Em relação ao final de 2022, o mercado criptográfico parece estar gradualmente acordando e se livrando da decadência do mercado baixista. O valor total de mercado aumentou de US$ 831,8 bilhões em 1º de janeiro de 2023 para US$ 1,238 trilhão em 31 de março. Os preços do BTC e do ETH estão agora oscilando em torno de US$ 29.000 e US$ 1.900, respectivamente. Entre eles, o BTC teve um desempenho particularmente bom, com um aumento de quase 72% neste trimestre.
Este artigo analisa o valor e o potencial do mercado de criptografia no primeiro trimestre de 2023 em múltiplas dimensões. O mercado de criptografia parece estar se recuperando significativamente.
1. Início forte, valor de mercado da criptografia se recupera para US$ 1,2 trilhão
O mercado de criptografia teve um início forte em 2023, terminando o primeiro trimestre com uma capitalização de mercado total de US$ 1,2 trilhão. Isto reflete um crescimento de 48,9%, ou um crescimento de 406 mil milhões de dólares em termos absolutos, em comparação com o desempenho do final de 2022 de 829 mil milhões de dólares.
Ao mesmo tempo, o volume médio diário de negociação também se recuperou, subindo para US$ 77 bilhões no primeiro trimestre de 2023, depois de experimentar uma contração trimestral no quarto trimestre de 2022 (-33%), um aumento trimestral de 30%. . O volume se recuperou em janeiro de 2023, quando o mercado se recuperou. Depois, no início de Março, os volumes aumentaram num contexto de volatilidade do mercado causada pela crise bancária.
Os volumes de negociação começaram a diminuir gradualmente no final de março, quando a Binance removeu algumas reduções nas taxas de negociação para $BTC.
02. O Bitcoin subiu, alcançando uma taxa de retorno positiva de 72,4%
Entre todas as principais classes de ativos no primeiro trimestre de 2023, o Bitcoin liderou a lista com um retorno trimestral de 72,4%, seguido pelo Índice Nasdaq (15,7%) e ouro (8,4%).
Em abril, o Bitcoin já ultrapassou os 30.000 dólares americanos. Esta recuperação foi ainda mais dramática do que o aumento de quase 20% do índice Nasdaq 100 (o Bitcoin muitas vezes sobe em conjunto com o índice), e recuperou os tokens digitais desde 2022. Algumas das perdas. siga uma série de falhas relacionadas à criptomoeda. Apesar disso, o Bitcoin ainda caiu mais de 50% em relação ao seu máximo histórico em novembro de 2021.
É fácil ver que mesmo com o revés, a recuperação do Bitcoin se intensificou no último mês após o colapso de três bancos dos EUA, reacendendo a narrativa entre os touros do Bitcoin de que o Bitcoin oferece uma alternativa mais atraente às finanças tradicionais.
Separadamente, analistas disseram que a liquidez caiu para o menor nível em 10 meses depois que os formadores de mercado perderam o acesso ao financiamento bancário dos EUA da Silvergate Capital (SI.US) e do Signature Bank (SBNY.US), o que também pode explicar o tipo de recuperação, em. pelo menos até certo ponto. À medida que o volume de negociação diminui, as oscilações de preços podem parecer mais dramáticas.
Mas o que é certo é que a indústria das criptomoedas ainda enfrenta um enorme escrutínio.
03. Stablecoins caíram 4,5%, com $USDC e $BUSD sofrendo as maiores perdas
O valor de mercado das 15 principais stablecoins caiu 4,5% (US$ 6,2 bilhões) devido ao fechamento da Binance USD ($BUSD) pela Paxos e à breve dissociação da USD Coin ($USDC) durante o colapso do SVB.
Em fevereiro de 2023, o Departamento de Serviços Financeiros de Nova York ordenou que o emissor de stablecoin Paxos Trust Co. parasse de emitir novos tokens BUSD, mas o negócio de resgate de BUSD não foi afetado. Após a divulgação da notícia da interrupção da emissão de BUSD, o sentimento do FUD no mercado se aprofundou ainda mais e as questões regulatórias atingiram os preços do BNB e do BUSD. O BUSD também mostrou uma ligeira dissociação.
Em março de 2023, depois que a Circle, um dos maiores emissores de stablecoin no círculo monetário, twittou que US$ 3,3 bilhões de suas reservas de aproximadamente US$ 40 bilhões em USDC estavam armazenadas no Silicon Valley Bank, o preço da stablecoin USDC que ela emitiu despencou e o preço caiu. O status da âncora continua a se expandir, até mesmo desencadeando uma corrida.
No entanto, o Tether ($USDT), a maior moeda estável, reforçou ainda mais a sua quota de mercado, aumentando a sua capitalização de mercado em 20,5% (13,6 mil milhões de dólares). $USDC e $BUSD perderam 26,9% e 54,5% respectivamente, anulando todos os seus ganhos de 2022.
Ao mesmo tempo, True USD ($TUSD) entrou no top cinco stablecoins, ultrapassando $FRAX. A Binance cunhou 130 milhões de $TUSD, seguida pela Tron cunhou outros 750 milhões, aumentando sua capitalização de mercado em 169,3%. O valor de mercado das stablecoins fora do Top 5, $GUSD e $USDP, caiu 32,0% e 12,3%, respectivamente.
04. O valor de mercado do DeFi aumentou aproximadamente 65,2%, totalizando US$ 29,6 bilhões
A capitalização de mercado do setor DeFi aumentou 65,2% no primeiro trimestre de 2023, totalizando US$ 29,6 bilhões. Impulsionado principalmente pelo excelente desempenho do token de governança do protocolo de piquetagem de liquidez.
Com a conclusão da atualização do Ethereum Shapella, o valor de mercado do token de governança do protocolo de liquidez aumentou 210,9% no primeiro trimestre. Já ultrapassou o acordo de empréstimo e se tornou o terceiro maior setor de DeFi.
Para os usuários, o staking líquido é atraente nos seguintes aspectos: em primeiro lugar, é fácil de usar e não requer 32 ETH para participar na verificação da rede e se beneficiar dele. Em segundo lugar, é um produto de renda fixa relativamente estável e seguro; Os tokens prometidos podem ser retirados a qualquer momento sem limite; o terceiro é libertar liquidez, melhorando assim a eficiência da utilização do capital; o quarto é que os utilizadores podem não só receber rendimentos de verificação, mas também participar na governação dos rendimentos;
Além disso, espera-se que a aposta de liquidez cresça ainda mais, uma vez que o rácio de aposta de ETH é significativamente inferior ao de outros tokens L1. Atualmente, apenas 14% da ETH está apostada, enquanto 58% é a média para a aposta L1. O actual consenso do mercado é que, uma vez que Xangai se actualize com sucesso e a incerteza dos riscos de liquidez e dos períodos de fidelização desapareça, mais fundos fluirão para o acordo de penhor.
Os protocolos de staking de liquidez no mercado atual estão enfrentando uma concorrência acirrada, e produtos similares recém-nascidos estão trabalhando principalmente em três direções: uma é cooperar com outros Dapps para fornecer mais cenários de aplicação para os tokens derivados gerados, a outra é se esforçar para implantar mais; Cadeias L1 para maximizar o TVL; a terceira é focar na melhoria do nível de segurança do protocolo.
Para ser mais preciso, o futuro do protocolo de garantia de liquidez depende do desenvolvimento global a longo prazo da cadeia pública, e a sua segurança será uma prioridade máxima. Além disso, fatores como capacidade de captura de valor e construção ecológica DeFi on-chain também têm um impacto considerável no protocolo.
05. O mercado de NFT está se recuperando e o Blur substituiu o OpenSea para se tornar o maior mercado de negociação de NFT.
O volume de negociação de NFT se recuperou significativamente, saltando de US$ 2,1 bilhões no quarto trimestre de 2022 para US$ 4,5 bilhões no primeiro trimestre de 2023, um aumento de 68%.
A maior parte do volume de negociação de NFT vem do Blur, um novo mercado de negociação de NFT lançado em outubro de 2022. Em apenas 6 meses, derrubou o antigo líder de mercado OpenSea, aumentando a sua quota de mercado de 52,8% em dezembro de 2022 para 71,8% em março de 2023. Enquanto isso, a participação de mercado da OpenSea diminuiu de 29,3% para 21,7% durante o mesmo período.
O desempenho da plataforma Blur pode levar Yaoyao tanto, é claro, que lançamentos aéreos cuidadosos desempenham um papel muito importante nisso. Mas o que realmente retém os usuários é o excelente desempenho do Blur: a plataforma Blur é simples e intuitiva, fortalecendo a infraestrutura NFT e melhorando a experiência dos traders profissionais no mercado NFT. Em segundo lugar, funciona dez vezes mais rápido do que outros mercados NFT, permitindo aos utilizadores capturar rapidamente recursos NFT escassos. Depois, há taxas zero e royalties personalizados que capturam firmemente as necessidades dos usuários comuns no mercado. Blur também é conhecido como “a melhor ferramenta de visualização NFT” devido ao seu profissionalismo e conveniência.
Obviamente, o surgimento do Blur quebrou o mercado NFT que foi monopolizado pela OpenSea por muito tempo e introduziu uma nova rodada de concorrência no mercado NFT. Quando o mercado for grande o suficiente, a concorrência saudável trará um ciclo positivo para todo o mercado. ecossistema para promover o desenvolvimento.
06.IEO forte da SUI, nova cadeia pública tem um longo caminho pela frente
O lançamento aéreo Aptos do ano passado criou uma onda de popularidade para a nova rede pública, que é um pouco menos popular do que sua igualmente famosa rede pública Sui. Todos sabemos que Sui e Aptos são da mesma escola, ambos vêm do Diem do Facebook. Além disso, ambas as equipes estão explorando e lançando novas cadeias públicas baseadas na linguagem de programação Diem Move.
Em comparação com os airdrops, embora tenha a vantagem de atrair um grande número de utilizadores da comunidade e atenção a curto prazo, também tem a desvantagem de pressão de venda no mercado secundário. Quando os Woolies decidiram seguir o exemplo em Aptos, escolheram o IEO. Atualmente, grandes exchanges como Binance, Bybit, OKX e Huobi listaram seu token nativo SUI. É importante notar que se você comprou SUI por US$ 0,1 com sucesso em um evento IEO, agora terá uma taxa de retorno super alta! A comunidade monetária que não participou expressou o seu pesar.
É claro que, para a cadeia pública, é muito importante contar bem a história da cadeia pública, narrar a história da cadeia pública no ecossistema e implementá-la. Por exemplo, os contratos inteligentes da Ethereum, a narrativa cross-chain Cosmos e Polkadot, Solana, que se concentra em alto desempenho, e PlugChain, que está trabalhando na via dupla de oráculos e protocolos cross-chain. Para a SUI, naturalmente tem a sua própria narrativa de cadeia pública. Em termos de tendências tecnológicas ou narrativas do setor, Sui se concentra em ser mais rápido, mais barato e mais amigável.
Para que os blockchains da camada 1 tenham sucesso, eles devem oferecer novos casos de uso e experiências sem atrito. Através do seu modelo de dados baseado em objetos, o conjunto extensível do Sui pode contornar o consenso para transações rápidas e conceder a capacidade de armazenar valores de dados arbitrários, o que é obviamente a vantagem técnica original do Sui. Além disso, Sui permite permissões de assinatura de transação e PTBs no estilo Android, recursos que facilitam o processamento em lote de transações combináveis atomicamente em escala.
Na verdade, o potencial de desenvolvimento da cadeia pública é enorme, mas o caminho é longo e difícil, e é mais fácil falar do que fazer. A narrativa de toda rede pública de sucesso é construída em incontáveis dias e noites de aprimoramento técnico e um longo ciclo de desenvolvimento. A cadeia pública que pode realmente liderar a próxima rodada da narrativa da indústria deve reconstruir coisas novas com base na lógica criptográfica, em vez de otimizar as coisas existentes e ser a cereja do bolo.
Em suma, às cadeias públicas nunca faltam histórias, mas sim perseverança e determinação!
A primeira metade de 2023 da Crypto trará sentimentos contraditórios para a maioria dos profissionais de criptografia envolvidos. Por um lado, a crise de funcionamento de vários bancos nos Estados Unidos e a supressão contínua das bolsas centralizadas pelas agências reguladoras impactaram a confiança do mercado, mas por outro lado, os criptoativos representados pelo BTC e ETH tiveram um desempenho bastante bom no mercado secundário; . Além dos fatores de preço, também acreditamos que vários sinais no espaço criptográfico estão mostrando sinais de forte recuperação e crescimento. Juntamente com a onda da Web 3.0 em Hong Kong, também injetou uma nova vitalidade no mercado de criptografia. Em relação ao final de 2022, o mercado criptográfico parece estar gradualmente acordando e se livrando da decadência do mercado baixista. O valor total de mercado aumentou de US$ 831,8 bilhões em 1º de janeiro de 2023 para US$ 1,238 trilhão em 31 de março. Os preços do BTC e do ETH estão agora oscilando em torno de US$ 29.000 e US$ 1.900, respectivamente. Entre eles, o BTC teve um desempenho particularmente bom, com um aumento de quase 72% neste trimestre.
Dica C3: As opiniões, pensamentos e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor. Este artigo não contém opiniões ou recomendações de investimento. Todo investimento e transação envolve risco.
Existem três domínios de investimento: ver, compreender e reter. O empreendedorismo também tem três dimensões: pensar, fazer e concluir. Cada nível parece ser praticamente o mesmo no papel, mas na verdade é muito diferente. Cada nível pode eliminar mais de 90% das pessoas.
