Fonte original: Messari
Compilado por: Félix, PANews
Pontos principais
O valor de mercado da Rede BNB neste trimestre acompanhou a recuperação do mercado mais amplo, subindo 24,9% mês a mês. No entanto, a receita da Rede BNB (taxas totais de transação pagas no BNB) caiu 11,7% mês a mês.
Durante o primeiro trimestre, vários desenvolvimentos do ecossistema continuaram a impulsionar a atividade de endereços e transações, graças ao lançamento do Uniswap, de novas aplicações GameFi e SocialFi.
As atualizações de rede no quarto trimestre promoveram uma maior descentralização neste trimestre. O número médio de validadores e a participação total aumentaram 10,7% e 12,1%, respetivamente.
A Jump Crypto descobriu uma vulnerabilidade na cadeia de beacons do BNB e a corrigiu em 24 horas, evitando a exploração maliciosa e protegendo os fundos.
indicadores-chave
Análise de desempenho
Visão geral da rede
Depois de atingir uma base básica de usuários no terceiro trimestre de 2022, a média de endereços ativos diários e o volume diário de transações da Rede BNB começaram a apresentar tendência de aumento no quarto trimestre de 2022. Os níveis de atividade estabilizaram no primeiro trimestre de 2023, mas continuaram a registar uma tendência ascendente em termos trimestrais.
A utilização da rede subjacente da Rede BNB foi maior no quarto trimestre de 2022, à medida que a contagem média diária de endereços ativos se inverteu, crescendo aproximadamente 30% até o final de 2022. Apesar da recessão económica em curso, vários desenvolvimentos nos ecossistemas continuaram a impulsionar a atividade endereçada no primeiro trimestre de 2023.
Semelhante à adoção acelerada do Protocolo Hooked no quarto trimestre, o aumento na atividade no primeiro trimestre resultou de:
Lifeform: provedor de soluções DID
CyberConnect: um protocolo gráfico social descentralizado
A atividade diária de transações segue um padrão semelhante aos endereços ativos diários. Depois de atingir uma base básica de usuários no terceiro trimestre de 2022, a atividade de transações se estabilizou no primeiro trimestre de 2023. No geral, a média diária de negociações da Rede BNB encerrou o trimestre com uma ligeira queda (3,9%), mas aumentou de forma constante ao longo do primeiro trimestre.
Visão geral financeira
Após um 2022 tumultuado, os mercados de criptomoedas se recuperaram em janeiro e mostraram resiliência no final do trimestre. Como resultado, o desempenho financeiro da Rede BNB melhorou à medida que a atividade da rede apresentava tendência ascendente. As taxas médias de transação caíram e as receitas diminuíram, ao mesmo tempo, o valor de mercado circulante aumentou 24,9% em relação ao mês anterior.
Devido ao mecanismo de queima de tokens do BNB, a circulação do BNB continua a diminuir. Desde que o mecanismo de queima foi lançado em 2017, mais de 44 milhões de BNB foram queimados em 31 de março de 2023 (aproximadamente 22% do seu fornecimento total de 200 milhões). No ano passado, a taxa média de deflação do BNB foi de 1,1%.
A receita do BNB (total de taxas de transação pagas no BNB) caiu 11,7%, enquanto o valor da rede cresceu 24,9% mês a mês. O desvio entre os dois pode indicar que o sentimento geral do mercado impulsiona mais o crescimento do valor do que a utilidade da rede subjacente.
DeFi
O TVL subiu 10,2% em dólares americanos quando a recuperação começou em janeiro. No entanto, o TVL denominado no BNB caiu 14,6%, sugerindo que o TVL foi gerado por aumentos nos preços dos ativos denominados em dólares americanos, e não pelo uso do BNB.
A plataforma de mineração e staking de liquidez continua a apoiar a Cadeia BNB e seu ecossistema DeFi. O protocolo LSD Ankr e a plataforma de mineração de liquidez Coinwind continuaram a crescer durante o trimestre. Eles ficaram entre os 10 primeiros no primeiro trimestre da TVL, detendo um total de aproximadamente US$ 245 milhões em TVL. Observe que o TVL não é contado duas vezes para essas plataformas.
Quase todas as aplicações DeFi na Cadeia BNB se beneficiaram da recuperação do mercado ao longo do primeiro trimestre. O protocolo mais proeminente da Rede BNB, PancakeSwap, teve um aumento de 3% mês a mês no TVL. Enquanto isso, TVL em Venus e Alpaca Finance cresceu a taxas de dois dígitos, fazendo com que o domínio do panakeswap diminuísse pelo terceiro trimestre consecutivo.
A mudança contínua no domínio da TVL na cadeia BNB indica que um ecossistema DeFi mais robusto está tomando forma. O risco de o TVL se concentrar em um único protocolo como o PancakeSwap está diminuindo. No final do primeiro trimestre, o PancakeSwap representava aproximadamente 43% do TVL no espaço DeFi da Cadeia BNB, abaixo dos 46% do trimestre anterior. Apesar do declínio da participação de mercado, o PancakeSwap continua a inovar. Anunciou o lançamento de seu V3, que lançará uma série de novos recursos e eventos no início do segundo trimestre.
Além do PancakeSwap, a Rede BNB fez progressos significativos na expansão do DeFi ao lançar o Uniswap em meados de março. O Uniswap ganhou força após o lançamento: processando mais de US$ 50 milhões em volume de transações e ganhando US$ 11 milhões em TVL nas primeiras duas semanas.
Outros desenvolvimentos dignos de nota na BNB Chain DeFi incluem:
Trader Joe: Um DEX emergente originado do Avalanche e expandindo para a rede BNB.
Euler Finance: Um protocolo de empréstimo sem custódia implantado na Rede BNB.
Simbiose: Um protocolo de liquidez multi-cadeia integrado à Cadeia BNB.
Uniwhale: Uma plataforma de negociação de alavancagem descentralizada lançada na Rede BNB.
Lif3: Troca perpétua de LP lançada na rede BNB.
Radiant Capital: Um protocolo de empréstimo entre cadeias baseado em LayerZero, implantado na Cadeia BNB.
Moeda estável
A posição da Cadeia BNB no campo de stablecoins é relativamente impressionante, com o valor total de mercado das stablecoins ocupando o terceiro lugar, perdendo apenas para Ethereum e Tron.
No início do primeiro trimestre, o BUSD representava 52% da capitalização de mercado da stablecoin da Cadeia BNB. No entanto, depois que os reguladores forçaram a Paxos a parar de emitir BUSD, seus usuários pararam de usar o BUSD. Como resultado, a capitalização de mercado da Cadeia BNB em dólares caiu aproximadamente US$ 2,5 bilhões (aproximadamente 54%) mês a mês, e o USDT começou a dominar.
Embora a capitalização de mercado de stablecoin da Cadeia BNB tenha caído 30% mês a mês (aproximadamente US$ 2,8 bilhões), a Cadeia BNB ainda ocupa o terceiro lugar em termos de capitalização de mercado total de stablecoin na cadeia.
NFTs
2022 é um ano explosivo para o campo BNB Chain NFT. Embora fatores macro possam ter causado a estagnação das vendas no quarto trimestre, as vendas se estabilizaram no primeiro trimestre, à medida que as vendas totais de NFT no mercado secundário aumentaram 2,9% sequencialmente.
Embora as vendas tenham sido medíocres, os compradores independentes continuaram a superar os vendedores independentes. A atividade de compra aumentou no quarto trimestre de 2022, quando os NFTs da cadeia BNB se tornaram disponíveis para listagem e venda no OpenSea. Da mesma forma, a atividade de compra aumentou no final do primeiro trimestre, à medida que o mercado Joepegs NFT se expandiu para a rede BNB e sediou o evento “ORIGINS Series”. Além disso, a estrela pop coreana G-Dragon colaborou com o Fandom Studios para lançar a série “Archive of PEACEMINUSONE” no OpenSea.
JogoFi
“Era7: Game of Truth”, “X World Games”, “Tiny World”, “Meta Apes” e “SecondLive” foram todos jogos lançados no ano passado. Esses cinco jogos são os cinco principais aplicativos de jogos com a maior média diária de carteiras ativas independentes (UAW) na rede BNB. A atividade da carteira desacelerou durante o primeiro trimestre, já que o UAW de jogos caiu 41% no geral em comparação com o quarto trimestre de 2022.
Embora a atividade da carteira nesses principais aplicativos de jogos tenha diminuído, novos jogos continuam a ser lançados e ganham força na rede BNB. Os jogos Yuliverse e PlayZap tiveram em média muito poucos UAWs diários no quarto trimestre de 2022. No entanto, no final do primeiro trimestre, ambos os jogos apresentavam tendência de alta, com Yuliverse e PlayZap com médias de 1.500 e 8.500 UAWs diários, respectivamente.
Além disso, o UAW da MOBOX continua em torno de 5.000, e a Gameta continua a lançar diversas séries de minijogos em sua plataforma, solidificando sua posição entre os 15 primeiros na Rede BNB.
Outros casos de uso, infraestrutura e ferramentas
Fora dos domínios DeFi, NFT e GameFi, vale a pena observar a atividade de rede para outros casos de uso.
Depois de crescer rapidamente no quarto trimestre de 2022, a plataforma gamificada SocialFi Hooked Protocol solidificou sua base de usuários no primeiro trimestre.
A plataforma social CyberConnect também seguiu uma tendência semelhante ao Hooked Protocol no primeiro trimestre. Impulsionado pelo Connected 2023, o CyberConnect tem 30.000 UAW. Connected 2023 foi um hackathon que incluiu quatro semanas de desenvolvimento de aplicativos, culminando com 23 equipes ganhando US$ 50.000 em seis categorias.
No primeiro trimestre, a Rede BNB manteve uma estratégia agressiva, mobilizando recursos financeiros e humanos em todo o ecossistema. Embora a Cadeia BNB tenha um nicho em DeFi, NFTs e GameFi, sua maior atividade incremental de rede é impulsionada por outros casos de uso, especialmente no espaço SocialFi.
Visão geral de piquetagem e descentralização
Durante o primeiro trimestre, a piquetagem e a descentralização da rede continuaram a melhorar. A aposta total, a aposta média de participação (participação total dividida pela oferta total) e o número de validadores validando blocos aumentaram mês a mês.
Conforme destacado no Relatório do 4º trimestre da Cadeia BNB de 2022, a rede continuará a descentralizar e aumentar o escrutínio da rede por meio de esforços contínuos em:
BEP-131: Apresentando candidatos a validadores na rede inteligente do BNB.
BEP-153: Esta versão foi lançada no quarto trimestre e implementou suporte de staking para a Cadeia BNB através de um novo contrato de sistema de staking.
BEP-159: Este BEP introduz um mecanismo de eleição de validador sem permissão, trazendo a economia de piquetagem para a cadeia de beacon.
BEP-131, 153 e 159 continuarão a contribuir para o crescimento dos conjuntos de validadores ativos e candidatos. Este crescimento deverá facilitar mais verificação e participação na aposta, facilitando assim uma maior distribuição da aposta.
Análise qualitativa
Principais eventos, catalisadores e estratégias para o crescimento do ecossistema
Além do crescimento mencionado acima, a Rede BNB teve outros três níveis de crescimento no primeiro trimestre:
Desenvolvimento de Tecnologia: Desenvolva arquitetura de rede e melhore a funcionalidade.
Acesso e experiência do usuário: envolva usuários e desenvolvedores melhorando o acesso e a experiência do usuário.
Comunidade: envolva desenvolvedores e impulsione a adoção por meio da construção de comunidades.
Desafios do ecossistema
Embora a Cadeia BNB tenha progredido em direção aos seus objetivos de longo prazo e à adoção contínua, a rede também enfrentou alguns desafios no primeiro trimestre.
Em fevereiro, a equipe de segurança da Jump Crypto descobriu uma vulnerabilidade na cadeia de beacons do BNB. Se explorada, a vulnerabilidade permitiria que um invasor cunhasse um número ilimitado de tokens arbitrários na cadeia do BNB, resultando em potencial perda de fundos. Jump Crypto divulgou o problema em particular para a equipe do BNB. A equipe do BNB então desenvolveu e implantou um patch para proteger os fundos em 24 horas.
Em março, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dos EUA entrou com uma ação judicial contra Changpeng Zhao “CZ”, Binance Holdings Limited, Binance Holdings (IE) Limited, Binance (Services) Holdings Limited e Samuel Lim, acusando-os de violar negociações e regulamentos sobre derivativos. Embora o resultado da ação judicial seja imprevisível, os resultados negativos podem desacelerar o desenvolvimento do ecossistema da Rede BNB.
Para maior clareza, Binance e BNB Chain são entidades separadas, sendo a primeira uma entidade centralizada e a última uma rede descentralizada em crescimento. No entanto, Binance, Binance Labs e Binance Launchpad ajudam o ecossistema da Cadeia BNB a crescer por meio de listagens de ativos, fornecimento de liquidez, investimentos e lançamentos de projetos.
Conclusão
A atividade dos usuários da Rede BNB permanece forte à medida que o sentimento do mercado muda e se recupera no primeiro trimestre. A média diária de endereços ativos e o volume de transações permanecem estáveis. O aumento das apostas e dos conjuntos de validadores sinalizam o movimento da rede em direção a uma maior descentralização.
Com o lançamento do Uniswap, o DeFi na cadeia BNB se expande além do PancakeSwap. Novos jogos são lançados constantemente e ganham certa atenção. Casos de uso adicionais no espaço SocialFi estão impulsionando o crescimento da atividade da rede.
Embora a Rede BNB tenha progredido em direção aos seus objetivos de longo prazo, ainda enfrentou alguns desafios no primeiro trimestre. Jump Crypto descobriu uma vulnerabilidade na cadeia de beacon do BNB. Os reguladores forçaram a Paxos a parar de emitir BUSD, e a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dos EUA entrou com uma ação judicial contra a bolsa Binance.
Apesar desses desafios, a Rede BNB espera permanecer competitiva e continuar sua estratégia de crescimento enquanto se esforça para alcançar seus planos de crescimento para 2023.
(O conteúdo acima foi extraído e reimpresso com a autorização do nosso parceiro PANews, link do texto original)
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Este artigo Relatório da cadeia BNB do primeiro trimestre: resultados financeiros melhorados, atividade do usuário permanece forte apareceu originalmente no Blockchain.