O conceito de dinheiro e gastos tem evoluído dramaticamente desde o advento das criptomoedas. Notavelmente, as moedas digitais continuaram a atrair interesse, ao mesmo tempo que expuseram o mundo a possibilidades que nunca imaginou serem concebíveis.
Curiosamente, devido ao seu sistema totalmente descentralizado, a criptomoeda tornou-se um honeypot para muitos, tanto que desde então atraiu a atenção de governos em todo o mundo. Hoje, governos e instituições em todo o mundo estão abrindo outro caminho de utilização de moedas digitais através da Moeda Digital do Banco Central (CBDC).
Uma CBDC, que é emitida e regulada pelo banco central, é basicamente a variação digital da moeda fiduciária de um país. Você pode pensar nela como Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH), embora emitida e apoiada pelo banco central de uma nação.
Nos últimos anos, vários governos têm explorado as CBDCs por suas vantagens, como aumentar a eficiência nos pagamentos, reduzir os custos de transação e promover a inclusão financeira ao fornecer acesso fácil e seguro ao dinheiro para populações sem conta bancária ou com acesso insuficiente a serviços bancários.
Esse entusiasmo é ainda mais apoiado pelo Atlantic Council, um site que rastreia a implementação do CBDC em todo o mundo, que revelou que pelo menos 105 nações, respondendo por mais de 95% do PIB mundial, estão explorando um CBDC. Isso contrasta fortemente com os meros 35 países que foram relatados em maio de 2020.
Neste artigo, desvendaremos tudo o que há para saber sobre CDBCs, incluindo o que são e o que os torna diferentes de uma criptomoeda típica.
O que é CBDC?
Uma Moeda Digital de Banco Central, conhecida como CBDC, é uma moeda digital similar à criptomoeda, mas que é emitida e regulada por um banco central. Essa moeda digital é emitida em forma de token ou com um registro eletrônico associado à moeda e atrelada à moeda nacional do país ou região emissora.
Como os bancos centrais emitem moeda digital, eles mantêm controle total sobre o CBDC. Então, US$ 10 de uma moeda digital dos EUA sempre valeriam o mesmo que uma nota de US$ 10; o mesmo também é aplicável em CBDCs de outros países. Além disso, a moeda digital emitida pelo governo tem utilidade semelhante às moedas físicas e pode ser usada para comprar bens e pagar por serviços.
De acordo com o Fundo Monetário Internacional (FMI), tecnologias centralizadas como CBDCs podem reduzir despesas, facilitar o fluxo de dinheiro, melhorar a inclusão financeira e fornecer acesso mais seguro ao dinheiro por meio de canais digitais.
Uma CBDC também pode ser reconhecida como moeda com curso legal; por exemplo, a Jamaica se tornou o primeiro país a fazê-lo em junho de 2022. Sua moeda digital, Jam-Dex, pode ser usada para pagar por bens e serviços.
Vantagens e desvantagens dos CBDCs
CBDCs oferecem muitas vantagens excelentes e algumas desvantagens potenciais. Mas primeiro, vamos dar uma olhada nas vantagens:
1. As CBDCs permitem monitoramento e análise em tempo real de todas as finanças que circulam pelo banco central.
2. Eles aumentam a eficiência dos sistemas bancários centrais e reduzem a atividade criminosa.
3. Elas permitem transações mais rápidas e fáceis por meio de aplicativos móveis e potencialmente reduzem os custos líquidos de transação, beneficiando famílias de baixa renda.
4. Eles reduzem os custos dos serviços financeiros ao limitar a impressão de notas e eliminar a distribuição e destruição de dinheiro físico da circulação.
5. A população em geral pode aceitar os CBDCs de forma mais ampla porque eles estão sujeitos a regulamentações legais e governamentais.
6. CBDCs garantem melhores níveis de privacidade. Eles podem fornecer a garantia de melhor anonimato em comparação aos atuais pagamentos com cartão bancário comercial.
Algumas desvantagens incluem:
1. O Fórum Econômico Mundial alertou que os riscos do dinheiro digital, como falsificação, roubo e falha de rede, podem ter consequências mais catastróficas do que o dinheiro em espécie.
2. CBDCs podem resultar em menos privacidade, pois há uma perda de capacidade de transacionar anonimamente. O banco central de um país teria controle total sobre seu CBDC. O banco central poderia, teoricamente, decidir colocar restrições sobre os tipos de transações que ele permite.
3. Os CBDCs têm restrições geográficas importantes, pois são aceitos apenas no país que os emite.
4. Se os consumidores tiverem acesso a CBDCs de varejo, os bancos comerciais podem perder uma grande parte de seus negócios. Isso seria terrível para os bancos e também poderia impactar o mercado de ações, já que as ações dos bancos podem cair em valor.
5. CBDCs também podem aumentar os riscos de corridas bancárias em todo o sistema. Esses tipos de corridas bancárias podem aumentar mais rapidamente em tempos de crise financeira sem qualquer dependência de tempo e proximidade.
Quais são os tipos de CBDC?
Agora que estabelecemos o significado de CBDCs, vamos mergulhar nos vários tipos. Particularmente, há dois tipos de CBDCs – atacado e varejo. Então, quais são as principais diferenças?
1. CBDCs de atacado
CBDCs de atacado são usados por instituições financeiras como bancos. O uso de CBDCs permitiria que os bancos fizessem pagamentos de forma mais rápida e automatizada. Transações transfronteiriças podem se tornar mais rápidas e confiáveis.
2. CBDCs de varejo
CBDCs de varejo, por outro lado, são usadas por indivíduos. As pessoas poderiam usá-las essencialmente como dinheiro digital, com o conforto de saber que a moeda é emitida e apoiada pelo banco central do país. Além disso, CBDCs de varejo vêm em duas categorias, ambas as quais diferem em termos de acessibilidade e casos de utilidade:
CBDCs de varejo baseadas em tokens: são acessíveis com chaves privadas/públicas. Este método de validação permite que os usuários executem transações anonimamente.
CBDCs de varejo baseadas em contas: elas exigem identificação digital para acessar uma conta.
Implementação de CBDCs em vários países
105 países, representando mais de 95% do PIB global, estão explorando uma CBDC. Em maio de 2020, apenas 35 países estavam considerando uma CBDC. Um novo recorde de 50 países está em uma fase avançada de exploração (desenvolvimento, piloto ou lançamento). No entanto, aqui está uma lista selecionada aleatoriamente de países que lançaram CBDCs:
Bahamas: O Banco Central das Bahamas emitiu o Sand Dollar em outubro de 2020, tornando-o o primeiro CBDC nacional do mundo.
Antes da emissão nacional, o programa piloto Sand Dollar foi lançado em dezembro de 2019 em The Exumas. O projeto tem como objetivo impulsionar maior inclusão financeira e fornecer acesso mais amplo a serviços financeiros em todo o arquipélago pouco povoado, que consiste em 700 ilhas espalhadas.
Nigéria: A maior economia da África, a Nigéria se tornou o primeiro país da África a lançar uma CBDC em outubro de 2021. O eNaira é armazenado em uma carteira digital e pode ser usado para pagamentos sem contato na loja e para transferência de dinheiro. Até o final de janeiro de 2021, a carteira eNaira recebeu quase 700.000 downloads.
O presidente nigeriano, Muhammadu Buhari, disse que isso poderia potencialmente impulsionar o Produto Interno Bruto da Nigéria em até US$ 29 bilhões na próxima década. O eNaira será um CBDC, emitido pelo governo, e terá o mesmo valor que o papel, ou moeda fiduciária.
Eastern Caribbean Currency Union: Sete países da Eastern Caribbean Union desenvolveram sua própria moeda digital para ajudar a acelerar as transações e atender os não bancarizados. Os sete países são Antígua e Barbuda, Dominica, Granada, Montserrat, St. Kitts & Nevis, Santa Lúcia e Vicente e Granadinas.
O Banco Central do Caribe Oriental disse que “DCash” é a primeira moeda baseada em blockchain introduzida por qualquer uma das uniões monetárias do mundo, embora poucas nações individuais tenham sistemas existentes semelhantes.
China: O maior país da Ásia, a China, se tornou a primeira grande economia do mundo a pilotar uma moeda digital em abril de 2020. O Banco Popular da China visa o uso doméstico generalizado do e-CNY ou yuan digital. Este ano, houve um lançamento de teste nas Olimpíadas de Inverno de 2022. Em setembro de 2022, o país disse que estenderia o teste de sua moeda digital e-CNY para quatro grandes províncias, incluindo Guangdong, a província mais populosa.
Suécia: A e-krona, a moeda digital da Suécia, vem realizando uma série de testes para pagamentos de varejo e remessas internacionais. Especificamente, o banco central sueco concluiu a segunda fase de seu teste de CBDC em abril de 2022 e está atualmente passando por sua rodada final de testes antes de finalmente se tornar pública. Enquanto os testes ainda estão em andamento, o Riksbank da Suécia teria desenvolvido uma prova de conceito e está atualmente explorando as implicações tecnológicas e regulatórias do CBDC.
Europa: O Conselho do Banco Central Europeu (BCE) lançou a fase de investigação de um projeto de euro digital em 2021. A fase de investigação durará 24 meses e visa abordar questões-chave relacionadas ao design e à distribuição.
CBDC vs. Criptomoeda: Qual é a diferença?
Agora, você pode estar confuso sobre como o CBDC difere da criptomoeda e vice-versa. Veja como:
CBDCs são versões digitais de dinheiro fiduciário apoiado pelo governo que usam tecnologia blockchain para verificar e armazenar dados de transações. No entanto, a principal diferença entre CBDC e cripto é que o primeiro opera em uma rede centralizada e autorizada. Um banco central supervisiona e facilita as transações com a ajuda de outras organizações terceirizadas com CBDCs.
Por outro lado, as criptomoedas são armazenadas em uma rede de blockchain descentralizada, onde as transações podem acontecer, ser autenticadas e registradas no livro-razão público sem qualquer interferência de terceiros ou autoridade central monitorando as atividades. Simplificando, não há um tomador de decisão central. O Bitcoin, por exemplo, pode ser transacionado anonimamente em trocas ponto a ponto, enquanto as transações de CBDCs não têm anonimato.
Por que você deve se importar
Os CBDCs acabarão revolucionando a forma como as pessoas utilizam o dinheiro e o sistema econômico mundial em geral. Notavelmente, os CBDCs abrirão, entre outras coisas, novas possibilidades como pagamento sem fronteiras, ao mesmo tempo em que anunciam novas vantagens, incluindo segurança aprimorada, liquidações mais rápidas, facilidade de uso, baixos custos de transação e implementação instantânea. Em tudo isso, os governos e instituições também devem estar dispostos a abordar prontamente seus crescentes desafios.
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