Resumo
Financiamento descentralizado é o único lugar onde um monstro do século 21 se enfrenta com um rolo de sushi numa batalha para atrair liquidez. O Uniswap foi um dos protocolos de financiamento descentralizado mais bem-sucedidos para troca de tokens na Ethereum. Foi criado por uma pequena equipe de desenvolvedores entusiastas que tornaram o código aberto e disponível para todos realizar uma bifurcação. Exatamente isso que o SushiSwap fez!
O SushiSwap é uma bifurcação do Uniswap que adicionou o token SUSHI, permite que os proprietários controlem o protocolo e os recompensa com uma parte das taxas. Vamos ver como você pode obter esse protocolo!
Introdução
Com o desenvolvimento do espaço de financiamento descentralizado (ou DeFi), continuam surgindo novas plataformas financeiras. Vimos como os investidores podem se beneficiar de coisas como empréstimos rápidos e obtenção de rendimento (ou mineração de liquidez) para ganhar dinheiro.
O Uniswap reforçou sua posição como um dos protocolos centrais de financiamento descentralizado ao alcançar os maiores volumes de negociação. Apesar de sua natureza descentralizada e dependência intensa de contratos inteligentes, os usuários não têm grande influência sobre a direção do desenvolvimento.
O SushiSwap chegou com a promessa de mudar isso. O valor bloqueado no protocolo, que ultrapassa um bilhão de dólares – apenas alguns dias após o seu lançamento – indica o grande interesse nessa mudança. Neste artigo, discutiremos a bifurcação do Uniswap que está revolucionando o espaço de negociação de criptomoedas.
O que é o SushiSwap?
O SushiSwap foi lançado em setembro de 2020 por desenvolvedores anônimos, Chef Nomi e 0xMaki. É uma das aplicações descentralizadas mais populares na blockchain Ethereum. O SushiSwap adota um modelo de mercado automatizado (AMM) para seu protocolo de plataforma de negociação descentralizada (DEX). Em termos simples, não há uma lista de ordens no SushiSwap; em vez disso, a compra e venda de criptomoedas são facilitadas por contratos inteligentes.
O SushiSwap começou como uma bifurcação do Uniswap, usando o código do Uniswap como base com algumas diferenças principais – a mais notável sendo a distribuição de recompensas com o token SUSHI. Os provedores de liquidez no SushiSwap são recompensados com o token original do protocolo, SUSHI, que também serve como token de governança. Diferentemente do Uniswap (UNI), os titulares de SUSHI podem continuar ganhando recompensas mesmo após parar de fornecer liquidez.
Ao seu lançamento, o SushiSwap incentivou os provedores de liquidez a armazenar tokens do pool de liquidez (LP) no Uniswap oferecendo recompensas extras de SUSHI com uma taxa anual elevada. Em apenas uma semana, o SushiSwap conseguiu atrair mais de um bilhão de dólares em liquidez e o valor total bloqueado ultrapassou 150 milhões de dólares. Após duas semanas, os tokens do pool de liquidez armazenados no Uniswap foram transferidos para o SushiSwap. Isso significa que todos os tokens do pool de liquidez do Uniswap armazenados no SushiSwap foram resgatados e trocados de volta pelo Uniswap pelos tokens que os representavam. Também foram criados novos pools de liquidez no SushiSwap com a ocasião do lançamento da plataforma de negociação do SushiSwap.
No segundo trimestre de 2021, a blockchain do SushiSwap revelou sua mais recente adição: uma plataforma de tokens não fungíveis (NFT) chamada Shoyu. Na verdade, a ideia do Shoyu surgiu de um membro da governança do SUSHI, que propôs tornar o Shoyu uma plataforma fácil de usar para tokens não fungíveis. Tem como objetivo resolver as falhas atuais nos mercados de tokens não fungíveis, como opções limitadas de formato de arquivo, tamanhos de imagem limitados e taxas de transação elevadas na Ethereum.
O que é o SUSHI?
O SUSHI é o token nativo da plataforma SushiSwap. É um token ERC-20 distribuído aos provedores de liquidez no SushiSwap por meio da mineração de liquidez. O estoque máximo do token SUSHI é de 250 milhões de tokens. O estoque do SUSHI é baseado em uma taxa de bloco. A partir de novembro de 2021, foram criados 100 tokens por bloco, e os tokens disponíveis para negociação no mercado já representavam cerca de 50% do estoque total de 127 milhões de tokens.
O SUSHI concede aos proprietários direitos de governança e uma parte das taxas pagas ao protocolo. De forma simplificada, podemos dizer que a comunidade do SUSHI detém o protocolo. Por que isso gerou tanto interesse? Bem, a governança comunitária está profundamente ligada à essência do financiamento descentralizado. O crescimento da mineração de liquidez (obtenção de rendimento) como uma forma correta de distribuição de tokens levou à proliferação de novos lançamentos de tokens.
Os modelos de lançamento justo de tokens visam equidade para todos os participantes, geralmente não incluindo fundações iniciais, alocações mínimas ou nulas para os fundadores, e distribuições iguais com base na quantidade de dinheiro que cada usuário fornece. Na maioria dos casos, os tokens distribuídos também concedem direitos de governança aos titulares de tokens.
Bem, mas o que os proprietários de tokens podem fazer com esses direitos de governança? No SushiSwap, qualquer pessoa pode propor melhorias ao SushiSwap (SIP), que pode ser votada pelos titulares de SUSHI. Essas melhorias podem ser pequenas ou até grandes mudanças no protocolo SushiSwap. Em vez de uma equipe mais tradicional como o Uniswap, o desenvolvimento do SushiSwap está nas mãos dos titulares de tokens SUSHI.
Uma comunidade forte pode ser um dos ativos mais poderosos de qualquer projeto de tokens, mas isso é especialmente verdadeiro para um protocolo de financiamento descentralizado. O MISO, ou oferta inicial mínima do SushiSwap, por exemplo, é um produto que surgiu de uma proposta de governança. Representa uma plataforma de lançamento de tokens na blockchain do SushiSwap, projetada para atender às expectativas da comunidade SUSHI. O MISO permite que indivíduos e comunidades lancem seus próprios tokens para projetos novos através da plataforma SushiSwap.
Como funciona o SushiSwap?
Como mencionado, o SushiSwap é um protocolo de mercado automatizado (AMM), que funciona como uma plataforma descentralizada de negociação. Não possui uma lista de ordens nem autoridade centralizada. As negociações de criptomoedas no SushiSwap são processadas por contratos inteligentes em pools de liquidez. O pool de liquidez é o local onde os usuários do SushiSwap se tornam provedores de liquidez (LP) ao reservar seus ativos de criptomoedas. Qualquer pessoa pode ser provedora de liquidez no SushiSwap e ganhar recompensas proporcionais à sua participação no pool. Isso é feito depositando valores equivalentes a dois tokens no pool. Cada pool funciona como um mercado, onde outros usuários podem comprar e vender tokens. Para uma explicação mais abrangente sobre como o mercado automatizado funciona em protocolos de plataformas descentralizadas de negociação (DEX), consulte o artigo do Uniswap.
No SushiSwap, você pode trocar tokens ERC-20 conforme desejar em outros protocolos de plataformas descentralizadas de negociação (DEX). Por exemplo, você pode negociar moedas estáveis como USDT e BUSD com criptomoedas como Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH). Além disso, existem várias funções sob o título de Sushi para ganhar renda passiva. Por exemplo, você pode armazenar SUSHI no SushiBar e receber xSUSHI. O xSUSHI armazenado permite aos proprietários ganhar 0,05% de taxas de recompensa por todas as negociações de todos os pools de liquidez. Após o lançamento do Shoyu, os proprietários de SUSHI que armazenarem seus tokens como xSUSHI também serão elegíveis para receber 2,5% de cada negociação de tokens não fungíveis no mercado de tokens não fungíveis.
BentoBox é outra funcionalidade para ganhar recompensas no SushiSwap. É um cofre inovador que permite aos usuários aproveitar todas as ferramentas de geração de rendimento disponíveis no SushiSwap. Isso significa que, ao depositar seus ativos no BentoBox, você pode ganhar juros automaticamente por armazenamento no SushiBar, bem como emprestando-os a outros usuários. Ao mesmo tempo, os proprietários de xSUSHI também podem ganhar recompensas de taxas de transação devidas do BentoBox.
Uniswap versus SushiSwap
Não é segredo que as criptomoedas têm raízes profundas na filosofia de código aberto. Muitos acreditam que o Bitcoin e um número crescente de protocolos de financiamento descentralizado abertos funcionam como tipos novos de bens públicos na forma de software. Dado que esses projetos podem ser facilmente copiados e recriados com pequenas alterações, é natural que isso leve à competição entre produtos semelhantes. No entanto, podemos assumir que isso deve, no final, resultar na entrega dos melhores produtos para o usuário final.
Não há dúvida de que o espaço de financiamento descentralizado deve muito ao avanço do time do Uniswap. No entanto, podemos imaginar um futuro em que tanto o Uniswap quanto o SushiSwap (ou outras plataformas derivadas dele) prosperem. O Uniswap pode continuar na vanguarda da inovação no mercado automatizado, enquanto o SushiSwap pode oferecer uma alternativa com foco mais acentuado nas funcionalidades que a comunidade deseja ver.
No entanto, a fragmentação da liquidez entre protocolos semelhantes não é ideal. Se você leu nosso artigo sobre o Uniswap, sabe que os mercados automatizados funcionam melhor com a maior quantidade possível de liquidez nos pools. Se muito da liquidez no financiamento descentralizado for dividida entre vários protocolos de mercado automatizado diferentes, isso pode resultar em uma experiência pior para o usuário final.
Como fornecer liquidez no SushiSwap?
Então, você decidiu que deseja armazenar tokens em troca de SUSHI. A primeira etapa é obter esses tokens. Você pode comprar criptomoedas para armazenamento em plataformas centralizadas de negociação como a Binance, ou em plataformas descentralizadas como Uniswap e 1inch.
Neste exemplo, forneceremos liquidez para BNB-ETH, mas sinta-se à vontade para seguir os mesmos passos para outro par de negociação (claro, desde que os tokens do pool de liquidez sejam compatíveis com o SushiSwap).
1. Vá até o Sushi e clique em [Entrar no aplicativo] para acessar o SushiSwap.
2. Vá até [Pool] na barra de navegação superior. Você precisará conectar sua carteira para começar. Pode usar uma carteira Binance, MetaMask, WalletConnect ou qualquer outra carteira Ethereum compatível. Neste exemplo, usaremos uma carteira Binance.
3. Após clicar em [Binance], uma janela pop-up aparecerá. Insira sua senha para abrir a carteira, ou clique em [Criar nova carteira] se você não tiver uma.
4. Clique em [Conectar].
5. Você será redirecionado novamente para o pool do SushiSwap. Clique em [Adicionar] para adicionar liquidez.
6. Clique em [Selecionar token] para encontrar o par de criptomoedas que deseja fornecer liquidez. Em seguida, insira a quantidade de um dos tokens (por exemplo, 1 BNB). O sistema calculará automaticamente a quantidade necessária do outro token.
Você também pode visualizar sua participação no pool na parte inferior. Clique em [Aceitar ETH] para confirmar.
7. Outra janela pop-up aparecerá com os detalhes e as taxas de rede para esta transação. Clique em [Confirmar] para aceitar, ou clique em [Recusar] para fazer ajustes.
8. Clique em [Confirmar adição de liquidez] e depois em [Confirmar estoque] para adicionar liquidez ao pool BNB-ETH.
Observação: Devido ao potencial de perda impermanente, você pode receber uma distribuição diferente dos tokens ao resgatar do que o que adicionou inicialmente. Certifique-se de entender os riscos antes de adicionar liquidez.
9. Confirme a transação na janela pop-up da sua carteira.
10. Você conseguiu adicionar liquidez ao pool BNB-ETH. Você pode ver sua transação e sua participação no pool. Isso significa que, quando os usuários negociarem BNB/ETH, você poderá receber recompensas de taxas de negociação.
11. Para gerenciar suas negociações, vá até a aba [Pool] na barra de navegação superior e clique na sua negociação para adicionar ou remover liquidez.
Você notará a presença de alguns tokens SLP em sua carteira após a transação. Os tokens SLP são tokens LP do Sushiswap, representando sua participação no pool. Todos os pools de liquidez são nomeados como SLP no SushiSwap, mas na verdade representam pools diferentes.
Como comprar ou vender SUSHI na (Binance)?
Além de ganhar SUSHI no SushiSwap, você pode comprar o token em plataformas de negociação de criptomoedas como a (Binance). Por outro lado, se você quiser vender o SUSHI que recebeu do SushiSwap, pode transferi-lo para sua carteira e vendê-lo em plataformas de negociação de criptomoedas como a (Binance).
1. Faça login na sua conta no Binance e clique em [Negociar] na barra de navegação superior para selecionar a página de negociação clássica ou avançada.
2. Na parte direita da tela, digite "SUSHI" na barra de pesquisa e verá os pares de negociação disponíveis. Neste exemplo, usaremos SUSHI/BUSD. Clique em [SUSHI/BUSD] para abrir a página de negociação.
3. Role para baixo até o quadro [Instantâneo]. Você pode comprar ou vender SUSHI aqui. Insira a quantidade de SUSHI que deseja comprar ou vender. Em seguida, selecione o tipo de ordem para sua ordem. Neste exemplo, usaremos uma ordem de mercado. Clique em [Comprar SUSHI] ou [Vender SUSHI] para confirmar a ordem.
O SushiSwap é seguro?
Depositar dinheiro em um contrato inteligente sempre envolve riscos de falhas de código, o que se aplica mesmo aos projetos mais famosos que passaram por auditorias. Nunca deposte mais do que você pode arcar com a perda e sempre faça sua própria pesquisa antes de investir. Além disso, devido ao alto custo das taxas de processamento na Ethereum, pode haver muitas operações de retirada de pequenos depósitos antes de você realmente conseguir lucrar com eles.
Conclusão
O SushiSwap é uma experiência empolgante que desafia a vantagem competitiva do protocolo de financiamento descentralizado bem-sucedido – o Uniswap. Embora seja uma bifurcação do Uniswap, o SushiSwap adicionou novas funcionalidades ao seu protocolo, com uma diferença principal sendo a governança comunitária. Em 2021, o SushiSwap também lançou uma plataforma de tokens não fungíveis para aproveitar o mercado em expansão de tokens não fungíveis.
O SushiSwap rapidamente superou muitos outros projetos de financiamento descentralizado em termos de valor total bloqueado desde seu lançamento e pode continuar a crescer em popularidade e aceitação. Independentemente do sucesso final do SushiSwap, isso indica que não existe um produto ou serviço com vantagem incontestável no financiamento descentralizado.