O banco de investimentos UBS estava considerando o impacto potencial da compra do rival em dificuldades Credit Suisse já em dezembro, meses antes da aquisição ser organizada às pressas pelas autoridades suíças em março, de acordo com um documento regulatório.
Considerações iniciais do UBS
O registro na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) revelou que o UBS concluiu em fevereiro que adquirir o Credit Suisse não era desejável, mas deveria se preparar caso seu rival enfrentasse “sérias dificuldades financeiras”.
Esta divulgação fornece a visão mais clara até agora sobre o pensamento do UBS, mostrando que ele estava observando seu concorrente em dificuldades meses antes do acordo de resgate orquestrado pelas autoridades suíças.
Em março, o banco de investimentos concordou em assumir o Credit Suisse por 3 bilhões de francos suíços (US$ 3,4 bilhões) e disse que assumiria até 5 bilhões de francos em perdas, como parte de um resgate apoiado por até 250 bilhões de francos de apoio estatal.
Em fevereiro, o regulador financeiro da Suíça, FINMA, disse que estava monitorando de perto o Credit Suisse, dadas suas saídas “significativas”, mas observou o efeito estabilizador de seus amortecedores de liquidez.
Poucos dias antes do resgate, o regulador e o banco central, embora prometessem financiamento se necessário, ainda consideravam que o Credit Suisse permanecia sólido.
Eles intervieram depois que clientes, incomodados pela turbulência do mercado desencadeada pelo colapso de dois credores de médio porte dos EUA, continuaram retirando dinheiro da instituição de 167 anos, assolada por escândalos.
Correndo para fechar a aquisição
Desde então, as autoridades suíças e o UBS têm corrido para fechar a aquisição o mais rápido possível, em um esforço para reter os clientes e funcionários do Credit Suisse. O presidente-executivo do UBS, Sergio Ermotti, disse que o banco pretendia fechar o negócio até o final de maio ou início de junho.
O UBS observou no processo que a fusão ainda precisava da aprovação de reguladores na União Europeia, Índia, Japão, México e Coreia do Sul.
Em março de 2023, o UBS garantiu a aprovação temporária dos reguladores antitruste da União Europeia, enquanto o Federal Reserve dos EUA aprovou a aquisição das associadas americanas do Credit Suisse pelo UBS Group.
O processo também disse que a fusão poderia ser encerrada se suas “condições de fechamento não fossem satisfeitas” até dezembro, mas quaisquer aprovações regulatórias ausentes não seriam tratadas como uma violação dessas condições pelo UBS.
Ermotti sobre os negócios suíços do Credit Suisse
Ermotti também repetiu a linha de seu banco de que todas as opções ainda estavam na mesa em relação aos negócios suíços do Credit Suisse. No domingo, o jornal NZZ am Sonntag relatou que o UBS estava trabalhando para desmembrar a unidade doméstica do Credit Suisse, com seu atual chefe, Andre Helfenstein, esperado para administrá-la.
Ermotti disse que era muito cedo para estimar quantos empregos seriam cortados como resultado da fusão. “Cortes de empregos não serão evitáveis”, disse ele.
A empresa relatou lucro líquido de US$ 1,03 bilhão no primeiro trimestre, abaixo das expectativas dos analistas de um lucro líquido próximo a US$ 1,75 bilhão no período, devido ao aumento de provisões de US$ 665 milhões após um litígio envolvendo títulos lastreados em hipotecas residenciais nos EUA.
Apesar do impacto no lucro líquido, Ermotti descreveu os últimos resultados como “muito sólidos” e enfatizou o papel do UBS como uma fonte de estabilidade após a aquisição do Credit Suisse.