Por Jonathan Stempel

OMAHA, Nebraska (Reuters) - A Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) Inc., de Warren Buffett, registrou um lucro de US$ 35,5 bilhões no primeiro trimestre no sábado, refletindo ganhos de ações como a Apple Inc (NASDAQ:AAPL), enquanto uma maior renda de investimentos e uma recuperação na seguradora de automóveis Geico impulsionaram os resultados operacionais.

A Berkshire também acelerou as recompras de suas próprias ações, recomprando US$ 4,4 bilhões, ao mesmo tempo em que reduziu seus investimentos em outras ações, como a Chevron Corp (NYSE:CVX), que ainda é uma grande participação.

Os resultados foram divulgados antes da reunião anual de acionistas da Berkshire em Omaha, parte de um fim de semana que atrai dezenas de milhares de pessoas à cidade.

Buffett, 92, dirige a Berkshire desde 1965, transformando-a de uma empresa têxtil em dificuldades em um conglomerado com dezenas de negócios, incluindo a Geico, a ferrovia BNSF, a Berkshire Hathaway Energy e unidades de fabricação e varejo, incluindo See's Candies e sorvete Dairy Queen.

A diversificação levou muitos investidores, não apenas fãs de Buffett, a ver a Berkshire como um investimento estável de longo prazo, mesmo em meio a temores de recessão e preocupações com o setor bancário.

MAIS DINHEIRO

O lucro líquido foi de US$ 24.377 por ação Classe A e aumentou em relação aos US$ 5,58 bilhões, ou US$ 3.784 por ação, do ano anterior.

Isso refletiu em parte um aumento de 27% no preço das ações da Apple, deixando a Berkshire com uma participação de US$ 151 bilhões na fabricante do iPhone.

Uma regra contábil exige que a Berkshire relate ganhos e perdas não realizados com resultados líquidos, e Buffett pede aos investidores que ignorem a volatilidade resultante.

O lucro operacional trimestral aumentou 13%, para US$ 8,07 bilhões, ou cerca de US$ 5.561 por ação Classe A, de US$ 7,16 bilhões.

Esses resultados se beneficiaram da quebra de uma série de seis trimestres de perdas de subscrição pela Geico e de um aumento de 68% no quanto as unidades de seguros da Berkshire geram com investimentos.

O lucro de subscrição antes de impostos da Geico foi de US$ 703 milhões, beneficiando-se de prêmios mais altos, menos acidentes e uma queda significativa nos gastos com publicidade, o que pode ter levado menos motoristas de alto risco a buscar cobertura.

O estoque de caixa da Berkshire cresceu US$ 2 bilhões no trimestre, para US$ 130,6 bilhões, já que a empresa vendeu US$ 13,3 bilhões em ações e comprou apenas US$ 2,9 bilhões.

A Chevron parece ter estado entre as vendas, com a participação da Berkshire caindo 28%, para US$ 21,6 bilhões, embora o preço das ações da empresa petrolífera tenha caído apenas 9%.

A Berkshire também possui uma participação de 23,6% em outra empresa petrolífera, a Occidental Petroleum Corp (NYSE:OXY).

Suas vendas de ações mais do que compensaram os US$ 8,2 bilhões que a Berkshire gastou para aumentar sua participação na operadora de parada de caminhões Pilot Travel Centers de 38,6% para 80%, deixando a família fundadora Haslam com 20%. O aumento era esperado.

IMPACTO DOS INCÊNDIOS FLORESTAIS

O lucro da ferrovia BNSF caiu 9%, para US$ 1,25 bilhão, prejudicado pelos maiores custos de combustível e menores volumes de transporte.

A Berkshire Hathaway Energy, normalmente uma geradora de lucros estável, viu seu lucro cair 46% ao reservar US$ 359 milhões para custos legais e outros custos decorrentes de incêndios florestais no Oregon e no norte da Califórnia, onde possui diversas operações, em 2020.

Os resultados operacionais também refletiram a compra em outubro da holding de seguros Alleghany (NYSE:Y) Corp, enquanto os resultados líquidos incluíram um ganho relacionado à Pilot.

As ações Classe A da Berkshire subiram 4,9% este ano, ficando atrás do ganho de 7,7% do Standard & Poor's 500. O índice ficou atrás da Berkshire em 23,4 pontos percentuais em 2022, excluindo dividendos.