedas locais aprovadas ou em outro meio de negociação. Muitas vezes o ativo é entregue imediatamente, mas isso depende do que está sendo negociado.

Os mercados à vista também são conhecidos como mercados à vista, porque os comerciantes fazem pagamentos antecipados. Os mercados à vista assumem diferentes formas e terceiros, conhecidos como plataformas de negociação, geralmente facilitam as negociações. Você também pode negociar diretamente com outras pessoas em negociações de balcão (OTC). Falaremos sobre isso em detalhes mais tarde.


O que é negociação à vista?

Os traders do mercado à vista procuram obter lucros no mercado através da compra de ativos com a expectativa de que o seu valor aumente. Eles poderão vender os ativos posteriormente no mercado à vista em troca de lucro quando o preço aumentar. Os comerciantes à vista também podem vender a descoberto no mercado. Este processo envolve a venda de ativos financeiros e a recompra de mais quando o seu preço cai.

O preço atual de mercado de um ativo é conhecido como preço à vista. Ao usar ordens de mercado em uma plataforma de negociação, você pode comprar ou vender ativos instantaneamente pelo melhor preço à vista disponível. Mas não pode ser garantido que o preço de mercado não mudará durante a execução da ordem. Talvez não haja volume disponível que permita fazer seu pedido pelo preço desejado. Por exemplo, se você pedir 10 unidades ETH pelo preço à vista, mas apenas 3 forem oferecidas, você terá que atender o restante do pedido em moedas ETH a um preço diferente.

Os preços de negociação à vista são atualizados em tempo real e mudam à medida que as ordens são correspondidas. Já a negociação imediata fora das plataformas funciona de forma diferente, pois fornece quantidade e preço fixos diretamente de outra parte, sem a necessidade de lista de pedidos. 

Dependendo do ativo negociado, a entrega é imediata ou geralmente em D+2. D+2 significa data de negociação mais dois dias úteis. No passado, a compra de ações e ações exigia a transferência de certificados físicos. O mercado de câmbio usado para transferir moedas por meio de dinheiro físico, transferências eletrônicas ou depósitos bancários. Agora que os sistemas digitais foram desenvolvidos, os ativos são entregues quase instantaneamente. Mas os mercados de moeda digital operam 24 horas por dia, sete dias por semana, permitindo negociações instantâneas. Mas a negociação peer-to-peer ou fora da plataforma exige um longo tempo de entrega.


A diferença entre plataformas de negociação e negociação fora da plataforma

A negociação à vista não se limita a apenas um lugar. Embora a maioria das pessoas pratique negociação à vista em plataformas, você também pode negociar diretamente com outras pessoas, sem a necessidade de uma parte externa. Conforme mencionado, essas operações de compra e venda são conhecidas como negociações fora da plataforma. Cada tipo de mercado de negociação à vista é diferente do outro.

Plataformas centrais de negociação

As plataformas de negociação estão disponíveis em duas formas: plataformas centralizadas e descentralizadas. Plataformas centralizadas gerenciam a negociação de ativos como criptomoedas, forex e commodities. A plataforma atua como intermediária entre os participantes do mercado e um custodiante dos ativos negociados. Para utilizar a Plataforma Central de Negociação, você deve colocar em sua conta as moedas digitais ou locais aprovadas que deseja negociar.

Plataformas de negociação centralizadas sérias garantem que as transações sejam executadas sem problemas. Suas outras responsabilidades incluem conformidade regulatória, autenticação de identidade, preços justos, segurança e proteção do cliente. Em troca, a plataforma cobra taxas por transações, listagens e outras atividades comerciais. Graças a isto, estas plataformas obtêm lucros tanto nos mercados de alta como de baixa, desde que tenham o número certo de utilizadores e o volume de negociação.

Plataformas de negociação descentralizadas

Uma plataforma de negociação descentralizada é outro tipo de plataforma comumente usada no espaço de criptomoedas em particular. A plataforma de negociação descentralizada oferece muitos dos serviços básicos fornecidos pela plataforma de negociação centralizada. Mas as plataformas de negociação descentralizadas combinam ordens de compra e venda usando a tecnologia blockchain. Na maioria das vezes, os usuários de plataformas de negociação descentralizadas não precisam criar uma conta e podem negociar diretamente entre si, sem precisar transferir ativos para a plataforma de negociação descentralizada.

A negociação ocorre diretamente da carteira do trader por meio de contratos inteligentes. Eles são códigos autoexecutáveis ​​no blockchain. Muitos utilizadores preferem experimentar uma plataforma de negociação descentralizada porque lhes proporciona mais liberdade e privacidade em comparação com as plataformas de negociação tradicionais. Mas esta liberdade tem consequências. Por exemplo, a falta de autenticação e suporte ao cliente é uma desvantagem se você encontrar problemas.

Algumas plataformas de negociação descentralizadas usam um modelo de lista de pedidos, como a plataforma de negociação descentralizada Binance. Um desenvolvimento recente em plataformas descentralizadas é o modelo Automated Market Maker (AMM), que plataformas como PancakeSwap e Uniswap estão adotando. O modelo de criador de mercado automatizado também utiliza contratos inteligentes, mas aplica um modelo de precificação diferente. Os compradores usam os fundos do pool de liquidez para trocar tokens. Os provedores de liquidez que fornecem fundos ao pool cobram taxas de transação, que são pagas por qualquer pessoa que use o pool.

Negociação fora de plataformas

Por outro lado, existe a negociação fora da plataforma, em que ativos e valores mobiliários são negociados diretamente entre corretores, traders e dealers. A negociação à vista no mercado OTC utiliza vários meios de comunicação para organizar as operações comerciais, incluindo telefones e mensagens instantâneas.

A negociação fora da plataforma tem algumas vantagens porque não requer o uso de uma lista de pedidos. Se você estiver negociando um ativo com baixa liquidez, como moedas com baixo valor de mercado, um pedido grande poderá causar derrapagem. Muitas vezes, a plataforma de negociação não consegue executar totalmente a sua ordem ao preço solicitado, pelo que é forçado a aceitar preços mais elevados para concluir a ordem. Por esse motivo, as negociações fora da plataforma costumam ter preços melhores. 

Observe que mesmo ativos líquidos como o BTC podem sofrer derrapagens quando o volume do pedido excede um determinado limite. Portanto, grandes pedidos de BTC também podem se beneficiar de negociações fora da bolsa. 


Qual é a diferença entre mercados à vista e mercados futuros?

Mencionamos anteriormente que os mercados de negociação à vista envolvem negociação instantânea e a entrega é quase instantânea. Já no mercado futuro, o valor do contrato é pago posteriormente. O comprador e o vendedor concordam em negociar uma certa quantidade de uma mercadoria a um preço específico no futuro. Quando o contrato vence na data de liquidação, o comprador e o vendedor geralmente chegam a uma liquidação em dinheiro em vez de entregar o ativo.

Para saber mais sobre contratos futuros, consulte o artigo O que são Futuros e Futuros?


Quais são as diferenças entre negociação à vista e negociação de futuros?

O carry trading está disponível em alguns mercados de negociação à vista, mas ele e a negociação à vista não são a mesma coisa. Conforme mencionado anteriormente, a negociação à vista exige que todo o ativo seja comprado e recebido imediatamente. Em contraste, a negociação com alavancagem permite-lhe pedir dinheiro emprestado a juros de uma parte externa, permitindo-lhe entrar em negociações maiores. Conseqüentemente, o empréstimo oferece ao comerciante mutuário a possibilidade de obter lucros maiores. Mas o empréstimo também aumenta as perdas potenciais, por isso deve ter cuidado para não perder todo o seu investimento inicial.


Como negociar instantaneamente na plataforma Binance

A Binance oferece uma maneira simples de negociação instantânea que começa com a criação de uma conta Binance. Vamos dar uma olhada na interface da Binance e aprender como fazer uma negociação instantânea. Você acessará a plataforma de negociação passando o mouse sobre [Trade] e clicando em [Instant] na página inicial da Binance.


Agora será apresentada a você a interface de negociação, que inclui várias seções.

1. Na parte superior, são mostrados o par de negociação da criptomoeda e outras informações do mercado, como alterações de preços e volume de negociação diariamente.

2. A lista de ordens lista todas as ordens de compra e venda abertas para um ativo, classificadas por preço. As ordens verdes representam ordens de compra e as ordens vermelhas representam ordens de venda. Ao colocar uma ordem de mercado para comprar um ativo, você obtém o preço mais baixo oferecido. Se a sua ordem ainda exigir um maior volume de negociação para ser executada, ela passará para a próxima ordem com um preço oferecido mais baixo.

3. Aqui você verá a interface do gráfico contendo dados históricos de preços personalizáveis. A janela também contém a interface TradingView, que fornece ao usuário diversas ferramentas de análise técnica.

4. No canto superior direito, você pode pesquisar diferentes pares de negociação. Aqui, o usuário tem a oportunidade de selecionar o par de negociação de moeda digital que deseja negociar no mercado à vista, e também pode criar uma lista favorita de pares de negociação clicando nas pequenas estrelas. Saber que você não precisa comprar moedas digitais com a moeda local aprovada. Se você tiver outras criptomoedas, também poderá trocá-las por outras moedas e tokens no mercado à vista.

5. Nesta seção você pode criar ordens de compra ou venda. Como você pode ver, na figura abaixo está definido para a seção [Imediato]. Abaixo, você pode escolher entre ordens [Limit], [Market] e [Stop Limit].

Vejamos a negociação à vista mais simples que você pode fazer: uma ordem de mercado. Neste exemplo, queremos comprar US$ 1.000 em Bitcoin (BTC) (BUSD). Para fazer isso, basta digitar 1000 na caixa [Total] e clicar em [Comprar BTC]. A exchange entregará imediatamente BUSD ao vendedor e você receberá US$ 1.000 em BTC (BUSD).


Vantagens e desvantagens dos mercados de negociação à vista

Cada tipo de negociação e estratégia tem suas vantagens e desvantagens, e compreendê-las o ajudará a reduzir o risco e a negociar com mais confiança. A negociação à vista é um tipo simples de negociação, mas ainda assim tem pontos fortes e fracos.

Vantagens dos mercados de negociação à vista

1. A transparência é tida em conta na apresentação dos preços e depende da oferta e da procura no mercado. Este aspecto difere do mercado futuro, que inclui diversos preços de referência. Por exemplo, o preço justo no mercado futuro da Binance é derivado de outras informações, incluindo a taxa de financiamento, o índice de preços e a média móvel. Em alguns mercados tradicionais, o preço justo também pode ser afetado pelas taxas de juro.

2. É fácil participar da negociação à vista graças às suas regras, recompensas e riscos simples. Ao investir US$ 500 em moedas BNB no mercado à vista, você pode calcular facilmente o risco com base no preço de entrada e no preço atual.

3. Você pode “definir e esquecer pedidos”. Ao contrário dos derivativos financeiros e do carry trade, o trading à vista tem a vantagem de evitar a liquidação ou receber uma solicitação de carry trade. Você também pode entrar e sair de negociações sempre que quiser. Você não precisa monitorar constantemente seus investimentos, a menos que queira fazer negociações de curto prazo.

Desvantagens dos mercados de negociação à vista

1. Dependendo dos ativos que você negocia, você pode sair dos mercados à vista com ativos que não são fáceis de possuir. As commodities são o melhor exemplo disso. Se você fizer uma compra à vista de petróleo bruto, terá que receber os ativos físicos. Para criptomoedas, possuir tokens e moedas exige que você os proteja e proteja. Ao negociar derivativos de futuros, você ainda pode ter exposição a esses ativos enquanto liquida em dinheiro.

2. Para determinados activos, indivíduos e empresas, a estabilidade é importante. Por exemplo, uma empresa que queira operar fora do país necessita de moeda forte no mercado de câmbio. Se esta empresa depender do mercado de negociação à vista, as despesas e receitas de planejamento estarão sujeitas a instabilidade. 

3. Os ganhos potenciais da negociação à vista são muito inferiores aos dos futuros ou do carry trading. Você pode usar alavancagem no mesmo montante de capital para negociar posições maiores.


Pensamentos finais

A negociação à vista nos mercados à vista é uma das formas mais populares de negociação, especialmente para iniciantes. Apesar da sua simplicidade, é sempre uma boa ideia adquirir conhecimentos adicionais sobre as suas vantagens, desvantagens e estratégias disponíveis. Além das informações básicas, deve combinar conhecimento,  análise técnica,  análise fundamental e  análise de tendências de mercado.