A relação risco/recompensa ou relação risco/retorno é uma métrica comumente usada em negociações que compara o lucro potencial de uma negociação com a perda potencial. Dito isto, é a recompensa que os traders devem assumir pelo risco que assumem.
Por exemplo, um investimento com uma relação risco/recompensa de 1:3 significaria que por cada dólar gasto pelo investidor, ganharia três dólares se a negociação fosse a seu favor. A relação risco/recompensa é decisiva para a negociação de criptomoedas, seja para negociações diárias ou para investimento em criptografia de longo prazo, conhecido como “hodling”.
Para entender melhor, vamos considerar isso no contexto da negociação de criptografia.
Como calcular a relação risco/recompensa
Supondo que o preço predominante do Ether (ETH) seja de US$ 2.000, um trader de criptografia pode decidir entrar em uma posição longa (compra) com os seguintes parâmetros:
Preço de entrada: $ 2.000
O preço pelo qual eles compram ETH.
Stop Loss: US$ 1.800
Caso o preço do ETH caia, o que não é a favor do trader, o ponto de stop-loss é onde ele venderia o ETH adquirido (com prejuízo) e evitaria maiores perdas. Em outras palavras, eles estão arriscando US$ 200 por ETH comprado a US$ 2.000.
Obtenha lucro: $ 3.000
Se o preço da ETH subir, o preço de take-profit é o ponto em que eles venderiam a ETH, o que, neste caso, seria com um lucro de US$ 1.000, uma recompensa de US$ 1.000 por ETH.
Muitas calculadoras de relação risco/recompensa estão disponíveis online para negociação de criptomoedas. Usando o exemplo acima, veja como calcular manualmente a relação risco/recompensa:
O risco inicial é de US$ 200 por ETH (a distância entre o preço de entrada de US$ 2.000 e o preço do stop loss de US$ 1.800).
O nível de lucro oferece uma recompensa de US$ 1.000 por ETH, o que dá uma relação risco-recompensa de 1:5 (risco de US$ 200 dividido por recompensa de US$ 1.000).
Aqui está a fórmula para a relação risco/recompensa:
Quais são os prós, os contras, os mas e os porém da relação risco/recompensa?
A relação risco/recompensa ajuda os traders a avaliar os riscos e recompensas potenciais de uma negociação e a tomar decisões em conformidade. Permite aos traders gerir o risco de forma eficaz, definindo ordens de stop-loss e níveis de take-profit, limitando perdas potenciais e maximizando os lucros.
No entanto, a relação risco/recompensa é uma medida para gerir o risco e não garante o sucesso na negociação porque:
Baseia-se em suposições sobre o movimento futuro do preço de um ativo, que nem sempre se verificam.
Pode ser demasiado simplificado e não considerar outros factores importantes, tais como condições de mercado, liquidez e custos de transacção.
Por exemplo, se o mercado se tornar subitamente altamente volátil (elevadas flutuações de preços), um trader poderá necessitar de continuar a ajustar os níveis de stop-loss ou de take-profit. E o mercado criptográfico é conhecido por gerar volatilidade.
Depois de calcular a relação risco/recompensa, o trader deve avaliar se ela se adequa à sua estratégia de negociação e tolerância ao risco. Dito isto, não se pode confiar apenas na relação risco/recompensa para a negociação de criptomoedas. Os traders devem utilizá-lo com outras estratégias de gestão de risco, planos de negociação e disciplina para terem sucesso.
Como otimizar a relação risco/recompensa?
O que é considerado uma boa relação risco/recompensa? Embora 1:2 seja considerado uma relação risco/recompensa prática e ideal em criptografia (bem como na negociação tradicional), não existem regras fixas para a sua utilização, com a relação dependendo das expectativas e estratégia dos traders.
Chegar à relação risco/recompensa ideal requer equilibrar o risco e a recompensa potenciais de uma negociação, o que depende da tolerância ao risco e da estratégia de negociação. Várias métricas podem acompanhar a relação risco/recompensa ou permitir que os traders a otimizem.
Veja como usar a relação risco/recompensa para negociação de criptografia:
Tamanho da posição
O tamanho da posição não é necessariamente uma medida ou métrica; é a quantidade de capital (capital de ativos criptográficos) alocado para cada negociação. Determinar o tamanho da posição é um componente crítico da estratégia de gestão de risco comercial. Ajuda a controlar perdas e lucros potenciais de uma negociação.
O tamanho da posição impacta diretamente a relação risco/recompensa, ou seja, um tamanho de posição maior pode aumentar o lucro potencial de uma negociação e a possível perda. Por outro lado, um tamanho de posição menor pode limitar os lucros e perdas potenciais.
Taxa de vitórias
A taxa de ganho é a percentagem do número total de negociações lucrativas em relação ao total de negociações, medindo a frequência com que as negociações de um trader são lucrativas. Uma alta taxa de ganhos significa que o trader realiza consistentemente negociações lucrativas e não precisa depender tanto de grandes negociações vencedoras. Consequentemente, o trader pode dar-se ao luxo de utilizar uma relação risco/recompensa mais baixa e mais segura, o que ainda pode ser rentável porque o trader ganha com mais frequência.
Por outro lado, uma taxa de ganho mais baixa significa que o trader precisa de confiar mais em grandes negociações vencedoras para ganhar dinheiro e enfrentar os riscos de volatilidade associados a uma relação risco/recompensa mais significativa.
Rebaixamento máximo (MDD)
O drawdown máximo é uma métrica essencial que os traders devem considerar ao avaliar a relação risco/recompensa das suas negociações. É a maior queda percentual que um trader vê em sua conta de negociação em relação ao seu valor mais alto antes do início do declínio. Ele mede a maior quantidade de dinheiro que um trader perdeu em sua conta, a partir do seu valor mais alto, antes que as coisas começassem a piorar. Então, como o rebaixamento máximo influencia a relação risco/recompensa?
Suponha que um trader tenha uma relação risco/recompensa de 1:2, o que significa que ele arrisca US$ 1 para potencialmente obter um lucro de US$ 2. Além disso, imagine que o rebaixamento máximo da estratégia de negociação seja de 50%. Nesse caso, o trader poderá potencialmente perder metade da sua conta de negociação antes que a estratégia mude e se torne lucrativa novamente.
Como tal, embora a relação risco/recompensa seja favorável, o risco global da estratégia pode ser demasiado elevado. Uma maneira de contornar isso é usar um stop loss estreito e evitar a perda potencial do rebaixamento máximo. No entanto, isso se traduz em uma menor relação risco/recompensa.
Trata-se de encontrar o equilíbrio certo entre gerir o risco máximo de redução e manter uma relação risco/recompensa favorável.
Expectativa
A expectativa mede a probabilidade de obter lucro a longo prazo em uma série de negociações ou investimentos. Mede a rentabilidade a longo prazo de uma estratégia de negociação ou investimento. A expectativa positiva é mais ou menos o objetivo final de todas as iniciativas comerciais.
Semelhante à taxa de ganho, a taxa de perda é a porcentagem não lucrativa. Os tamanhos médios de ganhos e perdas são os lucros e perdas médios em uma série de negociações ou investimentos.
A relação risco/recompensa desempenha um papel crítico na determinação da expectativa. Uma elevada relação risco/recompensa significa que os lucros potenciais são mais consideráveis do que as perdas potenciais. Isto significa que se um trader ganha 33% das suas negociações com, digamos, uma relação risco-recompensa de 1:2, o seu ganho médio é duas vezes maior que a perda média, o que, por sua vez, se traduz numa maior expectativa. Por outro lado, para uma relação risco/recompensa baixa, os traders precisariam de mais ganhos (taxa de ganhos).
Que fatores devem ser considerados ao determinar a relação risco/recompensa na negociação de criptomoedas?
Vários fatores influenciam frequentemente a negociação de criptomoedas e o risco que os traders correrão para obter os lucros desejados. Aqui estão alguns:
Volatilidade do mercado criptográfico
Se há uma coisa pela qual o ecossistema de criptomoedas é famoso – além dos hacks e puxões de tapete – é o quão volátil é seu cenário comercial. Defina a relação risco/recompensa com consideração cuidadosa.
Liquidez
Em palavras simples, liquidez refere-se a reservas, tokens ou pools de tokens prontamente disponíveis para troca. Isso se traduz na capacidade de comprar e vender ativos com rapidez e facilidade. A baixa liquidez de um ativo criptográfico pode aumentar o risco de negociação e tornar mais difícil a obtenção de lucros.
Força da tecnologia subjacente
O que o token comercial representa, ou seja, o problema que ele resolve e o potencial de seu crescimento, influencia muito o risco de negociar com ele. Quanto mais reputado e estabelecido for o token, menor será o risco de negociar com ele.
Cenário regulatório
O mundo das criptomoedas tem um longo caminho a percorrer em relação às regulamentações que as jurisdições criam em torno dele. E cada lei nova (ou atualizada) impacta diretamente o sentimento comercial.
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Qual a importância da relação risco/recompensa na negociação de criptomoedas?
Tal como uma gangorra equilibra duas forças opostas, o risco e a recompensa de uma oportunidade de investimento também devem ser cuidadosamente equilibrados. A relação risco/recompensa requer ajustes e vigilância constantes para manter o equilíbrio e evitar as armadilhas de qualquer um dos extremos.
Conforme detalhado neste artigo, há muitas maneiras de otimizá-lo e vários fatores que o influenciam. Embora seja uma métrica importante, não é uma solução sagrada que garante o sucesso em qualquer estratégia de negociação de criptografia. Entenda e experimente como ele atua no conjunto mais amplo de estratégias de negociação e gerenciamento de risco.
fonte de informação: Cointelegraph
