Neste artigo contarei como o Ciclo Benner previu os movimentos do mercado por mais de 100 anos. Desejo-lhe uma boa leitura...
Como o Ciclo Benner previu com precisão o movimento do mercado durante 150 anos?
Como agricultor no início do século XIX, Samuel Benner questionou-se como funcionavam os ciclos de mercado na economia. Essa curiosidade o levou a escrever um livro chamado 'Tendências e Fases dos Negócios' em 1875. No livro, ele explicou o método que usou para prever a direção futura dos negócios e dos preços das commodities. Benner descobriu que os movimentos do mercado se repetem em uma série de ciclos anuais e determinou que esses ciclos incluem anos de pânico, anos de bons momentos e anos de tempos difíceis. Por exemplo, os anos de pânico são frequentemente anos em que a actividade económica média é baixa e os preços dos activos caem enquanto as taxas de desemprego aumentam. O Ciclo de Benner também previu com precisão grandes eventos económicos, como a Grande Depressão em 1929, a bolha pontocom na década de 2000 e a crise da COVID em 2020.
Agora, estes são os períodos que Samuel Benner dividiu em três; Vamos explicar detalhadamente os Anos de Pânico, os Tempos Bons e os Tempos Difíceis:
Anos de Pânico: São os anos em que existe extrema volatilidade nos preços das ações devido às flutuações do mercado. Durante estes períodos, os investidores influenciam o mercado comprando ou vendendo ações irracionalmente e empurrando os seus preços para cima ou para baixo. Durante os períodos em que o mercado está em pânico, os investidores geralmente agem com objetivos de curto prazo e tomam decisões de comprar ou vender ações com base no estado atual do mercado. Estas decisões são muitas vezes irracionais devido à extrema volatilidade das condições de mercado.
Durante estes períodos de pânico, o preço de uma ação cai para um nível incrivelmente baixo ou, inversamente, sobe inesperadamente. Portanto, os investidores precisam ter muito cuidado ao investir nestes tempos de pânico. Se tomarem as decisões certas, poderão obter grandes lucros. No entanto, se tomarem decisões erradas, poderão enfrentar perdas graves.
Bons tempos: São os anos em que se observam preços elevados e os melhores momentos para vender. Durante estes períodos, os investidores podem vender as suas ações, títulos e outros ativos aos melhores preços. Portanto, os anos que Benner descreve como “bons tempos” são considerados tempos cheios de oportunidades para os investidores. Porém, não se deve esquecer que estes períodos não durarão muito e depois passaremos para outros períodos.
Tempos difíceis: Durante esses anos, ele recomenda comprar ações, commodities e ativos e mantê-los até os anos de “boom” dos bons tempos, e depois vendê-los.
Uma “certa coisa” por mais de 100 anos
Abaixo do cartão, na foto acima, ele escreveu: “Uma coisa é certa”. pela estratégia de investimento de Samuel Benner alcançou um sucesso quase perfeito por mais de 100 anos. Para Benner, um agricultor bem-sucedido de Ohio, o pânico do mercado de 1873 foi um grande golpe e o levou à falência. Ao tentar entender por que essa situação ocorria, Benner descobriu o conceito de ciclos de mercado.
Como agricultor, Samuel sabia que as épocas de cultivo afectavam as colheitas, o que por sua vez afectava a oferta e a procura, o que se reflectia nos preços. Benner se aprofundou nesses ciclos e descobriu que havia um ciclo de 11 anos nos preços do milho e do porco, com pico a cada 5/6 anos. Isso correspondeu ao ciclo solar de 11 anos. Benner calculou que este ciclo solar afecta a produtividade das culturas, o que por sua vez afecta o rendimento, a oferta/procura e os preços.
O ciclo de Benner também utiliza um ciclo de 27 anos nos preços do ferro. Neste ciclo, os mínimos ocorrem a cada 11, 9 e 7 anos, enquanto os picos ocorrem a cada 8, 9 e 10 anos.
Estudar o histórico do mercado ajuda você a aprender como esses ciclos afetaram os preços e como ainda afetam os preços hoje. Atualmente, de acordo com esta análise, estamos num momento difícil e num período onde os preços dos ativos estão em queda, indicando que é um bom momento para comprar ativos.
